Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Ford Motor Co., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	2,448)	(29)	473)	1,831)	896)	1,833)	1,334)	(523)	1,173)	2,016)	1,663)	1,259)	(930)	638)	(3,119)	12,273)	1,822)	553)	3,262)	(2,791)	2,390)	1,118)	(1,993)
Amortissements et amortissement de l’outillage	1,975)	1,899)	1,848)	1,931)	1,841)	1,914)	1,881)	2,012)	1,903)	1,878)	1,897)	1,973)	1,895)	1,917)	1,857)	1,840)	1,839)	1,536)	2,103)	2,081)	1,868)	2,358)	2,444)
Autres amortissements	(453)	(465)	(464)	(481)	(447)	(396)	(376)	(314)	(299)	(282)	(272)	(273)	(268)	(298)	(310)	(324)	(319)	(354)	(361)	(356)	(348)	(288)	(302)
Provision pour pertes de crédit et d’assurance (bénéfice de) pertes de crédit et d’assurance	154)	162)	161)	142)	116)	191)	126)	89)	137)	129)	83)	116)	37)	(41)	(66)	(48)	(54)	(160)	(36)	63)	87)	181)	598)
Charges (revenus) au titre des régimes de retraite et autres avantages postérieurs à la retraite	90)	93)	94)	(540)	488)	35)	166)	2,026)	414)	309)	303)	217)	(195)	(187)	(213)	(3,750)	(307)	(490)	(318)	1,481)	—)	(276)	(178)
Pertes (bénéfices) de placement selon la méthode de la mise en équivalence et dépréciations en sus des dividendes reçus	51)	275)	(14)	(71)	(92)	30)	(154)	38)	(213)	149)	(7)	349)	2,804)	(28)	199)	21)	43)	(16)	68)	(2)	(37)	51)	118)
Ajustements de change	(64)	24)	38)	(69)	123)	185)	(12)	(135)	(2)	(3)	(94)	44)	(131)	28)	32)	184)	126)	(128)	350)	(204)	(329)	(225)	338)
Pertes nettes réalisées et latentes (gains) sur les équivalents de trésorerie, les titres négociables et les autres placements	(20)	(11)	(32)	17)	17)	(21)	29)	18)	24)	112)	51)	153)	(609)	2,520)	5,454)	(8,233)	(9)	(3)	(914)	(322)	(1)	—)	8)
Rémunération en actions	134)	154)	121)	107)	129)	149)	126)	110)	112)	138)	100)	59)	107)	103)	67)	43)	79)	142)	41)	29)	63)	69)	38)
Provision pour impôts différés (bénéfice de) l’impôt différé	(733)	266)	(54)	679)	(535)	234)	(28)	(1,604)	(48)	(14)	17)	(353)	(397)	(107)	(1,053)	(1,215)	307)	(82)	427)	(1,247)	323)	(47)	702)
(Augmentation) diminution des créances financières (commerce de gros et autres)	(322)	500)	2,427)	(1,560)	(874)	(744)	(1,121)	(3,593)	239)	(817)	(656)	(3,959)	(1,990)	(2,419)	(2,192)	(852)	(1,957)	7,766)	2,699)	1,098)	1,234)	10,852)	(1,080)
(Augmentation) diminution des comptes débiteurs et autres actifs	(177)	(2,206)	(1,294)	(451)	(443)	(797)	(806)	345)	(1,172)	(1,061)	(732)	1,187)	(514)	(900)	(956)	188)	(424)	(317)	(588)	(137)	(146)	181)	39)
(Augmentation) diminution des stocks	771)	1,201)	(2,677)	2,365)	(493)	1,309)	(3,154)	3,010)	(875)	(1,387)	(1,967)	1,584)	(1,653)	248)	(2,755)	1,351)	(200)	(753)	(2,176)	350)	(268)	1,243)	(1,177)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer et autres passifs	3,338)	4,273)	3,020)	(961)	4,117)	1,936)	3,333)	634)	3,061)	3,811)	2,323)	(1,185)	5,273)	1,466)	1,714)	475)	5,927)	(6,631)	193)	2,951)	6,343)	(2,679)	194)
Variations de trésorerie des actifs et passifs d’exploitation	3,610)	3,768)	1,476)	(607)	2,307)	1,704)	(1,748)	396)	1,253)	546)	(1,032)	(2,373)	1,116)	(1,605)	(4,189)	1,162)	3,346)	65)	128)	4,262)	7,163)	9,597)	(2,024)
Autre	210)	181)	32)	89)	659)	(350)	41)	379)	137)	57)	91)	7)	383)	7)	257)	1,578)	135)	(307)	(258)	1,545)	(91)	(3,423)	(222)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	7,402)	6,317)	3,679)	3,028)	5,502)	5,508)	1,385)	2,492)	4,591)	5,035)	2,800)	1,178)	3,812)	2,947)	(1,084)	3,531)	7,008)	756)	4,492)	4,539)	11,088)	9,115)	(473)
Dépenses d’investissement	(2,125)	(2,088)	(1,818)	(2,498)	(1,992)	(2,100)	(2,094)	(2,295)	(2,212)	(1,949)	(1,780)	(2,065)	(1,732)	(1,699)	(1,370)	(1,772)	(1,574)	(1,513)	(1,368)	(1,531)	(1,256)	(1,175)	(1,780)
Acquisitions de créances financières et de contrats de location-exploitation	(15,595)	(12,827)	(11,611)	(14,778)	(15,400)	(14,713)	(14,829)	(14,343)	(13,931)	(13,688)	(12,543)	(12,545)	(12,239)	(10,471)	(10,278)	(13,686)	(10,734)	(12,264)	(11,695)	(12,428)	(16,360)	(14,929)	(12,184)
