Structure du bilan : actif
Données trimestrielles
Johnson Controls International plc, structure du bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
- Tendances générales de la trésorerie et équivalents de trésorerie
- La proportion de trésorerie par rapport à l’actif total montre une baisse notable entre la fin 2017 et le début 2018, passant de 1,11 % à 0,54 %. Par la suite, la proportion fluctue mais reste globalement faible, atteignant un pic à 8,56 % au troisième trimestre 2018, puis redescend pour osciller entre 1,94 % et 6,63 % jusqu’à la fin 2020. À partir de début 2021, la tendance s’inverse, avec une baisse progressive, culminant à 2,47 % au troisième trimestre 2022, avant de remonter légèrement à environ 4 % à la fin de 2023. En résumé, la trésorerie représente une petite part du total de l’actif, avec des variations significatives dans le temps mais sans tendance claire à long terme.
- Évolution des débitrices nettes (% de l’actif total)
- Les débitrices, après une légère baisse entre fin 2017 et début 2018 (de 13,53 % à 13,37 %), connaissent une augmentation modérée, atteignant 14,48 % en juin 2018. Ensuite, la proportion oscille légèrement autour de cette valeur, oscillant entre 11,33 % et 15,39 %, avec une tendance générale à la stabilisation dans cette fourchette. Ces données indiquent une stabilité relative dans le poste de créances clients ou débiteurs, avec une légère augmentation lors de la période la plus récente.
- Évolution des inventaires (% de l’actif total)
- Les inventaires connaissent une forte baisse de 6,95 % en décembre 2017 à 4,22 % en mars 2019, suggérant une gestion peut-être plus efficiente ou une réduction des stocks. Après cette période, la proportion remonte légèrement, culminant à 7,23 % au troisième trimestre 2023, avant de se stabiliser vers 6,88 % au troisième trimestre 2024. La tendance indique une gestion relativement prudente des stocks avec une diminution d’abord, puis une stabilisation moderne.
- Actifs circulants en vue de la vente
- Ce poste est quasi inexistant jusqu’à la fin 2019, puis augmente soudainement à partir de 2020, représentant plus de 6 % de l’actif total à cette période. La proportion reste stable à environ 0,9-1 % depuis lors. La croissance observée dans la période récente pourrait refléter une stratégie de désinvestissement ou une gestion spécifique des actifs destinés à la vente, mais la part reste modérée dans l’ensemble.
- Autres actifs circulants
- Ce poste fluctue entre 2,37 % et 4,51 % de l’actif total, avec une tendance à la stabilité. Une légère hausse est observée depuis 2018, culminant vers 3,12 % en début 2024. Cela indique une importance constante de ce poste au sein de l’actif circulant, avec une faible tendance à l’augmentation.
- Composition de l’actif circulant
- La proportion d’actifs circulants dans l’ensemble de l’actif total demeure relativement stable, oscillant entre 23,87 % et 30,28 %. Elle atteint un sommet à 30,28 % au deuxième trimestre 2019 dans une phase de croissance, avant de diminuer à environ 24,64 % à la fin 2020 et de remonter vers 27,72 % en début 2022. Cette stabilité relative suggère une gestion équilibrée de la liquidité et des ressources à court terme.
- Immobilisations corporelles (net)
- La part des immobilisations corporelles reste stable, autour de 6,9 % à 8,1 % de l’actif total. Une légère variation est observée, avec une tendance à la stabilité dans le long terme. La proportion n’a pas connu de fluctuation significative, reflétant la stabilité de ce poste d’actif non courant.
- Survaleur (% de l’actif total)
- La survaleur, qui représente la différence entre la valeur comptable et la valeur marchande des immobilisations, oscille entre 39,49 % et 44,73 %. La tendance générale montre une légère augmentation vers la fin 2018-début 2019, puis une stabilité approximative autour de 41-43 %. La survaleur constitue une composante significative de l’actif non courant, avec une flexibilité modérée dans sa valorisation.
- Autres immobilisations incorporelles
- Ce poste varie peu, représentant environ 10,67 % à 13,48 % de l’actif total, avec une légère baisse vers 10 % en 2024. La stabilité relative indique une gestion constante de ces immobilisations, souvent liées aux actifs immatériels stratégiques de l’entreprise.
- Investissements dans des sociétés affiliées
- Ce poste reste relativement stable, oscillant entre 1,85 % et 2,70 % de l’actif total. La croissance progressive de 2020 à 2024, passant de 2,03 % à 2,70 %, souligne une augmentation modérée de l’exposition à des participations en sociétés affiliées, sans fluctuations majeures.
- Actifs non courants détenus en vue de la vente
- Ce poste apparaît sporadiquement, avec des valeurs significatives uniquement en 2019 et 2020, atteignant jusqu’à 2,51 %. Ces variations pourraient indiquer une activité ponctuelle de cession d’actifs, mais leur impact reste marginal dans l’ensemble de la structure d’actifs.
- Autres actifs non courants
- Ce poste demeure stable, représentant entre 7,31 % et 11,11 % de l’actif total. La hausse progressive en 2023 indique une augmentation de ce type d’actifs, potentiellement liée à de nouveaux investissements ou à une réévaluation de certains actifs immatériels ou tangibles.
- Structure globale de l’actif
- La composition générale montre que la majorité de l’actif (environ 72-75 %) est constituée d’actifs non courants, principalement immobilisations corporelles, immobilisations incorporelles et investissements en sociétés affiliées. La part des actifs circulants varie modestement dans le temps, sans tendance structurale forte. La stabilité de cette composition indique une gestion équilibrée des investissements à long terme et des liquidités.