Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
General Dynamics Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une tendance légèrement décroissante à partir de la période du 31 décembre 2015, passant d'environ 19,89 % à environ 16,89 % au dernier trimestre observé. Cette baisse progressive indique une compression de la marge brute au fil du temps.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit également une trajectoire descendante, passant d'environ 13,67 % fin 2015 à environ 10,97 % au dernier trimestre, traduisant une diminution de la rentabilité opérationnelle. La chute est plus marquée à partir de 2018, avec une baisse continue jusqu’en 2020.
La marge bénéficiaire nette évolue dans un contexte similaire, oscillant autour de 9,45 % en 2015 pour diminuer à environ 8,33 % en fin d’observation. La réduction progressive reflète une contraction de la rentabilité nette globale, bien que la baisse soit moins accentuée comparée aux marges brutes et opérationnelles.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une tendance baissière globale, passant de 27,61 % en avril 2015 à environ 21,64 % en septembre 2020. La diminution régulière indique une réduction de la rentabilité des fonds propres investis, avec des périodes de stabilisation intermédiaires mais une tendance générale à la baisse. La baisse la plus significative apparaît après 2018.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA commence à environ 9,27 % en avril 2015 et diminue progressivement pour atteindre environ 6,34 % en septembre 2020. La tendance est caractérisée par une baisse constante, ce qui suggère une diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices au fil du temps.
- Résumé général
-
Les indicateurs financiers observés montrent une tendance de dégradation progressive de la rentabilité sur la période étudiée. La baisse des marges bénéficiaires, du ROE et du ROA indique une réduction de la capacité de l'entreprise à générer des profits à partir de ses ventes, de ses capitaux propres et de ses actifs. Ces évolutions peuvent résulter de pressions concurrentielles accrues, d’augmentation des coûts ou de changements dans la structure de revenus et dépenses.
Globalement, la performance financière de l'entreprise semble refléter une évolution défavorable, nécessitant une analyse plus approfondie pour déterminer les causes spécifiques de ces tendances et élaborer éventuellement des stratégies d'amélioration.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
General Dynamics Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2020
+ Marge bruteQ2 2020
+ Marge bruteQ1 2020
+ Marge bruteQ4 2019)
÷ (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 7,784 millions de dollars en avril 2015 à un pic de 10,773 millions de dollars en mars 2020. Après cette période de croissance, une légère baisse est observée en juin 2020 à 8,749 millions de dollars, puis une reprise vers la fin de l'année 2020, atteignant 9,431 millions de dollars en septembre 2020. Cette évolution reflète une croissance continue jusqu'au début de l'année 2020, suivie de fluctuations probablement liées à des facteurs économiques ou sectoriels.
- Tendances du résultat brut
- Le résultat brut, en millions de dollars, présente une stabilité relative avec une légère tendance à la hausse, atteignant un maximum de 1,686 millions de dollars en juin 2019. Après ce pic, on constate une baisse vers la fin de 2019, puis une nouvelle augmentation en mars 2020. La croissance du résultat brut semble suivre la progression du chiffre d'affaires, tout en maintenant une marge bénéficiaire brute qui reste globalement située autour de 19,5 %, avec des variations mineures au fil des périodes.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la baisse, passant d'environ 19,48 % en avril 2015 à 16,89 % en septembre 2020. Bien que la marge reste relativement stable autour de 20 % à plusieurs reprises, une diminution progressive est perceptible sur la période, notamment après septembre 2018. Cette diminution indique une compression de la profitabilité brute relative, suggérant que l'entreprise pourrait faire face à une pression sur ses marges ou à une augmentation des coûts ou des prix de vente moins favorables.
- Analyse synthétique
- Les données montrent une croissance du chiffre d'affaires accompagnée d'une augmentation du résultat brut sur la période, jusqu'au début de 2020. Cependant, la marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période, ce qui pourrait refléter une intensification de la concurrence, une hausse des coûts ou une modification dans la structure de prix. Les fluctuations de revenus en 2020, notamment en raison de la pandémie, semblent également avoir influencé les marges, accentuant la nécessité d'analyser plus en détail la structure des coûts et la stratégie commerciale de l'entreprise pour comprendre ces dynamiques.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
General Dynamics Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice d’exploitationQ3 2020
+ Bénéfice d’exploitationQ2 2020
+ Bénéfice d’exploitationQ1 2020
+ Bénéfice d’exploitationQ4 2019)
÷ (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice d'exploitation
-
Le bénéfice d'exploitation présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, en partant d'environ 1027 millions de dollars américains au premier trimestre de 2015 pour atteindre un pic à 1328 millions de dollars au troisième trimestre de 2019.
