Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
General Dynamics Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une augmentation globale sur la période considérée. Initialement stable autour de 0.32 à 0.35, il connaît une hausse significative à partir du troisième trimestre 2018, atteignant 1.19 avant de se stabiliser autour de 1.00-1.10, puis de remonter à 1.36 avant de redescendre à 0.91.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio indique une dépendance croissante au financement par emprunt par rapport aux fonds propres, particulièrement marquée à la fin de la période observée. Les fluctuations suggèrent des variations dans la structure du capital de l'entreprise.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient plus faibles. Il passe d’environ 0.24 à 0.26 au début de la période, puis augmente progressivement pour atteindre 0.58 avant de se stabiliser autour de 0.50.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Cette évolution indique une augmentation de l'endettement en proportion des actifs totaux financés, confirmant la tendance générale à un levier financier plus élevé.
Le ratio d’endettement, qui mesure l’endettement total par rapport aux capitaux propres, montre une augmentation plus modérée, passant de 0.11 à 0.34, avec des fluctuations intermédiaires. Il semble plus stable que les deux ratios précédents.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio suggère une gestion prudente de l'endettement, avec une augmentation progressive mais moins prononcée que les autres indicateurs.
Enfin, le ratio d’endettement financier, qui semble représenter un multiple de l’EBITDA, présente une augmentation globale, passant de 3 à 4.07, avec des variations trimestrielles. Il indique une capacité de remboursement de la dette qui évolue au fil du temps.
- Ratio d’endettement financier
- L'augmentation de ce ratio pourrait signaler une diminution de la capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour couvrir les obligations financières, bien qu'il soit nécessaire de considérer l'EBITDA sous-jacent pour une interprétation complète.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une augmentation progressive du levier financier au cours de la période analysée, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2018. Cette tendance est observable dans tous les ratios d’endettement considérés.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
General Dynamics Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 3,394) | 4,121) | 5,047) | 2,920) | 4,661) | 4,960) | 2,097) | 973) | 1,678) | 2,881) | 2,498) | 2) | 903) | 989) | 901) | 900) | 1) | 537) | 501) | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 9,978) | 10,470) | 12,951) | 9,010) | 8,989) | 8,975) | 11,451) | 11,444) | 11,403) | 11,397) | 3,981) | 3,980) | 3,979) | 2,989) | 2,988) | 2,988) | 3,885) | 2,899) | 2,899) | ||||||
| Total de la dette | 13,372) | 14,591) | 17,998) | 11,930) | 13,650) | 13,935) | 13,548) | 12,417) | 13,081) | 14,278) | 6,479) | 3,982) | 4,882) | 3,978) | 3,889) | 3,888) | 3,886) | 3,436) | 3,400) | ||||||
| Capitaux propres | 14,716) | 13,890) | 13,200) | 13,577) | 13,513) | 12,877) | 12,234) | 11,732) | 12,755) | 11,994) | 11,774) | 11,435) | 11,564) | 10,952) | 10,583) | 10,976) | 11,317) | 10,995) | 10,582) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.91 | 1.05 | 1.36 | 0.88 | 1.01 | 1.08 | 1.11 | 1.06 | 1.03 | 1.19 | 0.55 | 0.35 | 0.42 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 13,372 ÷ 14,716 = 0.91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation globale. Après une période initiale de stabilité relative entre avril 2016 et décembre 2016, une tendance à la hausse s’est manifestée, culminant à 14 278 millions de dollars américains à la fin de l’année 2018. Une diminution a ensuite été observée, suivie d’une nouvelle augmentation notable en septembre 2020, atteignant 17 998 millions de dollars américains, avant de se stabiliser à 14 591 et 13 372 millions de dollars américains respectivement aux trimestres suivants.