Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Ford Motor Co., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	(29)	473)	1,831)	896)	1,833)	1,334)	(523)	1,173)	2,016)	1,663)	1,259)	(930)	638)	(3,119)	12,273)	1,822)	553)	3,262)	(2,791)	2,390)	1,118)	(1,993)
Amortissements et amortissement de l’outillage	1,899)	1,848)	1,931)	1,841)	1,914)	1,881)	2,012)	1,903)	1,878)	1,897)	1,973)	1,895)	1,917)	1,857)	1,840)	1,839)	1,536)	2,103)	2,081)	1,868)	2,358)	2,444)
Autres amortissements	(465)	(464)	(481)	(447)	(396)	(376)	(314)	(299)	(282)	(272)	(273)	(268)	(298)	(310)	(324)	(319)	(354)	(361)	(356)	(348)	(288)	(302)
Provision pour pertes de crédit et d’assurance (bénéfice de) pertes de crédit et d’assurance	162)	161)	142)	116)	191)	126)	89)	137)	129)	83)	116)	37)	(41)	(66)	(48)	(54)	(160)	(36)	63)	87)	181)	598)
Charges (revenus) au titre des régimes de retraite et autres avantages postérieurs à la retraite	93)	94)	(540)	488)	35)	166)	2,026)	414)	309)	303)	217)	(195)	(187)	(213)	(3,750)	(307)	(490)	(318)	1,481)	—)	(276)	(178)
Pertes (bénéfices) de placement selon la méthode de la mise en équivalence et dépréciations en sus des dividendes reçus	275)	(14)	(71)	(92)	30)	(154)	38)	(213)	149)	(7)	349)	2,804)	(28)	199)	21)	43)	(16)	68)	(2)	(37)	51)	118)
Ajustements de change	24)	38)	(69)	123)	185)	(12)	(135)	(2)	(3)	(94)	44)	(131)	28)	32)	184)	126)	(128)	350)	(204)	(329)	(225)	338)
Pertes nettes réalisées et latentes (gains) sur les équivalents de trésorerie, les titres négociables et les autres placements	(11)	(32)	17)	17)	(21)	29)	18)	24)	112)	51)	153)	(609)	2,520)	5,454)	(8,233)	(9)	(3)	(914)	(322)	(1)	—)	8)
Rémunération en actions	154)	121)	107)	129)	149)	126)	110)	112)	138)	100)	59)	107)	103)	67)	43)	79)	142)	41)	29)	63)	69)	38)
Provision pour impôts différés (bénéfice de) l’impôt différé	266)	(54)	679)	(535)	234)	(28)	(1,604)	(48)	(14)	17)	(353)	(397)	(107)	(1,053)	(1,215)	307)	(82)	427)	(1,247)	323)	(47)	702)
(Augmentation) diminution des créances financières (commerce de gros et autres)	500)	2,427)	(1,560)	(874)	(744)	(1,121)	(3,593)	239)	(817)	(656)	(3,959)	(1,990)	(2,419)	(2,192)	(852)	(1,957)	7,766)	2,699)	1,098)	1,234)	10,852)	(1,080)
(Augmentation) diminution des comptes débiteurs et autres actifs	(2,206)	(1,294)	(451)	(443)	(797)	(806)	345)	(1,172)	(1,061)	(732)	1,187)	(514)	(900)	(956)	188)	(424)	(317)	(588)	(137)	(146)	181)	39)
(Augmentation) diminution des stocks	1,201)	(2,677)	2,365)	(493)	1,309)	(3,154)	3,010)	(875)	(1,387)	(1,967)	1,584)	(1,653)	248)	(2,755)	1,351)	(200)	(753)	(2,176)	350)	(268)	1,243)	(1,177)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer et autres passifs	4,273)	3,020)	(961)	4,117)	1,936)	3,333)	634)	3,061)	3,811)	2,323)	(1,185)	5,273)	1,466)	1,714)	475)	5,927)	(6,631)	193)	2,951)	6,343)	(2,679)	194)
Variations de trésorerie des actifs et passifs d’exploitation	3,768)	1,476)	(607)	2,307)	1,704)	(1,748)	396)	1,253)	546)	(1,032)	(2,373)	1,116)	(1,605)	(4,189)	1,162)	3,346)	65)	128)	4,262)	7,163)	9,597)	(2,024)
Autre	181)	32)	89)	659)	(350)	41)	379)	137)	57)	91)	7)	383)	7)	257)	1,578)	135)	(307)	(258)	1,545)	(91)	(3,423)	(222)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	6,317)	3,679)	3,028)	5,502)	5,508)	1,385)	2,492)	4,591)	5,035)	2,800)	1,178)	3,812)	2,947)	(1,084)	3,531)	7,008)	756)	4,492)	4,539)	11,088)	9,115)	(473)
Dépenses d’investissement	(2,088)	(1,818)	(2,498)	(1,992)	(2,100)	(2,094)	(2,295)	(2,212)	(1,949)	(1,780)	(2,065)	(1,732)	(1,699)	(1,370)	(1,772)	(1,574)	(1,513)	(1,368)	(1,531)	(1,256)	(1,175)	(1,780)
Acquisitions de créances financières et de contrats de location-exploitation	(12,827)	(11,611)	(14,778)	(15,400)	(14,713)	(14,829)	(14,343)	(13,931)	(13,688)	(12,543)	(12,545)	(12,239)	(10,471)	(10,278)	(13,686)	(10,734)	(12,264)	(11,695)	(12,428)	(16,360)	(14,929)	(12,184)
