Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
General Dynamics Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée au cours des premiers trimestres, oscillant autour de 9. Une tendance à la baisse s’observe à partir du quatrième trimestre 2017, atteignant un minimum de 7.8 au quatrième trimestre 2018. Une reprise est ensuite constatée, avec des valeurs supérieures à 9 au troisième et quatrième trimestre 2019. Une nouvelle diminution est observée en 2020, culminant à 7.86 au quatrième trimestre.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une diminution constante sur l’ensemble de la période. Il passe d’une valeur proche de 1 au premier trimestre 2016 à 0.76 au quatrième trimestre 2020. La baisse est particulièrement prononcée entre le troisième trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2020, passant de 0.83 à 0.76. Une valeur minimale de 0.69 est atteinte au quatrième trimestre 2018.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une certaine volatilité. Il diminue progressivement entre le premier et le troisième trimestre 2016, puis remonte légèrement. Une nouvelle baisse est observée au premier trimestre 2017, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation significative est constatée au deuxième trimestre 2018, atteignant 3.08, puis 3.1 au trimestre suivant. Une tendance à la baisse est ensuite observée en 2019 et 2020, avec une valeur de 2.6 au quatrième trimestre 2020.
En résumé, le ratio de rotation net des immobilisations montre une certaine résilience avec des fluctuations, tandis que le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la baisse continue. Le ratio de rotation des capitaux propres est le plus volatile des trois, avec des pics et des creux notables au cours de la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
General Dynamics Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 9,431) | 9,264) | 8,749) | 10,773) | 9,761) | 9,555) | 9,261) | 10,378) | 9,094) | 9,186) | 7,535) | 8,277) | 7,580) | 7,675) | 7,441) | 8,233) | 7,731) | 7,665) | 7,724) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 4,863) | 4,721) | 4,537) | 4,475) | 4,217) | 4,091) | 4,054) | 4,348) | 4,244) | 4,179) | 3,533) | 3,517) | 3,461) | 3,424) | 3,412) | 3,467) | 3,445) | 3,440) | 3,477) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.86 | 8.17 | 8.56 | 8.79 | 9.24 | 9.36 | 9.35 | 8.32 | 8.03 | 7.80 | 8.79 | 8.81 | 8.94 | 9.08 | 9.11 | 9.04 | 8.98 | 9.07 | 9.03 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (9,431 + 9,264 + 8,749 + 10,773)
÷ 4,863 = 7.86
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L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une fluctuation trimestrielle, mais une tendance générale à la hausse, particulièrement marquée à partir du quatrième trimestre 2017. Le revenu atteint son point culminant au quatrième trimestre 2018, puis connaît une baisse au premier trimestre 2019 avant de remonter et d’atteindre un nouveau sommet au quatrième trimestre 2019. Une diminution notable est ensuite constatée au premier trimestre 2020, suivie d’une reprise progressive au cours des trimestres suivants.
- Revenu
- Le revenu présente une volatilité trimestrielle, mais affiche une croissance globale sur la période. Les variations les plus importantes sont observées entre le quatrième trimestre 2018 et le premier trimestre 2019, ainsi qu’entre le premier et le quatrième trimestre 2019.
Les immobilisations corporelles, montant net, montrent une augmentation constante sur la majorité de la période. Une progression régulière est visible jusqu’au quatrième trimestre 2018, après quoi une légère diminution est observée au premier trimestre 2019. Cependant, la tendance à la hausse reprend ensuite, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres analysés.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, montant net, augmentent de manière continue, suggérant des investissements soutenus dans les actifs physiques. La progression est plus rapide à partir du troisième trimestre 2018.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance générale à la baisse. Initialement stable autour de 9, il diminue progressivement pour atteindre des valeurs inférieures à 8 à partir du deuxième trimestre 2020. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- La diminution du ratio de rotation net des immobilisations suggère que l’entreprise génère moins de revenus par dollar investi dans ses immobilisations corporelles. Cette évolution pourrait indiquer une saturation des capacités de production ou une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
General Dynamics Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 9,431) | 9,264) | 8,749) | 10,773) | 9,761) | 9,555) | 9,261) | 10,378) | 9,094) | 9,186) | 7,535) | 8,277) | 7,580) | 7,675) | 7,441) | 8,233) | 7,731) | 7,665) | 7,724) | ||||||
| Total de l’actif | 50,258) | 50,222) | 53,710) | 48,841) | 48,788) | 48,074) | 47,466) | 45,408) | 46,963) | 47,152) | 37,219) | 35,046) | 34,914) | 33,793) | 33,211) | 32,872) | 32,668) | 31,769) | 31,702) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.76 | 0.77 | 0.72 | 0.81 | 0.80 | 0.80 | 0.80 | 0.80 | 0.73 | 0.69 | 0.83 | 0.88 | 0.89 | 0.92 | 0.94 | 0.95 | 0.95 | 0.98 | 0.99 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Total de l’actif
= (9,431 + 9,264 + 8,749 + 10,773)
÷ 50,258 = 0.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu présente une fluctuation trimestrielle, mais tend à la hausse sur l’ensemble de la période. Une augmentation significative est observée à partir du quatrième trimestre 2016, avec des valeurs atteignant des sommets au quatrième trimestre 2018 et au premier trimestre 2019. Une baisse est ensuite constatée au deuxième trimestre 2020, suivie d’une reprise progressive.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance globale, bien que marquée par des variations trimestrielles. L’augmentation la plus marquée s’est produite entre 2016 et 2019, avec une stabilisation relative en 2020.
