Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Illinois Tool Works Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Les données montrent une stabilité relative avec de légères fluctuations. Après un point culminant à 7,03 jours en mars 2019, le taux de rotation des stocks diminue progressivement jusqu'à environ 5,01 jours en décembre 2021. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la vitesse de leur rotation durant cette période.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une tendance stable avec de petites variations. Après une valeur de 5,73 en décembre 2019, il se maintient autour de 5,00 à 5,22, avec une légère baisse en décembre 2021 à 5,09. Cela suggère une gestion relativement constante du crédit accordé aux clients sur la période, sans changements majeurs.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 14,08 en juin 2017 à un pic de 18,64 en décembre 2020. Après ce pic, il se stabilise autour de 14,5 en décembre 2021. Cette évolution indique une augmentation dans la fréquence de rotation des dettes fournisseurs, pouvant refléter une meilleure gestion des paiements ou des changements dans les conditions de crédit fournisseurs.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Après une baisse significative en mars 2017, ce ratio augmente considérablement jusqu'en septembre 2018 pour atteindre 6,89, puis oscille autour de 3,2 à 4,98 jusqu’en septembre 2021. La hausse observée entre 2017 et 2018 pourrait indiquer une amélioration de la gestion du fonds de roulement ou une augmentation de la liquidité opérationnelle, suivie d’une stabilisation à un niveau plus modéré.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire augmentent régulièrement, passant de certains chiffres autour de 54-58 jours en 2017-2019 à 73 jours en décembre 2021. Cette hausse indique un ralentissement dans la rotation des stocks, ce qui pourrait signaler une accumulation ou une gestion plus prudente des inventaires.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance générale à la hausse, passant de 67-72 jours en 2017-2019 à 73-75 jours en décembre 2021. Cela peut refléter des délais de paiement plus longs accordés aux clients ou une stratégie commerciale différente.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, mesurant la période totale depuis l’achat des stocks jusqu’à l'encaissement des créances, augmente de manière régulière, passant d’environ 121-129 jours en 2017-2019 à 137-145 jours en décembre 2021. La prolongation de ce cycle indique un allongement global du temps de rotation des actifs circulants, potentiellement lié à l’augmentation des jours de rotation des stocks et des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce chiffre fluctue entre 20 et 29 jours, avec une tendance à la stabilité, autour de 25 jours en décembre 2021. La stabilité dans cette métrique indique une gestion cohérente des délais de paiement aux fournisseurs durant la période considérée.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle s’allonge continuellement, passant de 95-101 jours en 2017-2018 à 112-120 jours en décembre 2021. La croissance progressive de cette mesure indique un délai plus long pour convertir les investissements en stocks et créances en liquidités, ce qui peut signaler une gestion plus longue du fonds de roulement ou une détérioration de la liquidité opérationnelle à long terme.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Illinois Tool Works Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ4 2021
+ Coût des revenusQ3 2021
+ Coût des revenusQ2 2021
+ Coût des revenusQ1 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des revenus
- Entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2021, le coût des revenus présente une tendance globale à la hausse, passant d'environ 2004 millions de dollars à 2191 millions de dollars. Cette augmentation reflète une croissance continue sur plusieurs périodes, bien que des fluctuations soient observées, notamment une baisse notable à la fin de la période COVID-19, avec un niveau plus bas à 1871 millions au deuxième trimestre 2020. Cependant, la tendance semble à la reprise par la suite, atteignant des valeurs supérieures au début de la période, ce qui indique une augmentation des coûts de production ou d’acquisition des biens ou services fournis par l’entreprise.
- Tendance des inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance constante depuis le premier trimestre 2017, passant d’environ 1158 millions de dollars à 1694 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La progression régulière de cette variable suggère une accumulation progressive des stocks, possiblement en réponse à une anticipation d’une demande accrue ou d’une augmentation de la production. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2020, durant la période marquée par la pandémie, où les inventaires ont augmenté de manière significative, notamment en 2021, indiquant peut-être une gestion prudente ou une anticipation de la reprise économique.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks affiche une tendance à la baisse depuis 2017. Après un pic à 7.03 au troisième trimestre 2019, ce ratio a régulièrement diminué pour atteindre 5.01 au troisième trimestre 2021. La diminution de cette mesure indique une réduction de la fréquence de renouvellement des stocks, ce qui peut résulter d’un ralentissement dans la rotation des stocks ou d’une accumulation plus importante, corroborant la croissance des inventaires. La baisse du taux de rotation pourrait aussi refléter une gestion plus prudente face à la conjoncture économique ou à une stratégie de stockage accrue durant la pandémie.