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté sur l’ensemble de la période. L’évolution n’est pas linéaire, mais une tendance générale à la croissance est perceptible, passant de 10 582 millions de dollars américains en avril 2016 à 14 716 millions de dollars américains en mars 2020. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des fluctuations modérées.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une augmentation progressive jusqu’en décembre 2018, atteignant un pic de 1,19. Cette augmentation indique une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres. Après une diminution initiale, le ratio a connu une nouvelle hausse significative en septembre 2020, atteignant 1,36, ce qui représente le point le plus élevé de la période analysée. Les trimestres suivants montrent une diminution, revenant à des niveaux proches de 0,91 en septembre 2020.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son endettement et ses capitaux propres au cours de la période étudiée. Cependant, l’augmentation de la dette a été plus prononcée, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, signalant un niveau de risque financier potentiellement plus élevé, particulièrement en 2018 et 2020.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
General Dynamics Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 3,394) | 4,121) | 5,047) | 2,920) | 4,661) | 4,960) | 2,097) | 973) | 1,678) | 2,881) | 2,498) | 2) | 903) | 989) | 901) | 900) | 1) | 537) | 501) | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 9,978) | 10,470) | 12,951) | 9,010) | 8,989) | 8,975) | 11,451) | 11,444) | 11,403) | 11,397) | 3,981) | 3,980) | 3,979) | 2,989) | 2,988) | 2,988) | 3,885) | 2,899) | 2,899) | ||||||
| Total de la dette | 13,372) | 14,591) | 17,998) | 11,930) | 13,650) | 13,935) | 13,548) | 12,417) | 13,081) | 14,278) | 6,479) | 3,982) | 4,882) | 3,978) | 3,889) | 3,888) | 3,886) | 3,436) | 3,400) | ||||||
| Capitaux propres | 14,716) | 13,890) | 13,200) | 13,577) | 13,513) | 12,877) | 12,234) | 11,732) | 12,755) | 11,994) | 11,774) | 11,435) | 11,564) | 10,952) | 10,583) | 10,976) | 11,317) | 10,995) | 10,582) | ||||||
| Total du capital | 28,088) | 28,481) | 31,198) | 25,507) | 27,163) | 26,812) | 25,782) | 24,149) | 25,836) | 26,272) | 18,253) | 15,417) | 16,446) | 14,930) | 14,472) | 14,864) | 15,203) | 14,431) | 13,982) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.48 | 0.51 | 0.58 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.35 | 0.26 | 0.30 | 0.27 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 13,372 ÷ 28,088 = 0.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation globale. Après une période initiale de stabilité relative entre avril 2016 et décembre 2016, une hausse progressive s’est observée jusqu’en septembre 2018. Une augmentation notable a été enregistrée en décembre 2018, suivie d’une diminution, puis d’une nouvelle forte augmentation en septembre 2019. Une baisse est ensuite constatée jusqu’en juin 2020, avant une remontée en septembre 2020.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté sur l’ensemble de la période. L’évolution n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse. L’augmentation la plus importante est observée entre septembre 2018 et décembre 2018. Une stabilisation relative est ensuite observée avant une nouvelle augmentation en septembre 2019.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une augmentation progressive jusqu’en décembre 2018, indiquant une dépendance accrue au financement par la dette par rapport aux fonds propres. Une forte augmentation est observée en décembre 2018, atteignant un pic en décembre 2018. Ce ratio a ensuite fluctué, mais est resté globalement plus élevé qu’au début de la période. Une nouvelle augmentation significative est observée en septembre 2020, suivie d'une légère diminution.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son endettement et son capital, mais l’augmentation de la dette a été plus prononcée, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. Cette évolution suggère une modification de la structure financière, avec une plus grande dépendance au financement par la dette.