Recouvrement de créances financières et de contrats de location-exploitation	11,559)	10,983)	11,304)	11,325)	11,292)	11,238)	10,835)	11,209)	11,347)	11,170)	10,600)	11,537)	12,151)	11,988)	12,654)	12,658)	14,300)	12,482)	12,210)	13,613)	10,214)	12,709)
Produit de la vente de l’entreprise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	435)	—)	—)	—)	1)	137)	7)	—)	—)	—)	1,340)
Achats de titres négociables et d’autres placements	(2,007)	(2,433)	(3,799)	(2,432)	(3,084)	(2,985)	(2,691)	(1,039)	(2,315)	(2,545)	(3,343)	(6,050)	(3,746)	(4,319)	(4,248)	(5,650)	(6,013)	(11,580)	(12,223)	(7,777)	(11,380)	(8,244)
Ventes et échéances de titres négociables et d’autres placements	1,976)	3,617)	1,735)	3,799)	3,233)	3,579)	2,316)	2,800)	3,171)	4,413)	2,909)	4,951)	4,142)	7,115)	4,790)	4,586)	12,167)	11,686)	7,993)	13,598)	5,806)	4,998)
Règlements de produits dérivés	76)	(180)	(94)	63)	(53)	(184)	69)	(175)	9)	(41)	(139)	77)	(56)	212)	(28)	(39)	(236)	31)	84)	(480)	(58)	131)
Apports en capital aux placements selon la méthode de la mise en équivalence	(135)	(3)	(123)	(901)	(660)	(639)	(1,118)	(568)	(348)	(699)	(389)	(313)	(11)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de capital provenant de placements selon la méthode de la mise en équivalence	—)	1,700)	1,465)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	225)	(45)	(73)	(50)	44)	34)	(183)	(146)	(407)	48)	(14)	(183)	517)	(8)	27)	(418)	91)	(54)	150)	7)	421)	(84)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(3,221)	210)	(6,861)	(5,588)	(6,041)	(5,880)	(7,409)	(4,062)	(4,180)	(1,977)	(4,972)	(3,517)	827)	3,315)	(2,263)	(1,170)	6,669)	(491)	(5,745)	1,345)	(11,101)	(3,114)
Paiements en espèces pour dividendes et équivalents de dividendes	(597)	(1,196)	(596)	(597)	(599)	(1,326)	(601)	(600)	(601)	(3,193)	(599)	(603)	(402)	(405)	(400)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	(596)
Achats d’actions ordinaires	—)	—)	(150)	(32)	(244)	—)	(335)	—)	—)	—)	(484)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation nette de la dette à court terme	(546)	(564)	957)	(225)	193)	(1,201)	(597)	(284)	1,553)	(2,211)	3,810)	1,055)	1,209)	(614)	1,705)	678)	617)	273)	524)	(2,026)	(167)	(622)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	8,490)	11,979)	13,733)	14,619)	12,472)	16,488)	15,077)	10,181)	12,489)	13,912)	12,615)	13,987)	6,379)	12,489)	8,601)	7,612)	4,757)	6,931)	11,575)	10,022)	17,612)	26,691)
Remboursement de la dette à long terme	(8,605)	(16,223)	(10,117)	(10,418)	(10,920)	(14,225)	(10,146)	(9,606)	(9,971)	(12,242)	(8,260)	(12,698)	(11,722)	(12,975)	(18,042)	(9,439)	(11,791)	(14,892)	(9,873)	(27,296)	(10,397)	(12,948)
Autre	(30)	(116)	(37)	(36)	(60)	(194)	(15)	(29)	(57)	(140)	(27)	(45)	(43)	(156)	58)	(73)	12)	(102)	58)	(60)	(111)	(71)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,288)	(6,120)	3,790)	3,311)	842)	(458)	3,383)	(338)	3,413)	(3,874)	7,055)	1,696)	(4,579)	(1,661)	(8,078)	(1,222)	(6,405)	(7,793)	2,284)	(19,360)	6,937)	12,454)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	365)	118)	(493)	275)	(69)	(171)	10)	(180)	(4)	70)	358)	(404)	(344)	(24)	(77)	(154)	92)	(93)	385)	218)	70)	(448)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	2,173)	(2,113)	(536)	3,500)	240)	(5,124)	(1,524)	11)	4,264)	(2,981)	3,619)	1,587)	(1,149)	546)	(6,887)	4,462)	1,112)	(3,885)	1,463)	(6,709)	5,021)	8,419)

Tendances du bénéfice net: Le bénéfice net de l'entreprise a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une perte importante en début de période, une reprise notable est observée à la fin de 2020 et au début de 2021, avec un pic en décembre 2021. Cependant, cette rentabilité s'est ensuite rétractée, notamment lors des trimestres 2022 et 2023, où des pertes ont été enregistrées à plusieurs reprises. La tendance globale montre une volatilité accrue, avec une diminution nette du bénéfice à partir de 2022, indiquant possiblement des défis opérationnels ou des impacts externes importants.