Ratio de rotation des créances
Illinois Tool Works Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = (Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021
+ Produits d’exploitationQ2 2021
+ Produits d’exploitationQ1 2021)
÷ Créances clients
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation montrent une tendance générale de croissance jusqu’au troisième trimestre 2018, avec un pic à 3 681,3 millions de dollars au troisième trimestre 2018, avant de diminuer significativement à partir du quatrième trimestre 2018. Après cette baisse, la tendance devient plus stable, avec des fluctuations mineures, et atteint un sommet à 3 679 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La continuité de cette tendance indique une capacité à maintenir un volume constant de revenus, malgré des fluctuations à court terme.
- Évolution des créances clients
- Les créances clients évoluent globalement à la hausse sur la période, passant de 2 534 millions de dollars au premier trimestre 2017 à 2 840 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cette augmentation progressive peut indiquer une expansion des activités ou une politique de crédit plus souple, mais elle soulève également des interrogations sur la gestion du recouvrement et la qualité des créances. La croissance des créances pourrait également refléter une croissance des ventes moins efficace en termes de recouvrement.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances fluctue mais conserve une tendance générale de stabilité, oscillant autour de 5,02 à 5,73 sur la période. La valeur la plus basse est observée au troisième trimestre 2020 à 4,84, ce qui pourrait indiquer un ralentissement dans le recouvrement ou une augmentation temporaires des créances en cours. La majorité du temps, le ratio reste supérieur à 5, ce qui indique une rotation relativement rapide des créances, bien que la faiblesse occasionnelle suggère une gestion à surveiller pour éviter un accroissement du délai de paiement des clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Illinois Tool Works Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ4 2021
+ Coût des revenusQ3 2021
+ Coût des revenusQ2 2021
+ Coût des revenusQ1 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Les coûts des revenus ont démontré une tendance générale à la hausse depuis le début de la période, passant d’environ 2004 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 2191 millions de dollars en décembre 2021. Cependant, une baisse notable intervient au deuxième trimestre de l’année 2020, où le coût chute à 1594 millions de dollars, puis augmente à nouveau par la suite. Cette fluctuation peut être liée à des changements opérationnels ou à des variations dans la structure de coûts de l'entreprise.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également montré une tendance à l’augmentation sur la période, passant de 574 millions de dollars en mars 2017 à 585 millions de dollars en décembre 2021. La croissance est progressive, avec un léger pic en juin 2018 à 655 millions de dollars. Des fluctuations saisonnières ou opérationnelles semblent influencer ces valeurs, sans signes clairs de tendance inverse ou de diminution significative.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, présente des variations importantes tout au long de la période. Après une absence de données initiales, le ratio monte à 14.08 en juin 2017, puis fluctue dans une fourchette allant de 12.81 à 18.64. La tendance générale indique une certaine stabilité, mais avec des périodes d’accélération des paiements, notamment en septembre 2019 et décembre 2020. La légère diminution vers la fin de la période suggère une légère tendance à ralentir le rythme de paiement ou une gestion plus prudente des dettes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Illinois Tool Works Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021
+ Produits d’exploitationQ2 2021
+ Produits d’exploitationQ1 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données indiquent une fluctuation notable du fonds de roulement au cours de la période considérée. Après une augmentation progressive de 3555 millions de dollars en mars 2017 à un pic à 4225 millions de dollars en décembre 2017, une chute importante se produit en 2018, atteignant 2236 millions en septembre, puis une baisse supplémentaire en décembre de la même année. En 2019, le fonds de roulement atteint son point bas à 2114 millions en mars, avant de remonter à 4101 millions en juin 2019, puis de diminuer à nouveau, retrouvant des valeurs proches de 2904 millions en décembre 2021. Ces fluctuations suggèrent une gestion dynamique du fonds de roulement, probablement en réponse aux cycles opérationnels et à la gestion des liquidités.
