Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
General Dynamics Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globalement stable avec une légère augmentation à partir de 1,25 en avril 2015, atteignant un pic à 1,37 en décembre 2016. Après cette période, il a fluctué modérément, culminant à 1,4 en juin 2018, puis a connu une faible baisse à 1,23 à la fin de la période analysée en septembre 2020. Cette évolution indique une capacité relativement constante de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme, malgré quelques fluctuations.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une baisse progressive de 0,95 en avril 2015 à un point faible de 0,66 en septembre 2019, avant de remonter légèrement à 0,84 en septembre 2020. La réduction de ce ratio suggère une diminution de la couverture des passifs à court terme par les actifs rapidement réalisables, ce qui pourrait indiquer une augmentation des stocks ou des autres actifs moins liquides. La remontée partielle dans les dernières périodes pourrait être liée à une gestion plus prudente ou à une réapprochement de la liquidité immédiate mais demeure en dessous du seuil idéal de 1.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une tendance fortement décroissante, passant de 0,34 en avril 2015 à un minimum de 0,04 en septembre 2018, signifiant une réduction notable de la part des liquidités immédiates dans la couverture des passifs à court terme. Par la suite, une légère augmentation a été observée, atteignant 0,29 en septembre 2020. La tendance générale indique une diminution importante de la trésorerie relative, ce qui pourrait révéler des investissements importants, une réduction de la disponibilité liquide ou une augmentation des engagements à court terme non couverts par des liquidités immédiates suffisantes.
Ratio de liquidité actuel
General Dynamics Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 20,865) | 21,135) | 24,741) | 19,780) | 20,151) | 19,557) | 18,867) | 18,189) | 19,958) | 19,827) | 20,464) | 18,328) | 18,080) | 17,126) | 16,614) | 15,447) | 15,297) | 14,386) | 14,188) | 14,571) | 15,288) | 15,773) | 16,352) | |||||||
| Passif à court terme | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | 12,445) | 13,178) | 12,708) | 13,112) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.29 | 1.27 | 1.34 | 1.18 | 1.11 | 1.09 | 1.23 | 1.23 | 1.27 | 1.20 | 1.34 | 1.40 | 1.37 | 1.27 | 1.26 | 1.20 | 1.29 | 1.19 | 1.14 | 1.17 | 1.16 | 1.24 | 1.25 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.42 | 1.41 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 1.54 | 1.50 | 1.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 1.49 | 1.50 | 1.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 1.27 | 1.22 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 1.64 | 1.63 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.33 | 1.31 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 1.22 | 1.20 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 20,865 ÷ 16,120 = 1.29
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- Évolution de l'actif circulant
- Entre avril 2015 et juin 2020, l'actif circulant connaît une augmentation globale, passant d'environ 16 milliards de dollars à plus de 20 milliards de dollars. Cette croissance suggère une diversification ou une augmentation des ressources à court terme. Cependant, une correction notable intervient entre juin 2019 et mars 2020, où l'actif diminue légèrement, suivie d'une nouvelle hausse remarquable à partir de la deuxième moitié de 2020, atteignant plus de 21 milliards de dollars en septembre 2020. Cette dynamique indique une capacité à renforcer rapidement la liquidité à court terme en période récente.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance globale à la hausse, passant d'environ 13 milliards de dollars en avril 2015 à près de 18 milliards de dollars en septembre 2020. Des pics importants sont observés, notamment autour de 2018 et 2019, où le passif dépasse 18 milliards. La progression de cette dette à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations financières ou des stratégies de financement à court terme. Toutefois, la relation entre l'actif circulant et le passif est essentielle à analyser dans le contexte de leur ratio de liquidité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité, oscillant entre 1.09 et 1.37, montre une stabilité relative avec des fluctuations mineures. La tendance générale reste à un ratios supérieur à 1, ce qui indique une solvabilité à court terme satisfaisante. Un pic notable apparaît en décembre 2016 avec un ratio de 1.37, mais la majorité des périodes reste entre 1.2 et 1.27, témoignant d'une gestion efficace des ressources pour couvrir les obligations à court terme. La baisse du ratio en 2019, passant proche de 1.09, doit être surveillée, car elle pourrait indiquer une réduction temporaire de la marge de sécurité en liquidités.