Le total de l’actif a également augmenté de manière constante sur la période, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2017. L’actif atteint son niveau le plus élevé au premier trimestre 2020, avant de diminuer légèrement au deuxième trimestre 2020, puis de se stabiliser.
- Total de l’actif
- L’actif total a affiché une tendance à la hausse, suggérant une expansion des opérations ou des investissements. L’augmentation la plus importante s’est produite entre 2017 et 2020.
Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a diminué de manière significative entre 2016 et 2018, puis s’est stabilisé autour de 0.7 à 0.8. Une légère fluctuation est observée au cours des derniers trimestres.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La diminution du ratio de rotation de l’actif total indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus. Cela pourrait être dû à une augmentation de l’actif sans augmentation proportionnelle du revenu, ou à une diminution du revenu.
Ratio de rotation des capitaux propres
General Dynamics Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 9,431) | 9,264) | 8,749) | 10,773) | 9,761) | 9,555) | 9,261) | 10,378) | 9,094) | 9,186) | 7,535) | 8,277) | 7,580) | 7,675) | 7,441) | 8,233) | 7,731) | 7,665) | 7,724) | ||||||
| Capitaux propres | 14,716) | 13,890) | 13,200) | 13,577) | 13,513) | 12,877) | 12,234) | 11,732) | 12,755) | 11,994) | 11,774) | 11,435) | 11,564) | 10,952) | 10,583) | 10,976) | 11,317) | 10,995) | 10,582) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.60 | 2.78 | 2.94 | 2.90 | 2.88 | 2.97 | 3.10 | 3.08 | 2.67 | 2.72 | 2.64 | 2.71 | 2.67 | 2.84 | 2.94 | 2.86 | 2.73 | 2.84 | 2.97 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Capitaux propres
= (9,431 + 9,264 + 8,749 + 10,773)
÷ 14,716 = 2.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu présente une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution entre avril et juillet 2016, il connaît une augmentation significative au quatrième trimestre 2016. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2017, culminant au quatrième trimestre. Le revenu montre une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2018, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Une baisse est observée au premier trimestre 2019, suivie d'une reprise progressive tout au long de l'année. Le revenu atteint un pic au quatrième trimestre 2019, puis diminue au premier trimestre 2020, avant de se redresser au cours des trimestres suivants, atteignant un niveau élevé au troisième trimestre 2020.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une croissance constante est observée jusqu'au quatrième trimestre 2018, avec des fluctuations trimestrielles modérées. L'année 2019 est marquée par une augmentation significative des capitaux propres, atteignant un maximum au quatrième trimestre. Une légère diminution est constatée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation jusqu'au troisième trimestre 2020, où ils atteignent leur niveau le plus élevé.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres oscille autour de 2.7 à 3.0. Il présente une certaine volatilité trimestrielle, mais reste globalement stable. Une légère diminution est observée en 2017 et 2018, suivie d'une augmentation notable au premier trimestre 2019. Le ratio se stabilise ensuite autour de 2.8 à 2.9 au cours des trimestres suivants, avec une légère baisse au troisième trimestre 2020.
En résumé, les données indiquent une croissance globale du revenu et des capitaux propres, tandis que le ratio de rotation des capitaux propres reste relativement stable, suggérant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des revenus.