Recouvrement de créances financières et de contrats de location-exploitation	11,765)	11,559)	10,983)	11,304)	11,325)	11,292)	11,238)	10,835)	11,209)	11,347)	11,170)	10,600)	11,537)	12,151)	11,988)	12,654)	12,658)	14,300)	12,482)	12,210)	13,613)	10,214)	12,709)
Produit de la vente de l’entreprise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	435)	—)	—)	—)	1)	137)	7)	—)	—)	—)	1,340)
Achats de titres négociables et d’autres placements	(2,765)	(2,007)	(2,433)	(3,799)	(2,432)	(3,084)	(2,985)	(2,691)	(1,039)	(2,315)	(2,545)	(3,343)	(6,050)	(3,746)	(4,319)	(4,248)	(5,650)	(6,013)	(11,580)	(12,223)	(7,777)	(11,380)	(8,244)
Ventes et échéances de titres négociables et d’autres placements	1,913)	1,976)	3,617)	1,735)	3,799)	3,233)	3,579)	2,316)	2,800)	3,171)	4,413)	2,909)	4,951)	4,142)	7,115)	4,790)	4,586)	12,167)	11,686)	7,993)	13,598)	5,806)	4,998)
Règlements de produits dérivés	(237)	76)	(180)	(94)	63)	(53)	(184)	69)	(175)	9)	(41)	(139)	77)	(56)	212)	(28)	(39)	(236)	31)	84)	(480)	(58)	131)
Apports en capital aux placements selon la méthode de la mise en équivalence	(304)	(135)	(3)	(123)	(901)	(660)	(639)	(1,118)	(568)	(348)	(699)	(389)	(313)	(11)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de capital provenant de placements selon la méthode de la mise en équivalence	1)	—)	1,700)	1,440)	9)	16)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	(30)	225)	(45)	(48)	(59)	28)	34)	(183)	(146)	(407)	48)	(14)	(183)	517)	(8)	27)	(418)	91)	(54)	150)	7)	421)	(84)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(7,377)	(3,221)	210)	(6,861)	(5,588)	(6,041)	(5,880)	(7,409)	(4,062)	(4,180)	(1,977)	(4,972)	(3,517)	827)	3,315)	(2,263)	(1,170)	6,669)	(491)	(5,745)	1,345)	(11,101)	(3,114)
Paiements en espèces pour dividendes et équivalents de dividendes	(597)	(597)	(1,196)	(596)	(597)	(599)	(1,326)	(601)	(600)	(601)	(3,193)	(599)	(603)	(402)	(405)	(400)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	(596)
Achats d’actions ordinaires	—)	—)	—)	(150)	(32)	(244)	—)	(335)	—)	—)	—)	(484)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation nette de la dette à court terme	704)	(546)	(564)	957)	(225)	193)	(1,201)	(597)	(284)	1,553)	(2,211)	3,810)	1,055)	1,209)	(614)	1,705)	678)	617)	273)	524)	(2,026)	(167)	(622)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	16,510)	8,490)	11,979)	13,733)	14,619)	12,472)	16,488)	15,077)	10,181)	12,489)	13,912)	12,615)	13,987)	6,379)	12,489)	8,601)	7,612)	4,757)	6,931)	11,575)	10,022)	17,612)	26,691)
Remboursement de la dette à long terme	(12,713)	(8,605)	(16,223)	(10,117)	(10,418)	(10,920)	(14,225)	(10,146)	(9,606)	(9,971)	(12,242)	(8,260)	(12,698)	(11,722)	(12,975)	(18,042)	(9,439)	(11,791)	(14,892)	(9,873)	(27,296)	(10,397)	(12,948)
Autre	(54)	(30)	(116)	(37)	(36)	(60)	(194)	(15)	(29)	(57)	(140)	(27)	(45)	(43)	(156)	58)	(73)	12)	(102)	58)	(60)	(111)	(71)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	3,850)	(1,288)	(6,120)	3,790)	3,311)	842)	(458)	3,383)	(338)	3,413)	(3,874)	7,055)	1,696)	(4,579)	(1,661)	(8,078)	(1,222)	(6,405)	(7,793)	2,284)	(19,360)	6,937)	12,454)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(41)	365)	118)	(493)	275)	(69)	(171)	10)	(180)	(4)	70)	358)	(404)	(344)	(24)	(77)	(154)	92)	(93)	385)	218)	70)	(448)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	3,834)	2,173)	(2,113)	(536)	3,500)	240)	(5,124)	(1,524)	11)	4,264)	(2,981)	3,619)	1,587)	(1,149)	546)	(6,887)	4,462)	1,112)	(3,885)	1,463)	(6,709)	5,021)	8,419)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période étudiée. Initialement, une perte substantielle est observée, suivie d'une amélioration notable et de périodes de bénéfices importants. Cependant, des pertes réapparaissent par la suite, indiquant une volatilité importante des résultats.

