Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
GE Aerospace, FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observée sur la période, avec une augmentation significative entre 2021 et 2022, atteignant 5 864 millions de dollars américains. Après cette explosion en 2022, le flux diminue légèrement en 2023 à 5 570 millions, avant de poursuivre une légère progression en 2024 pour atteindre 5 817 millions. La chute en 2021 par rapport à 2020 marque une contraction ponctuelle, mais la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités d’exploitation reste relativement forte et en croissance constante sur le long terme.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Une forte volatilité est constatée pour cette métrique au cours de la période. En 2020, le FCFE présente une valeur négative importante (-17 178 millions de dollars), indiquant probablement une période d’investissement ou de difficultés de trésorerie. En 2021, cette situation se détériore davantage avec une perte encore plus importante (-44 369 millions), suggérant une année particulièrement difficile ou une dépense exceptionnelle. Cependant, à partir de 2022, une tendance de récupération est visible, avec un retour à la positive en 2022 à 1 992 millions, puis une croissance progressive dans les années suivantes, atteignant 660 millions en 2023 et 4 113 millions en 2024. Cette évolution suggère une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à générer du cash après financement de ses investissements et de ses opérations, après une période initiale de pertes importantes.
Rapport prix/FCFEcourant
GE Aerospace, P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,054,813,911 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 4,113) |
| FCFE par action | 3.90 |
| Cours actuel de l’action (P) | 306.39 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 78.58 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 23.58 |
| Eaton Corp. plc | 39.56 |
| Honeywell International Inc. | 8.87 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.96 |
| RTX Corp. | 118.52 |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | 43.97 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 36.80 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
GE Aerospace, P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,073,290,505 | 1,088,334,304 | 1,089,286,553 | 1,099,321,882 | 1,095,992,750 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 4,113) | 660) | 1,992) | (44,369) | (17,178) | |
| FCFE par action4 | 3.83 | 0.61 | 1.83 | -40.36 | -15.67 | |
| Cours de l’action1, 3 | 204.11 | 136.54 | 81.29 | 96.83 | 93.84 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | — | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | 120.43 | — | 6.78 | |
| Caterpillar Inc. | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | 25.22 | |
| Eaton Corp. plc | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | 25.59 | |
| Honeywell International Inc. | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | 12.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | 15.57 | |
| RTX Corp. | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | 74.91 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de GE Aerospace
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,113,000,000 ÷ 1,073,290,505 = 3.83
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 204.11 ÷ 3.83 = 53.26
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l’action a connu une tendance volatile sur la période analysée. Après une légère croissance entre fin 2020 et fin 2021, le prix a significativement diminué en 2022, passant de 93,84 US$ à 81,29 US$, indiquant une baisse. Toutefois, cette tendance s’inverse en 2023, avec une forte reprise atteignant 136,54 US$, et poursuit sa croissance en 2024, culminant à 204,11 US$, soit une multiplication par approximativement 2,2 par rapport à fin 2023. Cette progression témoigne d'une amélioration substantielle de la valorisation de l’entreprise dans l’année la plus récente.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action (FCFE) a été très volatile. En 2020 et 2021, il affiche une forte tendance négative, respectivement -15,67 US$ et -40,36 US$, reflétant des flux négatifs importants ou une gestion de trésorerie déficitaire. En 2022, une inversion de tendance survient, avec une valeur légèrement positive de 1,83 US$, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux disponibles pour ses actionnaires. Toutefois, en 2023, le FCFE, tout en restant faible, se réduit à 0,61 US$, avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant 3,83 US$, marquant une progression notable de la capacité à générer des flux de trésorerie positifs pour les actionnaires.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu une forte fluctuation sur la période. En 2022, il s’établit à 44,45, indiquant une valorisation modérée par rapport au FCFE. En 2023, ce ratio croit considérablement pour atteindre 225,15, ce qui pourrait signaler une hausse de la valorisation du titre ou une baisse du FCFE relative à la valorisation boursière. Ensuite, en 2024, le ratio baisse notablement à 53,26, rapprochant la valorisation du marché de ses flux de trésorerie disponibles. Ces fluctuations suggèrent une évolution dynamique de la perception du marché concernant la capacité de l'entreprise à générer des flux financiers par rapport à sa valorisation boursière.