Structure du compte de résultat
Données trimestrielles
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Mastercard Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Mastercard Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendance du chiffre d’affaires net
- La croissance du chiffre d’affaires net reste relativement stable au fil des trimestres, avec une valeur constante de 100%, ce qui indique une référence pour l’analyse. Aucune variation notable n’est observée dans cette donnée au cours de la période considérée.
- Évolution des charges générales et administratives
- Les charges de généralités et d’administration, exprimées en pourcentage du chiffre d’affaires net, ont tendance à augmenter légèrement, passant d’environ -36% en 2018 à environ -38% en 2023. Cette hausse suggère une augmentation relative des coûts administratifs par rapport au chiffre d’affaires, ce qui pourrait impacter la rentabilité opérationnelle.
- Analyse des dépenses en publicité et marketing
- Les dépenses en publicité et marketing en pourcentage du chiffre d’affaires montrent une certaine stabilité avec des fluctuations mineures, oscillant généralement entre -2% et -6%. Des périodes de baisse puis de remontée sont observées, indiquant une gestion relativement constante des investissements marketing.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements restent globalement stables, avec une légère augmentation allant de -3.35% en début de période à environ -3.72% en 2022, puis une stabilisation autour de -3.3%. Cette constance reflète probablement une politique d’amortissement régulière et maîtrisée des actifs immobilisés.
- Provision pour litige
- La provision pour litige affiche une forte volatilité, avec un pic exceptionnel en fin 2018 à -19.88%, puis des valeurs fluctuantes entre -0.15% et -3.67%. Ces variations indiquent des incertitudes ou des changements dans l’évaluation des litiges en cours, impactant la stabilité de cette charge en pourcentage du chiffre d’affaires.
- Charges d’exploitation
- Les charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires ont une tendance à la hausse, s’établissant autour de 45% à 50% en fin de période. La variation reflète une augmentation des coûts liés à l’exploitation, ce qui pourrait effriter la marge opérationnelle si cette tendance se maintient.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation conserve une position relativement forte avec une moyenne autour de 54%, montrant une rentabilité opérationnelle soutenue. La stabilité de cette marge indique une gestion efficace des opérations, malgré les fluctuations dans certaines charges.
- Revenus de placement et gains/ pertes sur placements
- Les revenus de placement sont faibles mais en légère croissance, passant d’environ 0.47% à près de 0.96%. Les gains et pertes sur placements en actions montrent une forte volatilité, avec des épisodes positifs et négatifs, notamment une période de gains significatifs en 2021, suivie de pertes en 2022, illustrant une gestion de portefeuille sujette à des variations de marché.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts connaissent une croissance notable, passant d’environ -1.2% en 2018 à plus de -2.3% en 2023. La tendance à la hausse indique une augmentation de l’endettement ou de coûts liés au financement, ce qui pourrait réduire le revenu net global si cette tendance persiste.
- Autres produits et charges
- Les autres produits et charges fluctuants en pourcentage décrivent une tendance à la volatilité, avec des périodes de gains et pertes, notamment en 2022 où des charges négatives importantes apparaissent (-4%).
- Résultat avant impôts
- Le bénéfice avant impôts reste globalement stable, oscillant autour de 50-56%. La variation reflète une gestion efficace permettant de maintenir une marge solide avant impôts malgré la volatilité dans certains coûts et produits financiers.
- Charge d’impôt sur le résultat
- Les charges fiscales en pourcentage du chiffre d’affaires affichent une stabilité relative, oscillant autour de -8% à -10%, mais avec une légère baisse en fin de période, ce qui pourrait indiquer une optimisation fiscale ou une modification des taux d'imposition.
- Revenu net
- Le revenu net en pourcentage du chiffre d’affaires a connu une croissance significative, passant d’environ 41.68% en début de période à environ 50.92% en 2022, avant de se stabiliser autour de 41% à la fin de la période. La tendance montre une amélioration de la rentabilité nette globale, notamment après 2020, mais une stabilisation en 2023.