Après ce pic, une baisse est observable, notamment au quatrième trimestre de 2019 (841 millions de dollars) et au premier trimestre de 2020 (1084 millions de dollars). Toutefois, la valeur remonte ensuite dans le second trimestre de 2020 (9264 millions de dollars), atteignant un sommet à 1328 millions au troisième trimestre de 2019, puis une légère baisse à 9431 millions de dollars au troisième trimestre de 2020.
Ces fluctuations indiquent une certaine variabilité des résultats opérationnels, avec une tendance générale à la croissance jusqu'en 2019, suivie d'une baisse puis d'une reprise partielle en 2020.
- Évolution du revenu
-
Le revenu de l'entreprise montre une tendance à la hausse constante sur la période. Il commence à environ 7784 millions de dollars en avril 2015 et continue d'augmenter régulièrement, atteignant un sommet de 10773 millions de dollars au troisième trimestre de 2019.
Après cette période de croissance, une légère baisse est observée : 8749 millions de dollars au troisième trimestre de 2020. La dynamique de croissance de long terme reste visible, mais cette baisse indique une possible contraction ou un ralentissement récent dans l'activité ou la capacité de générer des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
-
Ce ratio indique une stabilité et une légère amélioration du ratio de marge d'exploitation dès 2015, passant d'environ 13.28 % en avril 2015 à environ 13.81 % au troisième trimestre de 2016. Par la suite, il fluctue dans une fourchette étroite, se maintenant principalement entre 12.5 % et 13.8 % jusqu'à la fin de 2017.
À partir de 2018, une tendance à la baisse se dessine, avec le ratio passant de 12.51 % à 11.66 % à la fin de 2018, puis se stabilisant autour de 11.22 % à 10.97 % à la fin de 2019. Cette diminution suggère une compression des marges opérationnelles, possiblement en raison de pressions sur les coûts ou de variations dans la composition des produits ou services vendus.
En résumé, la marge d'exploitation reste relativement stable sur plusieurs années, mais montre une tendance à la baisse significative à partir de 2018.
Ratio de marge bénéficiaire nette
General Dynamics Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ3 2020
+ Bénéfice netQ2 2020
+ Bénéfice netQ1 2020
+ Bénéfice netQ4 2019)
÷ (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Les données indiquent une tendance générale à la hausse du bénéfice net sur la période analysée. Après une légère fluctuation, le bénéfice atteint son point culminant à 1020 millions de dollars en septembre 2019, avant de diminuer à 625 millions en juin 2020, puis de remonter à 834 millions en septembre 2020. Cette variation pourrait refléter une croissance progressive dans la rentabilité, suivie d'une période de fluctuation potentiellement liée à des facteurs temporaires ou à des ajustements opérationnels.
- Évolution du revenu
- Le revenu total montre une tendance à la croissance tout au long de la période. Une augmentation notable est observable à partir d'environ 7,5 milliards de dollars en avril 2015 pour atteindre près de 10,7 milliards en mars 2020. Après cette période, une baisse est perceptible en juin 2020, mais le chiffre remonte à nouveau en septembre 2020, suggérant une reprise ou une stabilisation de l'activité commerciale à la fin de la période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio fluctue légèrement autour de 9 %, avec une tendance à la baisse progressive vers la fin de la période, passant de près de 9,66 % en juillet 2016 à environ 8,33 % en septembre 2020. Malgré des fluctuations mineures, cette tendance à la baisse indique une légère diminution de la rentabilité par rapport au revenu global, pouvant résulter d’augmentations des coûts ou d’un changement dans la composition des revenus.
- Résumé général
- Les données financières trimestrielles indiquent une croissance soutenue du revenu, accompagnée d'une augmentation du bénéfice net jusqu'à la fin de 2019, suivi par une légère baisse durant le deuxième trimestre de 2020. La marge bénéficiaire nette montre une stabilité relative dans un premier temps, puis une tendance à la diminution, suggérant une pression sur la rentabilité opérationnelle. Ces constats illustrent une période de croissance globale accompagnée de défis potentiels en termes de gestion des coûts ou de structure de marge, notamment en période récente.