Ratio de liquidité rapide
General Dynamics Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | 2,785) | 3,372) | 4,032) | 4,412) | |||||||
| Comptes débiteurs | 3,863) | 3,515) | 3,547) | 3,544) | 3,489) | 3,673) | 3,718) | 3,759) | 3,736) | 3,874) | 3,769) | 3,617) | 3,391) | 3,690) | 3,483) | 3,611) | 3,502) | 3,539) | 3,654) | 3,446) | 3,796) | 3,595) | 3,661) | |||||||
| Créances non facturées | 8,143) | 7,715) | 7,938) | 7,857) | 8,077) | 7,554) | 7,367) | 6,576) | 7,564) | 7,125) | 5,865) | 5,240) | 5,609) | 5,045) | 4,557) | 5,282) | 5,213) | 4,996) | 4,705) | 4,357) | 4,215) | 4,273) | 4,444) | |||||||
| Total des actifs rapides | 13,475) | 13,530) | 16,815) | 12,303) | 12,540) | 11,929) | 11,758) | 11,298) | 12,310) | 12,861) | 13,966) | 11,840) | 11,722) | 10,591) | 10,208) | 11,227) | 11,018) | 10,434) | 10,266) | 10,588) | 11,383) | 11,900) | 12,517) | |||||||
| Passif à court terme | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | 12,445) | 13,178) | 12,708) | 13,112) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.84 | 0.81 | 0.91 | 0.73 | 0.69 | 0.66 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.78 | 0.78 | 0.87 | 0.93 | 0.86 | 0.83 | 0.85 | 0.86 | 0.94 | 0.95 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.47 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 1.01 | 0.98 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.63 | 0.57 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 1.01 | 0.97 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 1.27 | 1.26 | 0.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.08 | 1.04 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.84 | 0.75 | 0.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 13,475 ÷ 16,120 = 0.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 12 517 millions de dollars en avril 2015 à 11 383 millions en octobre 2015, on observe une baisse continue jusqu'en décembre 2015, atteignant 10 588 millions. Par la suite, une reprise progressive s'est manifestée, culminant à 13 966 millions en juin 2018. Cependant, une nouvelle baisse s'est amorcée, atteignant un minimum de 11 198 millions en mars 2019, avant de remonter à 13 530 millions en juin 2020. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des actifs rapidement disponibles, avec une tendance générale à la stabilisation après deux phases de baisse.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse tout au long de la période considérée. Après une valeur de 13 112 millions de dollars en avril 2015, le passif a augmenté progressivement, atteignant 16 573 millions en décembre 2015. La hausse s'est poursuivie, avec une progression notable à 18 027 millions en juin 2019. Ensuite, une légère diminution a été observée, mais le passif reste élevé, atteignant 16 120 millions en septembre 2020. La tendance générale reflète une augmentation du montant des obligations à court terme, ce qui pourrait indiquer une augmentation de la pression sur la gestion de liquidités ou des besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio est une mesure de la capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapidement disponibles. Le ratio a fluctué, généralement inférieur à 1, indiquant une dépendance importante aux autres sources de financement ou à la rotation des actifs. Il a commencé à 0.95 en avril 2015, puis a diminué à 0.86 en octobre 2015, avec une baisse notable en mars 2016 à 0.83. Il a progressé lentement par la suite, culminant à 0.92 en décembre 2016, avant de subir une baisse significative jusqu'à 0.66 en mars 2019. Par la suite, le ratio a augmenté de façon progressive pour atteindre 0.84 en septembre 2020. Cette évolution indique une dégradation temporaire de la capacité immédiate à couvrir le passif à court terme, suivie d'une amélioration progressive en fin de période.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Dynamics Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | 2,785) | 3,372) | 4,032) | 4,412) | |||||||
| Total de la trésorerie | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | 2,785) | 3,372) | 4,032) | 4,412) | |||||||
| Passif à court terme | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | 12,445) | 13,178) | 12,708) | 13,112) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.09 | 0.14 | 0.29 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.07 | 0.06 | 0.11 | 0.28 | 0.23 | 0.21 | 0.14 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.16 | 0.15 | 0.22 | 0.26 | 0.32 | 0.34 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.29 | 0.35 | 0.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.13 | 0.09 | 0.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.70 | 0.70 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.87 | 0.87 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.24 | 0.19 | 0.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.28 | 0.20 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,469 ÷ 16,120 = 0.09
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- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la baisse, passant d'environ 4 412 millions de dollars en avril 2015 à un minimum de 702 millions en septembre 2019. Après cette période, une augmentation significative a été observée, culminant à 5 330 millions de dollars en juin 2020. Cette évolution indique une initiale diminution de la liquidité disponible, suivie d'une période de renforcement, possiblement liée à des stratégies de gestion de la trésorerie ou à des fluctuations dans les flux de trésorerie liés aux opérations ou aux financements.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à la hausse au fil des années, passant d'environ 13 112 millions de dollars en avril 2015 à environ 18 440 millions en septembre 2020. Cette augmentation suggère une croissance des obligations à court terme, ce qui pourrait indiquer une intensification des besoins en financement à court terme ou une gestion accrue des obligations financières à échéance rapprochée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une dégradation importante dès 2015, passant d’un niveau de 0,34 à un minimum de 0,04 en septembre 2018. Par la suite, une légère amélioration a été observée, atteignant 0,29 en juin 2020, mais restant généralement à un niveau faible comparé aux premières années analysées. Cette évolution reflète une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, indiquant une possible tension en matière de liquidité ou une gestion plus agressive du fonds de roulement.