Ratio d’endettement
General Dynamics Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 3,394) | 4,121) | 5,047) | 2,920) | 4,661) | 4,960) | 2,097) | 973) | 1,678) | 2,881) | 2,498) | 2) | 903) | 989) | 901) | 900) | 1) | 537) | 501) | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 9,978) | 10,470) | 12,951) | 9,010) | 8,989) | 8,975) | 11,451) | 11,444) | 11,403) | 11,397) | 3,981) | 3,980) | 3,979) | 2,989) | 2,988) | 2,988) | 3,885) | 2,899) | 2,899) | ||||||
| Total de la dette | 13,372) | 14,591) | 17,998) | 11,930) | 13,650) | 13,935) | 13,548) | 12,417) | 13,081) | 14,278) | 6,479) | 3,982) | 4,882) | 3,978) | 3,889) | 3,888) | 3,886) | 3,436) | 3,400) | ||||||
| Total de l’actif | 50,258) | 50,222) | 53,710) | 48,841) | 48,788) | 48,074) | 47,466) | 45,408) | 46,963) | 47,152) | 37,219) | 35,046) | 34,914) | 33,793) | 33,211) | 32,872) | 32,668) | 31,769) | 31,702) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.24 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.17 | 0.11 | 0.14 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 13,372 ÷ 50,258 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation globale. Après une période initiale de stabilité relative entre avril 2016 et décembre 2016, une hausse progressive s’est observée jusqu’en septembre 2018. Une augmentation notable a été enregistrée en décembre 2018, suivie d’une diminution, puis d’une forte augmentation en septembre 2020, avant de se stabiliser légèrement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période. L’évolution a été plus régulière que celle de la dette, avec une croissance constante jusqu’en décembre 2018. Une nouvelle augmentation significative a été observée en septembre 2020.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période. Il est resté relativement stable à un niveau bas entre avril 2016 et octobre 2017. Une augmentation progressive a été constatée à partir de septembre 2018, atteignant un pic en décembre 2018. Le ratio a ensuite diminué, mais a connu une nouvelle hausse en septembre 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif total.
L’augmentation du total de la dette, combinée à l’évolution du total de l’actif, a entraîné des variations du ratio d’endettement. La forte augmentation de ce ratio en décembre 2018 et en septembre 2020 suggère une prise de risque accrue ou un changement dans la stratégie de financement.
Il est à noter que les données disponibles ne permettent pas d’identifier les causes précises de ces évolutions, ni d’évaluer leur impact sur la performance globale.
Ratio d’endettement financier
General Dynamics Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 50,258) | 50,222) | 53,710) | 48,841) | 48,788) | 48,074) | 47,466) | 45,408) | 46,963) | 47,152) | 37,219) | 35,046) | 34,914) | 33,793) | 33,211) | 32,872) | 32,668) | 31,769) | 31,702) | ||||||
| Capitaux propres | 14,716) | 13,890) | 13,200) | 13,577) | 13,513) | 12,877) | 12,234) | 11,732) | 12,755) | 11,994) | 11,774) | 11,435) | 11,564) | 10,952) | 10,583) | 10,976) | 11,317) | 10,995) | 10,582) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.42 | 3.62 | 4.07 | 3.60 | 3.61 | 3.73 | 3.88 | 3.87 | 3.68 | 3.93 | 3.16 | 3.06 | 3.02 | 3.09 | 3.14 | 2.99 | 2.89 | 2.89 | 3.00 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q3 2020 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 50,258 ÷ 14,716 = 3.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 décembre 2017 et le 31 décembre 2018, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation significative au 29 mars 2020.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a progressé de 31 702 millions de dollars américains au 3 avril 2016 à 50 258 millions de dollars américains au 27 septembre 2020. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la trajectoire globale est ascendante. L'augmentation la plus marquée se situe entre fin 2017 et fin 2018.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la croissance, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Une progression constante est visible, avec une accélération notable entre le 30 septembre 2018 et le 31 décembre 2019.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont évolué de 10 582 millions de dollars américains au 3 avril 2016 à 14 716 millions de dollars américains au 27 septembre 2020. La croissance est plus régulière que celle de l'actif total, avec une augmentation plus importante observée vers la fin de la période analysée.
Le ratio d’endettement financier fluctue tout au long de la période, mais se maintient généralement dans une fourchette comprise entre 2,89 et 4,07. Une augmentation significative est observée au 31 décembre 2018, suivie d’une diminution progressive avant une nouvelle hausse au 29 mars 2020.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 3,0, avec des pics à 4,07 et 3,93. La tendance générale suggère une légère augmentation de l'endettement au cours de la période, bien que des fluctuations trimestrielles soient notables. Une diminution est observée vers la fin de la période.