Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute = 100 × Allocation ÷ Comptes et effets débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant l'allocation, les comptes débiteurs bruts et la provision pour comptes débiteurs.
- Allocation
- L'allocation a connu une augmentation significative entre 2021 et 2023, passant de 192 millions de dollars américains à 298 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée en 2024 avec 313 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 pour atteindre 244 millions de dollars américains. Cette dernière diminution suggère une possible réorientation des priorités ou une optimisation des ressources.
- Comptes et effets débiteurs, bruts
- Les comptes débiteurs bruts ont augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 7586 millions de dollars américains à 13593 millions de dollars américains. Après ce pic, une légère diminution a été observée en 2023 (12676 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation modérée en 2024 (13140 millions de dollars américains) et en 2025 (13298 millions de dollars américains). L'évolution globale indique une tendance à la hausse des créances clients, bien que cette hausse soit moins prononcée après 2022.
- Provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute
- Le pourcentage de provision pour comptes débiteurs a diminué de 2.53% en 2021 à 1.91% en 2022. Une légère augmentation a été constatée en 2023 (2.35%) et en 2024 (2.38%), avant de redescendre à 1.83% en 2025. Cette fluctuation suggère une adaptation de la politique de provision en fonction de l'évolution des comptes débiteurs et de l'évaluation du risque de crédit. La diminution finale en 2025 pourrait indiquer une perception améliorée de la qualité du crédit des clients ou une modification des méthodes d'évaluation.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance de l'allocation jusqu'en 2024, suivie d'une diminution. Les comptes débiteurs bruts ont augmenté de manière significative, mais à un rythme plus lent après 2022. La provision pour comptes débiteurs a fluctué, mais a globalement diminué sur la période, ce qui pourrait indiquer une gestion du risque de crédit en constante évolution.
Provision pour pertes sur créances
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage des créances financières gM = 100 × Provision pour pertes sur prêts ÷ Créances financières GM
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la gestion du risque de crédit. La provision pour pertes sur prêts a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1886 millions de dollars américains en 2021 à 2725 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une anticipation accrue de défauts potentiels sur les créances.
Parallèlement, les créances financières ont affiché une croissance notable entre 2021 et 2024, augmentant de 64702 millions de dollars américains à 95294 millions de dollars américains. Cependant, en 2025, on observe un léger recul à 92374 millions de dollars américains, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une gestion plus prudente des nouveaux crédits.
L'évolution de la provision en pourcentage des créances financières GM présente un profil intéressant. Après une diminution initiale de 2,91% en 2021 à 2,75% en 2022 et 2,71% en 2023, le pourcentage a continué à baisser légèrement pour atteindre 2,58% en 2024. Néanmoins, en 2025, ce pourcentage remonte à 2,95%, ce qui coïncide avec l'augmentation de la provision pour pertes sur prêts et pourrait refléter une réévaluation du risque de crédit.
- Tendances clés
- Augmentation continue de la provision pour pertes sur prêts.
- Croissance des créances
- Forte croissance des créances financières jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
- Pourcentage de provision
- Diminution initiale du pourcentage de provision, suivie d'une remontée en 2025.
En résumé, les données suggèrent une gestion du risque de crédit qui s'adapte à l'évolution du volume des créances et à une possible détérioration de la qualité du crédit en 2025, comme en témoigne l'augmentation de la provision pour pertes sur prêts et du pourcentage de provision par rapport aux créances.