Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
General Motors Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une fluctuation significative. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté en 2023 avant de chuter de manière substantielle en 2024 et 2025.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire, avec une diminution progressive de 2022 à 2025. La baisse est particulièrement marquée entre 2023 et 2024, et se poursuit en 2025.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du EBT. La diminution est continue sur l'ensemble de la période, mais le rythme de déclin s'accélère en 2024 et 2025.
L'EBITDA, bien que diminuant également, affiche une plus grande stabilité relative par rapport aux autres indicateurs de rentabilité. La baisse est graduelle et moins abrupte, suggérant que les dépréciations et amortissements ont un impact moins significatif sur la performance globale que les charges d'intérêts et les impôts.
- Tendances générales
- Une détérioration progressive de la rentabilité est observable sur la période, particulièrement en ce qui concerne le résultat net et le bénéfice avant impôt.
- Facteurs potentiels
- La diminution du résultat net pourrait être attribuée à une combinaison de facteurs, notamment une augmentation des charges d'intérêts, une hausse des impôts, ou une baisse de la marge brute.
- Stabilité relative
- L'EBITDA, bien que diminuant, offre une certaine stabilité, indiquant que la performance opérationnelle de base reste relativement constante.
- Accélération de la baisse
- La baisse de tous les indicateurs s'accélère en 2024 et 2025, ce qui pourrait signaler des défis croissants pour l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
General Motors Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Ford Motor Co. | |
| Tesla Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Automobiles et composants | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
General Motors Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022, puis se stabilisant avant de croître de manière plus prononcée en 2024 et 2025.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a débuté à 164 511 millions de dollars américains en 2021. Une baisse est observée en 2022, atteignant 142 368 millions de dollars américains. Elle s'est ensuite stabilisée autour de 143 220 millions de dollars américains en 2023, avant de progresser à 154 903 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 182 742 millions de dollars américains en 2025. Cette dernière augmentation suggère une amélioration de la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a suivi une trajectoire descendante sur la période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a diminué progressivement, passant de 25 717 millions de dollars américains en 2021 à 23 874 millions de dollars américains en 2022, puis à 23 202 millions de dollars américains en 2023, 21 754 millions de dollars américains en 2024 et atteignant 18 432 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse continue pourrait indiquer une détérioration de la rentabilité opérationnelle.
Le ratio EV/EBITDA, qui met en relation la valeur d’entreprise avec sa capacité à générer des flux de trésorerie, a montré une évolution significative.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a légèrement diminué de 6.4 en 2021 à 5.96 en 2022, puis a augmenté à 6.17 en 2023, 7.12 en 2024 et a atteint 9.91 en 2025. Cette augmentation, combinée à la baisse de l'EBITDA, suggère que le marché valorise l'entreprise de plus en plus par rapport à ses bénéfices opérationnels, potentiellement en anticipant une croissance future ou en raison de facteurs externes. L'augmentation notable en 2025 mérite une attention particulière.
En résumé, bien que la valeur d’entreprise ait augmenté, la rentabilité opérationnelle, mesurée par l’EBITDA, a diminué. Le ratio EV/EBITDA indique une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses bénéfices, ce qui pourrait signaler des attentes de croissance ou une modification de la perception du risque.