Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
General Dynamics Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une stabilité relative dans la période analysée, avec des valeurs oscillant autour de 8.79 à 9.11. Après une période sans données jusqu'en avril 2015, la tendance est caractérisée par une légère baisse à partir de 2018, passant de 8.94 à 7.86 en septembre 2020. Cela indique une diminution progressive de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. La stabilité du ratio indique une gestion relativement constante de la rotation des immobilisations sur la période considérée, malgré cette tendance à la baisse à partir de 2018.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une tendance globalement décroissante au fil du temps, passant d'environ 0.98-0.99 vers une valeur plus faible en 2020, atteignant 0.76 en septembre 2020. La baisse significative observée à partir de 2018 suggère que l'utilisation de l'actif total pour générer des revenus s'est ralentie, ou que l'entreprise a connu une détérioration de l'efficacité de ses actifs. La baisse du ratio peut indiquer une accumulation d'actifs non productifs ou une réduction de la productivité globale des actifs dans la génération du chiffre d'affaires.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une stabilité relative avec des fluctuations mineures, oscillant entre 2.6 et 3.1. La valeur la plus basse est observée en mars 2020 (2.6) et la plus haute en juillet 2018 et octobre 2017 (3.1), ce qui suggère une efficacité constante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, la tendance générale ne témoigne pas de variations significatives, ce qui indique une gestion régulière et maîtrisée de la rentabilité des capitaux propres sur la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
General Dynamics Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Après une légère augmentation de 2015 à 2016, il y a eu une croissance significative à partir de 2017, atteignant un pic à la fin de 2019 avec plus de 10 773 millions de dollars. Cependant, une baisse notable est observée au premier trimestre 2020, suivie d'une stabilisation à un niveau légèrement inférieur dans le dernier trimestre de 2020. Cette tendance pourrait refléter des facteurs saisonniers ou des impacts liés à la conjoncture globale, notamment à l'entrée de 2020.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une croissance continue sur la période, passant de 3 323 millions de dollars en avril 2015 à 4 863 millions de dollars en septembre 2020. La croissance est régulière, avec une accélération notable entre 2017 et 2019, indiquant probablement un investissement accru dans des actifs matériels. La valeur a augmenté de manière progressive, suggérant une stratégie d'investissement soutenue en immobilisations matérielles.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, a connu une légère fluctuation. Après une période d'absence de données, il apparaît en 2015 avec une valeur proche de 9. Il maintient une stabilité relative entre 8.81 et 9.36 jusqu'à la fin 2019, indiquant une utilisation cohérente des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Une tendance à la baisse est observable à partir de 2018, atteignant un minimum de 7.86 en septembre 2020. Cette baisse pourrait suggérer une légère diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs dans la génération des revenus, ou une augmentation de l'endettement ou des investissements qui n'ont pas immédiatement porté leurs fruits en termes de productivité.
Ratio de rotation de l’actif total
General Dynamics Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise présentent une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Après une légère fluctuation autour de 7 800 millions de dollars en juillet 2015, le revenu augmente significativement à partir de 2017, atteignant un pic à plus de 10 773 millions de dollars en décembre 2019. Cette croissance indique une amélioration de la performance commerciale ou une expansion des activités, bien que des fluctuations temporaires soient observées notamment en 2019 et au début de 2020.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise montre une tendance soutenue à la hausse sur la période, passant d’environ 34 385 millions de dollars en avril 2015 à plus de 50 258 millions de dollars en septembre 2020. On note une croissance substantielle entre 2017 et 2018, où l’actif dépasse le seuil des 47 000 millions de dollars, indiquant une accumulation significative d’actifs, potentiellement en lien avec des investissements ou acquisitions. La croissance de l’actif semble se poursuivre même lorsque le revenu connaît ses fluctuations, ce qui pourrait refléter une stratégie d’accumulation ou de réinvestissements.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, présente une tendance à la baisse au fil du temps. Entre juillet 2015 et décembre 2019, le ratio diminue régulièrement, passant de près de 1 à environ 0,69. Cela signifie que, proportionnellement, l’efficacité avec laquelle l’entreprise génère son chiffre d’affaires à partir de ses actifs diminue avec le temps. La chute la plus notable se produit autour de 2018, suggérant une utilisation moins efficace ou un changement dans la structure d’actifs ou dans la génération de revenus. Cependant, en 2020, le ratio montre une légère reprise, indiquant une possible tentative d’optimisation ou un changement dans la stratégie opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
General Dynamics Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise présente une croissance globale. Après une légère fluctuation en 2015 entre 7 794 millions de dollars en avril et 7 941 millions de dollars en octobre, une tendance à la hausse se manifeste. La période de 2016 voit une augmentation notable vers 8 233 millions de dollars au premier trimestre, suivie d'une progression continue, culminant à plus de 10 773 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cependant, une baisse est observée au quatrième trimestre 2019, avec un revenu de 9 731 millions de dollars, avant de repartir à la hausse pour atteindre près de 9 431 millions de dollars en fin septembre 2020. La tendance générale indique une croissance du chiffre d'affaires sur la période, malgré des variations saisonnières et trimestrielles.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance à la progression à long terme, passant de 11 520 millions de dollars début 2015 à environ 14 716 millions de dollars fin septembre 2020. Après une baisse entre avril 2015 et octobre 2015, ils stabilisent autour de 10 582 millions puis augmentent régulièrement à partir de 2016, atteignant des sommets à plus de 13 500 millions de dollars en 2019. La croissance continue de ce poste indique une amélioration de la solvabilité et de la capacité patrimoniale de l'entreprise au fil du temps.
- Variation du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres, montre des fluctuations mais une tendance générale à une stabilité avec des valeurs oscillant autour de 2.6 à 3.1. La période de 2016 à 2019 voit une stabilité relative, oscillant autour de 2.67 à 3.08, ce qui indique une performance plutôt constante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu. La baisse à 2.6 en octobre 2017 marque un léger ralentissement dans cette efficacité, mais la tendance ne montre pas de déclin significatif sur le long terme.
- Résumé général
- Globalement, l'entreprise affiche une croissance soutenue de son revenu et de ses capitaux propres sur la période analysée. La stabilité relative du ratio de rotation des capitaux propres suggère une efficacité constante dans l'utilisation des ressources propres pour générer des revenus. Les fluctuations saisonnières visibles dans certains trimestres peuvent refléter des facteurs opérationnels ou de marché spécifiques. La tendance à l'amélioration du patrimoine financier, combinée à une croissance régulière des revenus, témoigne d'une santé financière globalement favorable, malgré quelques périodes de baisse ou de ralentissement ponctuel.