- Produits d’exploitation
- Les revenus de l’entreprise connaissent une tendance relativement stable avec de légères variations. Après une augmentation de 3471 millions de dollars en mars 2017 à 3744 millions en juin 2018, une baisse intervient en 2019 pour atteindre 3228 millions en mars, puis une reprise progressive jusqu’à 3676 millions en septembre 2021. La stabilité relative des produits d’exploitation indique une performance constante, bien que certaines périodes montrent des légers déclin ou croissance, sans tendance claire de croissance soutenue ou de déclin prolongé.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. En début de période, il n’est pas disponible, mais à partir de juin 2017, il montre une augmentation constante jusqu’à un sommet de 6.89 en juin 2019. Après une légère baisse en fin 2019, il reprend sa progression pour atteindre 4.98 en décembre 2021. La croissance du ratio indique une amélioration de l'efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement, reflétant possiblement une gestion plus optimisée des actifs circulants en relation avec les revenus générés.
Jours de rotation de l’inventaire
Illinois Tool Works Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance globalement stable avec des fluctuations mineures tout au long de la période analysée. Après une absence de données pour le premier trimestre 2017, il apparaît vers le troisième trimestre 2017 à un niveau proche de 6.81. Par la suite, il oscille autour de 6.3 à 6.8, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse. Notamment, à partir du deuxième trimestre 2018, une stabilité relative s'observe, avec des valeurs généralement comprises entre 6.3 et 6.8. Cependant, une diminution progressive est perceptible à partir du troisième trimestre 2019, culminant à 5.01 au troisième trimestre 2021, ce qui indique une baisse du taux de rotation des stocks sur cette période. Cette baisse peut suggérer une rotation plus lente du stock ou une accumulation temporaire, nécessitant une analyse plus approfondie pour en confirmer la cause exacte.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une tendance à l’augmentation progressive, passant de 54 jours au troisième trimestre 2017 à 73 jours au troisième trimestre 2021. Après une fluctuation initiale entre 54 et 58 jours en 2017 et 2018, ce nombre augmente régulièrement depuis le troisième trimestre 2019, atteignant 67 jours au troisième trimestre 2021. La tendance indiquée par cette évolution reflète une rotation plus lente de l’inventaire, ce qui correspond à la baisse du taux de rotation observée précédemment. L’allongement de cette période peut indiquer une accumulation de stocks ou une réduction plus lente des ventes par rapport à l’inventaire détenu. La croissance régulière de cette valeur sur la période pourrait signaler des changements dans la gestion des stocks, des variations dans la demande ou d’autres facteurs opérationnels, nécessitant une revue approfondie pour confirmer ces hypothèses.
Jours de rotation des comptes clients
Illinois Tool Works Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Sur la période analysée, le ratio de rotation des créances montre une tendance globale à la hausse à partir du troisième trimestre 2017, passant d’un niveau indéterminé au début de la période à environ 5,45 en juin 2017, puis fluctuant légèrement autour de 5,2 à partir de 2018. La valeur la plus élevée observée est de 5,73 au troisième trimestre 2019, indiquant une augmentation de la fréquence de rotation des créances commerciales. Par la suite, une baisse progressive est perceptible à partir du deuxième trimestre 2020, culminant à 5,04, avant une reprise modérée pour atteindre 5,09 au troisième trimestre 2021. Ces variations reflètent probablement une gestion dynamique du crédit client, avec une tendance à une rotation plus rapide lors de la période de 2017 à 2019, suivie d’une stabilisation voire d’une légère réduction après 2020.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients oscillent généralement autour de 64 à 75 jours durant la période, avec une tendance à la hausse notable de 64 jours en 2018 à un maximum de 75 jours au troisième trimestre 2021. La moyenne de rotation a ainsi augmenté, indiquant que l’encours clients restait plus longtemps en moyenne avant d’être recouvré au fil du temps, notamment durant la période allant de 2018 à 2021. La fluctuation suggère ici une possible modification dans la politique de crédit ou dans le délai de paiement accordé aux clients, avec une tendance vers un allongement de la période de recouvrement. La période la plus courte correspond à environ 62-64 jours en 2018, tandis que la plus longue atteint 75 jours en 2021, soulignant une tendance à la prolongation du délai de paiement sur la période récente.
Cycle de fonctionnement
Illinois Tool Works Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant d’environ 54-57 jours en 2017 à 73 jours à la fin de 2021. Cette augmentation indique un allongement du délai moyen de rotation des stocks, ce qui pourrait suggérer une ralentissement dans la rotation des inventaires ou une accumulation de stocks excédentaires sur la période considérée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients affichent une tendance généralement à la hausse, avec une croissance notable à partir de 2018, culminant à 75 jours en fin 2021. La progression indique une extension des délais de paiement accordés aux clients ou une diminution de la rapidité de recouvrement des créances, pouvant impacter la liquidité de l’entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement présente une augmentation continue, passant d’environ 121 jours en 2017 à 145 jours en fin 2021. Cette hausse reflète une croissance simultanée du cycle de rotation de l’inventaire et des comptes clients, signalant une prolongation globale de la durée du cycle opérationnel. L’allongement de ce cycle peut influencer la gestion de fonds de roulement et la situation de liquidité de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Illinois Tool Works Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la hausse à partir de la période de fin 2017, atteignant un pic à environ 18,64 au premier trimestre de 2020. Après ce pic, une légère fluctuation a été observée, mais le ratio est resté relativement élevé comparé aux premiers relevés, indiquant une augmentation de la fréquence de paiement ou une réduction des délais de règlement avec les fournisseurs. Cette évolution reflète probablement une gestion plus efficace des dettes fournisseurs ou un changement dans les termes de crédit négociés.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation, qui traduisent la moyenne de délais de paiement en jours, ont connu une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Après un plateau de 26 jours à la fin 2017, une réduction progressive a été constatée, passant à 20 jours lors du premier trimestre de 2020. Ensuite, une fluctuation a été observée, culminant à 29 jours au troisième trimestre de 2021, avant une nouvelle stabilisation autour de 25 jours. La tendance générale suggère une réduction du délai moyen de paiement vers les fournisseurs, ce qui peut indiquer une gestion plus rapide des paiements ou des conditions contractuelles plus strictes, sauf à partir de 2021 où une augmentation ponctuelle a été notée.
Cycle de conversion de trésorerie
Illinois Tool Works Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observable dans la durée de rotation de l'inventaire, passant d'une valeur d'environ 54-58 jours à la fin de la période à un niveau de 67 jours en fin de période. Cette augmentation indique que l'entreprise met davantage de temps pour écouler ou renouveler son stock, ce qui peut suggérer une accumulation d'inventaire ou une réduction de la vitesse de rotation. La croissance progressive, notamment à partir de 2020, signale un ralentissement dans la gestion des stocks ou un changement dans la stratégie opérationnelle.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Une fluctuation relative autour de 64 à 75 jours peut être observée, avec une tendance à l'augmentation à partir de 2017, culminant à 75 jours en septembre 2021. La durée d’encaissement des créances semble ainsi s’allonger au fil du temps, ce qui peut refléter une modification dans la politique de crédit ou une détérioration du recouvrement, impactant la liquidité. La période de 2020 à 2021 marque une hausse notable, sensiblement atteignant jusqu’à 75 jours, indiquant peut-être une recrudescence de délais de paiement par les clients pendant cette période.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données indiquent une stabilité relative, avec une légère tendance à la baisse, allant de 26 jours à environ 20-29 jours. La fluctuation suggère une gestion assez constante des paiements fournisseurs, avec une légère tendance à prolonger ou à réduire la durée de paiement selon les périodes. La stabilité autour de 20 à 26 jours indique une politique de paiement relativement régulière et équilibrée au cours de la période considérée.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Un accroissement régulier du cycle de conversion de trésorerie est perceptible, passant d’environ 95 jours à 120 jours en fin de période. La croissance progressive au-delà de 100 jours indique un allongement de la durée totale du cycle, reflétant une période plus longue entre le paiement des fournisseurs et l’encaissement auprès des clients. Cette augmentation peut mettre en évidence une détérioration de la rotation globale des ressources de l’entreprise ou une gestion de fonds plus longue, ce qui pourrait affecter la liquidité et la trésorerie à court terme.