Bénéfice net (perte nette): Après une perte de près de 2 milliards de dollars américains au premier trimestre 2020, le bénéfice net s'est amélioré progressivement pour atteindre un pic de plus de 12 milliards de dollars américains fin 2021. Une perte de plus de 3 milliards de dollars américains a été enregistrée fin 2020 et fin 2022. Les résultats restent variables, avec des fluctuations importantes au cours des trimestres suivants, se terminant par un bénéfice net d'environ 2448 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.

Les amortissements et l'amortissement de l’outillage présentent une relative stabilité, oscillant généralement entre 1800 et 2400 millions de dollars américains. Les autres amortissements, en revanche, montrent une tendance à l'augmentation, passant d'une valeur négative de -302 millions de dollars américains à -481 millions de dollars américains sur la période.

Amortissements et amortissement de l’outillage: Les valeurs restent relativement stables, suggérant une politique d'investissement et de dépréciation cohérente.
Autres amortissements: L'augmentation progressive indique potentiellement une réévaluation des actifs ou des changements dans les méthodes d'amortissement.

La provision pour pertes de crédit et d’assurance a connu des variations importantes, passant d'une valeur positive de 598 millions de dollars américains à des valeurs négatives, puis à des valeurs positives plus modestes. Les charges au titre des régimes de retraite et autres avantages postérieurs à la retraite présentent également une forte volatilité, avec des montants significatifs tant positifs que négatifs.

Provision pour pertes de crédit et d’assurance: Les fluctuations suggèrent des changements dans l'évaluation des risques de crédit et d'assurance.
Charges (revenus) au titre des régimes de retraite et autres avantages postérieurs à la retraite: La volatilité pourrait être liée à des modifications des taux d'actualisation, des rendements des actifs de plan ou des obligations de service.

Les pertes (bénéfices) de placement selon la méthode de la mise en équivalence et dépréciations en sus des dividendes reçus sont très variables, avec des montants importants tant positifs que négatifs. Les ajustements de change présentent également des fluctuations significatives, indiquant une exposition aux risques de change.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation sont généralement positifs, mais présentent des variations trimestrielles importantes. Les dépenses d’investissement sont constamment négatives, ce qui indique des investissements continus dans les actifs à long terme. Les flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement sont également négatifs, reflétant les dépenses d’investissement et les acquisitions de créances financières.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont variables, avec des montants importants tant positifs que négatifs. Cela suggère des activités de financement significatives, telles que l'émission et le remboursement de dettes, ainsi que des paiements de dividendes et des rachats d'actions.

En résumé, les données financières trimestrielles révèlent une entreprise confrontée à une volatilité significative de ses résultats et de ses flux de trésorerie. Les fluctuations du bénéfice net, des provisions, des charges de retraite et des ajustements de change indiquent une exposition à divers risques et incertitudes. Les investissements continus dans les actifs à long terme et les activités de financement significatives suggèrent une stratégie de croissance et de gestion financière active.

Ford Motor Co. (NYSE:F)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles