Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
General Dynamics Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une fluctuation globale. On observe une augmentation progressive de 1,14 à 1,4 entre avril 2016 et décembre 2017. Ensuite, il connaît une légère diminution jusqu'à 1,09 en décembre 2019, avant de remonter à 1,34 en mars 2020, puis de se stabiliser autour de 1,27 à 1,29 à la fin de la période. Cette évolution suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme, avec une amélioration notable en fin de période.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des amplitudes plus faibles. Il augmente initialement de 0,83 à 0,93, puis diminue progressivement jusqu'à 0,66 en décembre 2019. Une remontée est ensuite observée, atteignant 0,91 en septembre 2020, avant de se stabiliser autour de 0,81 à 0,84. Cette évolution indique une capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, avec une certaine vulnérabilité en fin de période 2019.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est le plus volatile des trois. Il connaît une augmentation modérée de 0,15 à 0,28 entre avril 2016 et septembre 2018, suivie d'une forte baisse à 0,04 en décembre 2019. Une remontée significative est ensuite constatée, atteignant 0,29 en septembre 2020, avant de redescendre à 0,09. Cette fluctuation importante suggère une forte dépendance à la trésorerie pour couvrir les obligations à court terme, avec des périodes de forte vulnérabilité.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui a connu des variations au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité de trésorerie, en particulier, présente une volatilité significative, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de liquidité actuel
General Dynamics Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 20,865) | 21,135) | 24,741) | 19,780) | 20,151) | 19,557) | 18,867) | 18,189) | 19,958) | 19,827) | 20,464) | 18,328) | 18,080) | 17,126) | 16,614) | 15,447) | 15,297) | 14,386) | 14,188) | ||||||
| Passif à court terme | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.29 | 1.27 | 1.34 | 1.18 | 1.11 | 1.09 | 1.23 | 1.23 | 1.27 | 1.20 | 1.34 | 1.40 | 1.37 | 1.27 | 1.26 | 1.20 | 1.29 | 1.19 | 1.14 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 20,865 ÷ 16,120 = 1.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation générale de cet actif, passant d’environ 14 188 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à un pic de 24 741 millions de dollars américains au troisième trimestre 2020, avant de redescendre à 20 865 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2020.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif circulant. Il évolue de 12 423 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à 18 440 millions de dollars américains au troisième trimestre 2020, puis diminue à 16 120 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue au cours de la période. Il débute à 1.14 au premier trimestre 2016, puis augmente pour atteindre 1.37 au deuxième trimestre 2017. Il connaît ensuite une certaine volatilité, oscillant entre 1.09 et 1.4. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du quatrième trimestre 2018, avec une valeur minimale de 1.09 au quatrième trimestre 2019, suivie d’une remontée à 1.34 au troisième trimestre 2020, avant de se stabiliser autour de 1.27-1.29 au quatrième trimestre 2020.
L’évolution du ratio de liquidité actuel suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme. Les fluctuations observées pourraient être liées à des variations dans la gestion du fonds de roulement, des investissements à court terme ou des modifications des conditions de crédit.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais l’actif circulant a connu une croissance plus rapide. Le ratio de liquidité actuel a montré une certaine volatilité, mais est resté globalement supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face aux obligations à court terme, bien que cette capacité ait fluctué au fil du temps.
Ratio de liquidité rapide
General Dynamics Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | ||||||
| Comptes débiteurs | 3,863) | 3,515) | 3,547) | 3,544) | 3,489) | 3,673) | 3,718) | 3,759) | 3,736) | 3,874) | 3,769) | 3,617) | 3,391) | 3,690) | 3,483) | 3,611) | 3,502) | 3,539) | 3,654) | ||||||
| Créances non facturées | 8,143) | 7,715) | 7,938) | 7,857) | 8,077) | 7,554) | 7,367) | 6,576) | 7,564) | 7,125) | 5,865) | 5,240) | 5,609) | 5,045) | 4,557) | 5,282) | 5,213) | 4,996) | 4,705) | ||||||
| Total des actifs rapides | 13,475) | 13,530) | 16,815) | 12,303) | 12,540) | 11,929) | 11,758) | 11,298) | 12,310) | 12,861) | 13,966) | 11,840) | 11,722) | 10,591) | 10,208) | 11,227) | 11,018) | 10,434) | 10,266) | ||||||
| Passif à court terme | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.84 | 0.81 | 0.91 | 0.73 | 0.69 | 0.66 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.78 | 0.78 | 0.87 | 0.93 | 0.86 | 0.83 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 13,475 ÷ 16,120 = 0.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides, du passif à court terme et du ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, passant d’environ 10 266 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à un pic de 16 815 millions de dollars américains au troisième trimestre 2020. On observe une certaine volatilité, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance globale reste positive. Une diminution est notable au quatrième trimestre 2020, revenant à 13 530 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, bien que plus irrégulière que celle des actifs rapides. Il évolue de 12 423 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à un maximum de 18 440 millions de dollars américains au troisième trimestre 2020. Une diminution est également observée au quatrième trimestre 2020, avec une valeur de 16 606 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue autour de la barre de 0.8. Il connaît une amélioration initiale, passant de 0.83 au premier trimestre 2016 à 0.92 au deuxième trimestre 2018. Ensuite, il diminue progressivement, atteignant un point bas de 0.66 au quatrième trimestre 2019. Une remontée est observée au troisième trimestre 2020, avec une valeur de 0.91, suivie d’une baisse au quatrième trimestre 2020, revenant à 0.81. L’évolution du ratio suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, bien que les actifs rapides et le passif à court terme aient augmenté globalement sur la période, le ratio de liquidité rapide a montré une certaine instabilité, avec une tendance à la baisse au cours des dernières années analysées, avant une légère amélioration au troisième trimestre 2020.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Dynamics Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | ||||||
| Passif à court terme | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.09 | 0.14 | 0.29 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.07 | 0.06 | 0.11 | 0.28 | 0.23 | 0.21 | 0.14 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.16 | 0.15 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,469 ÷ 16,120 = 0.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le troisième trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2017, culminant à 2983 millions de dollars américains. Cette tendance positive se poursuit au premier trimestre 2018, atteignant un pic de 4332 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement jusqu'au deuxième trimestre 2020. Une remontée est ensuite constatée au troisième trimestre 2020, mais elle reste inférieure au niveau maximal atteint précédemment.
Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur la majorité de la période. On observe une augmentation continue entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, atteignant 18014 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est ensuite observée au premier trimestre 2019, suivie d'une nouvelle augmentation au troisième trimestre 2019. Une diminution est ensuite observée au deuxième trimestre 2020.
Le ratio de liquidité de trésorerie montre une variabilité importante. Il oscille entre 0.14 et 0.29, avec des pics au troisième trimestre 2017 et au troisième trimestre 2020. Une diminution significative est observée au premier trimestre 2018, suivie d'une période de faibles valeurs jusqu'au deuxième trimestre 2020. Il est à noter que ce ratio reste relativement bas sur l'ensemble de la période, ce qui pourrait indiquer une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme uniquement avec la trésorerie disponible.
- Total de la trésorerie
- Présente une volatilité importante, avec une tendance générale à la diminution après un pic au premier trimestre 2018.
- Passif à court terme
- Affiche une tendance à la hausse sur la majorité de la période, avec une stabilisation relative au premier trimestre 2019.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Varie considérablement, restant généralement bas et suggérant une couverture limitée des obligations à court terme par la trésorerie.