Amortissements et autres charges non décaissables: Les amortissements de l'outillage et autres amortissements ont maintenu une stabilité relative, avec des valeurs constantes ou légèrement croissantes, ce qui indique une stabilité dans les investissements en immobilisations et leur dépréciation. Les amortissements de l'outillage oscillent autour de 1,9 à 2,0 millions de dollars, tandis que les autres amortissements présentent une tendance à la hausse, en particulier à partir de 2023.
Provision pour pertes et charges liées aux retraites: Les charges ou provisions pour pertes de crédit ont fluctué, avec des pics positifs et négatifs, reflétant peut-être des variations dans la qualité de crédit ou des ajustements de portefeuille. La charge pour les régimes de retraites a été très variable, enregistrant notamment une charge importante en décembre 2021, puis une réduction significative en 2024. Ces variations soulignent l'impact des obligations postérieures à la retraite sur la rentabilité et la situation financière.
Variations en actifs et passifs opérationnels: Les valeurs relatives aux créances financières, comptes débiteurs et stocks montrent des tendances contrastées. La diminution des créances financières est marquée par des pics en 2020 et 2024, indiquant une gestion active du fonds de roulement ou une vente de placements. La réduction importante des stocks en 2021-2022 suggère des efforts pour ajuster la gestion des inventaires, parfois accompagnée d'augmentations occasionnelles. Par ailleurs, les créditeurs et charges à payer ont connu des fluctuations importantes, souvent à la hausse, témoignant de variations dans la gestion des fournisseurs et des dettes à court terme.
Flux de trésorerie issus des activités opérationnelles: Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ont été très volatile, passant de niveaux très faibles voire négatifs à des valeurs élevées, notamment en 2020-2021. À partir de 2024, une tendance à la stabilisation et à la croissance est observable, indiquant une amélioration de la génération de trésorerie opérationnelle. Cependant, certains trimestres continuent d'être caractérisés par des flux faibles ou négatifs, reflétant peut-être des pressions sur la rentabilité ou des investissements importants dans la gestion du fonds de roulement.
Activités d’investissement: Les dépenses d’investissement ont augmenté globalement, avec des pics en 2024, traduisant une politique d’investissement soutenue pour renouveler ou augmenter la capacité productive. Les acquisitions et ventes de créances financières ou de placements ont, quant à elles, montré une tendance à l’augmentation, avec des flux négatifs importants liés aux investissements dans des placements financiers et à des acquisitions, contrebalancés par des recouvrements significatifs en contrepartie. Ces opérations indiquent une gestion active du portefeuille financier de l’entreprise.
Activités de financement: Les flux liés au financement ont été très variables, alternant entre des émissions de titres de créance à long terme et le remboursement de dettes, notamment en 2022. La forte émission de titres en 2020-2021 a permis de financer partiellement les investissements et de gérer la dette. Les remboursements ont représenté une partie importante des flux sortants en 2022-2023, traduisant une stratégie de désendettement ou de refinancement à long terme. En 2024, une reprise des flux de financement est visible, notamment avec de nouvelles émissions de dettes.
Variation de la trésorerie: La variation nette de trésorerie a connu des oscillations importantes, avec des périodes de forte augmentation, notamment en 2020 et 2024, et des baisses sévères en 2022 et 2023. La tendance générale indique une forte volatilité, influencée par les fluctuations des flux d’exploitation, d’investissement et de financement. Après une baisse importante en 2022, la trésorerie a connu une reconstitution en 2024, ce qui peut signaler une stratégie de gestion proactive de la liquidité pour faire face à des turbulences ou préparer de nouvelles initiatives stratégiques.

Ford Motor Co. (NYSE:F)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles