Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
General Motors Co., les ratios d’évaluation actuels
| General Motors Co. | Ford Motor Co. | Tesla Inc. | Automobiles et composants | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $83.30 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 903,967,853 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 12.04% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.52 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $3.94 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $3.22 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $185.82 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $67.61 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 23.68 | 9.30 | 392.86 | 80.38 | 40.46 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 21.13 | 9.17 | 338.77 | 70.17 | 33.15 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.97 | 6.87 | 24.61 | 5.52 | 1.83 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 25.89 | 10.47 | 342.25 | 64.61 | 32.36 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.45 | 0.32 | 15.72 | 3.67 | 3.55 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 1.23 | 1.22 | 18.15 | 8.96 | 11.40 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
General Motors Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 7.9 à 4.39. Une inversion de cette tendance s'observe ensuite, avec une augmentation substantielle à 6.93 en 2024 et une progression marquée à 24.55 en 2025.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire. Il diminue de 8.34 en 2021 à 4.74 en 2023, avant de remonter à 3.89 en 2024 et d'atteindre 26.84 en 2025. Cette évolution suggère une valorisation croissante par rapport à la performance opérationnelle.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a enregistré une baisse continue de 0.68 en 2021 à 0.28 en 2023. Une stabilisation relative est observée en 2024 à 0.29, suivie d'une augmentation à 0.46 en 2025. Cette évolution indique une variation de la valorisation boursière par rapport au chiffre d'affaires.
Concernant le rapport cours/valeur comptable (P/BV), une diminution est constatée entre 2021 et 2023, passant de 1.3 à 0.69. Une reprise s'amorce en 2024 avec une valeur de 0.79, et se poursuit en 2025 avec une valeur de 1.28, se rapprochant du niveau initial de 2021.
- Tendances générales
- Les ratios P/E et P/OP présentent une tendance à la baisse jusqu'en 2023, suivie d'une forte augmentation en 2024 et 2025. Les ratios P/S et P/BV montrent une tendance à la baisse jusqu'en 2023, avec une stabilisation ou une légère reprise par la suite.
- Implications potentielles
- L'augmentation significative des ratios P/E et P/OP en 2024 et 2025 pourrait indiquer une amélioration des perspectives de croissance ou une réévaluation du marché. La variation du ratio P/S suggère une évolution de la relation entre le cours de l'action et le chiffre d'affaires. La reprise du ratio P/BV pourrait refléter une amélioration de la confiance des investisseurs dans la valeur comptable de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
General Motors Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 903,967,853 | 995,001,891 | 1,154,433,287 | 1,394,637,226 | 1,453,021,337 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | 3,180) | 7,189) | 10,022) | 8,915) | 9,837) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.52 | 7.23 | 8.68 | 6.39 | 6.77 | |
| Cours de l’action1, 3 | 86.38 | 50.04 | 38.15 | 39.32 | 53.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 24.55 | 6.93 | 4.39 | 6.15 | 7.90 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 6.24 | 11.70 | — | 4.01 | |
| Tesla Inc. | 412.00 | 181.57 | 40.55 | 43.65 | 169.91 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Automobiles et composants | — | 68.16 | 23.94 | 33.64 | 32.66 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 39.33 | 33.63 | 46.01 | 39.27 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,180,000,000 ÷ 903,967,853 = 3.52
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Motors Co.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 86.38 ÷ 3.52 = 24.55
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable, débutant à 53.5 US$ en 2021, diminuant à 39.32 US$ en 2022 et 38.15 US$ en 2023, avant de remonter à 50.04 US$ en 2024 et d'atteindre 86.38 US$ en 2025. Cette progression finale suggère une amélioration de la perception du marché.
Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance initiale, passant de 6.77 US$ en 2021 à 8.68 US$ en 2023. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2024 avec une diminution à 7.23 US$, suivie d'une baisse plus prononcée à 3.52 US$ en 2025. Cette évolution pourrait indiquer des défis opérationnels ou des facteurs externes affectant la rentabilité.
Le ratio P/E a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l'action sur une partie de la période. Il a diminué de 7.9 en 2021 à 4.39 en 2023, reflétant potentiellement une anticipation de performances futures plus faibles ou une correction du marché. En 2024, le ratio P/E a augmenté à 6.93, et a connu une augmentation significative en 2025, atteignant 24.55. Cette forte augmentation du P/E, combinée à la baisse de l'EPS en 2025, pourrait indiquer une surévaluation du cours de l'action ou des attentes de croissance future accrues.
- Tendances générales
- Une volatilité du cours de l'action est observée, avec une forte augmentation en fin de période. L'EPS montre une croissance initiale suivie d'un déclin. Le ratio P/E présente une évolution inverse à l'EPS sur une partie de la période, puis une augmentation significative en 2025.
- Points d'attention
- Le déclin de l'EPS en 2024 et 2025, malgré l'augmentation du cours de l'action, nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents. L'augmentation du ratio P/E en 2025, en conjonction avec la baisse de l'EPS, pourrait signaler un risque de surévaluation.
- Implications potentielles
- Les tendances observées suggèrent une possible divergence entre la performance financière et la perception du marché, nécessitant une évaluation continue des risques et des opportunités.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
General Motors Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 903,967,853 | 995,001,891 | 1,154,433,287 | 1,394,637,226 | 1,453,021,337 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 2,909) | 12,784) | 9,298) | 10,315) | 9,324) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 3.22 | 12.85 | 8.05 | 7.40 | 6.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 86.38 | 50.04 | 38.15 | 39.32 | 53.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 26.84 | 3.89 | 4.74 | 5.32 | 8.34 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 7.03 | 9.32 | 8.40 | 15.90 | |
| Tesla Inc. | 358.92 | 181.95 | 68.39 | 40.14 | 143.76 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | — | 54.79 | 29.73 | 21.68 | 53.38 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 31.45 | 29.18 | 27.24 | 41.03 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,909,000,000 ÷ 903,967,853 = 3.22
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Motors Co.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 86.38 ÷ 3.22 = 26.84
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022 et 2023, il a augmenté de manière significative en 2024 et a continué à croître en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le résultat d'exploitation par action a affiché une progression constante entre 2021 et 2023, avant de diminuer considérablement en 2025. Cette baisse en 2025 contraste avec la croissance observée les années précédentes.
Le ratio P/OP a suivi une trajectoire inverse au cours de l'action sur les premières années. Il a diminué de 2021 à 2023, puis a augmenté de manière spectaculaire en 2025. Cette augmentation substantielle du P/OP en 2025 coïncide avec la diminution du résultat d'exploitation par action, suggérant une possible déconnexion entre la valorisation du marché et la performance opérationnelle.
- Tendances clés
- Une volatilité du cours de l'action avec une forte augmentation en 2024 et 2025.
- Une croissance du résultat d'exploitation par action jusqu'en 2023, suivie d'une baisse significative en 2025.
- Une diminution du ratio P/OP jusqu'en 2023, suivie d'une augmentation importante en 2025.
L'évolution du ratio P/OP mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer un changement dans la perception du marché concernant les perspectives futures de l'entreprise. La divergence entre l'évolution du cours de l'action et celle du résultat d'exploitation par action en 2025 suggère une possible réévaluation des attentes des investisseurs.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
General Motors Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 903,967,853 | 995,001,891 | 1,154,433,287 | 1,394,637,226 | 1,453,021,337 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile (en millions) | 167,971) | 171,606) | 157,658) | 143,975) | 113,590) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 185.82 | 172.47 | 136.57 | 103.23 | 78.18 | |
| Cours de l’action1, 3 | 86.38 | 50.04 | 38.15 | 39.32 | 53.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 0.46 | 0.29 | 0.28 | 0.38 | 0.68 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.21 | 0.31 | 0.35 | 0.57 | |
| Tesla Inc. | 16.48 | 13.18 | 6.28 | 6.73 | 17.42 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Automobiles et composants | — | 3.11 | 1.67 | 1.75 | 3.70 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 3.45 | 2.63 | 2.27 | 3.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 167,971,000,000 ÷ 903,967,853 = 185.82
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Motors Co.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 86.38 ÷ 185.82 = 0.46
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 53.5 US$ à 38.15 US$. Cependant, une reprise s'est observée en 2024, avec une valeur de 50.04 US$, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, atteignant 86.38 US$.
Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 78.18 US$ en 2021 à 185.82 US$ en 2025, indiquant une amélioration de la performance financière sous-jacente.
- P/S (Ratio Cours/Chiffre d'affaires)
- Le ratio P/S a diminué de 0.68 en 2021 à 0.28 en 2023, suggérant que le marché valorisait moins l'entreprise par rapport à son chiffre d'affaires. Une légère augmentation a été constatée en 2024 (0.29), suivie d'une hausse plus marquée en 2025 (0.46). Cette évolution pourrait indiquer une perception améliorée de la valeur de l'entreprise par les investisseurs, potentiellement en lien avec la croissance du chiffre d'affaires par action et la remontée du cours de l'action.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité initiale du cours de l'action suivie d'une forte reprise, une croissance continue du chiffre d'affaires par action, et une évolution du ratio P/S qui reflète un changement dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
General Motors Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 903,967,853 | 995,001,891 | 1,154,433,287 | 1,394,637,226 | 1,453,021,337 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 67.61 | 63.39 | 55.69 | 48.61 | 41.12 | |
| Cours de l’action1, 3 | 86.38 | 50.04 | 38.15 | 39.32 | 53.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 1.28 | 0.79 | 0.69 | 0.81 | 1.30 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.82 | 1.19 | 1.22 | 1.48 | |
| Tesla Inc. | 19.03 | 17.66 | 9.71 | 12.26 | 31.06 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | — | 7.60 | 4.14 | 4.21 | 7.85 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 11.08 | 10.06 | 9.41 | 13.21 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 61,119,000,000 ÷ 903,967,853 = 67.61
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Motors Co.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 86.38 ÷ 67.61 = 1.28
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022 et 2023, il a affiché une reprise en 2024, suivie d'une augmentation substantielle en 2025.
La valeur comptable par action (BVPS) a démontré une progression constante tout au long de la période. Une augmentation régulière a été observée chaque année, indiquant une croissance de la valeur nette de l'entreprise par action.
- P/BV (Price-to-Book Value)
- Le ratio P/BV a présenté une évolution inversement proportionnelle à la valeur comptable par action et au cours de l'action. Il a diminué en 2022 et 2023, reflétant potentiellement une perception du marché moins favorable par rapport à la valeur comptable. Une légère amélioration a été constatée en 2024, suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, en corrélation avec l'augmentation du cours de l'action.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance continue de la valeur comptable par action, une volatilité du cours de l'action avec une forte reprise en fin de période, et une évolution du ratio P/BV qui semble suivre l'évolution du cours de l'action et de la valeur comptable par action.