Rendement des capitaux propres (ROE)
General Dynamics Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ3 2020
+ Bénéfice netQ2 2020
+ Bénéfice netQ1 2020
+ Bénéfice netQ4 2019)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise affiche une tendance généralement haussière sur la période considérée, passant d'environ 716 millions de dollars en avril 2015 à un pic de 1020 millions de dollars en mars 2020. Après ce sommet, une certaine fluctuation est observable, avec un recul notable à 706 millions de dollars en mars 2020, avant de rebondir à 834 millions de dollars en septembre 2020. Cette évolution indique une croissance persistante, malgré des variations périodiques, et témoigne d'une performance financière solide sur le long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance à la hausse, passant d'environ 11 520 millions de dollars en avril 2015 à environ 13 790 millions de dollars en septembre 2020. La croissance se manifeste de manière progressive, avec des périodes de consolidation, notamment entre 2015 et 2017, avant une accélération à partir de 2018. Ce développement reflète une amélioration de la situation financière de l'entreprise, probablement soutenue par la rentabilité et une gestion efficace des réserves et des distributions aux actionnaires.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE oscille entre 23,5 % et 28,51 % sur la période, avec une tendance globale à la légère baisse après un pic à plus de 28 % en 2018. La valeur la plus basse est enregistrée en septembre 2020, à 21,64 %. La variabilité du ROE indique une certaine stabilité dans la rentabilité des capitaux propres, malgré des fluctuations périodiques, et suggère une gestion relativement constante de la rentabilité par rapport aux capitaux investis.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, les indicateurs financiers démontrent une amélioration continue de la performance financière de l'entreprise sur la période analysée. La croissance du bénéfice net et des capitaux propres indique une consolidation de la rentabilité et de la stabilité financière, tandis que la tendance plutôt stable du ROE reflète une gestion efficiente de la rentabilité relative aux capitaux investis. Les fluctuations observées aux extrémités de la période peuvent être liées à des facteurs conjoncturels ou opérationnels, mais n'altèrent pas la tendance globale à la progression malgré quelques périodes de ralentissement. La période de 2018 à 2020 apparaît comme particulièrement favorable, avec des pics en termes de résultats financiers, suggérant une période d'optimisation et de performance renforcée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
General Dynamics Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ3 2020
+ Bénéfice netQ2 2020
+ Bénéfice netQ1 2020
+ Bénéfice netQ4 2019)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice net
- Le bénéfice net présente une croissance significative sur la période analysée, passant de 716 millions de dollars en avril 2015 à un pic de 1020 millions en mars 2020. Après cette période, il y a une diminution notable à 706 millions en mars 2020, suivie d'une augmentation vers la fin de l'année 2019. La tendance générale indique une progression soutenue avec des fluctuations modérées, témoignant d'une performance financière globalement positive sur la période.
- Tendance de l’actif total
- L’actif total connaît une croissance importante entre 2015 et 2019, passant de 34 385 millions à 50 258 millions de dollars. Cette augmentation traduit une expansion significative du patrimoine de l’entreprise. Après un pic en juin 2019, le montant de l’actif reste relativement stable, avec une légère baisse à 50 222 millions en mars 2020, indiquant une stabilisation ou une légère contraction de la taille de l'entreprise dans cette période.
- Tendance du rendement sur actifs (ROA)
- Le ROA montre une tendance globale à la baisse, passant d’environ 9.27 % en avril 2015 à environ 6.34 % en septembre 2020. Cette diminution indique une réduction de la rentabilité des actifs, ce qui peut être dû à une croissance des actifs plus rapide que celle du bénéfice net ou à une pression sur la rentabilité. La baisse progressive reflète une évolution où l’efficacité à générer du bénéfice à partir des actifs totaux s’est légèrement détériorée au fil du temps.
- Observations générales
- La période analysée montre une croissance soutenue du bénéfice net et de l’actif total, bien que le rendement sur actifs ait diminué, ce qui pourrait indiquer une augmentation de la taille de l’entreprise avec une rentabilité relative en déclin. La stabilité relative de l’actif après 2019 suggère une phase de consolidation. La performance financière semble avoir été globalement favorable jusqu’à la mi-2020, mais avec une tendance à la baisse du ROA, une attention particulière pourrait être requise pour évaluer l’efficience opérationnelle à long terme.