Mosaic Co. (NYSE:MOS)

L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation significative sur la période étudiée, avec une augmentation notable en 2018, suivie d’une stabilisation relative avant de remonter en 2020 et 2021, puis de diminuer en 2022.

Rotation des créances

Le ratio de rotation des créances montre une tendance générale à la baisse à partir de 2019, avec une accélération de cette diminution en 2020 et 2021. Cette évolution suggère un allongement des délais de recouvrement des créances.

Le taux de rotation des comptes fournisseurs oscille également, mais dans une fourchette moins étendue. Une augmentation est observée en 2019, suivie d’une stabilisation puis d’une nouvelle hausse en 2022, bien que restant inférieure aux niveaux de 2019. Le taux de rotation du fonds de roulement connaît une forte augmentation en 2020 et 2021, suivie d’un repli en 2022, indiquant des changements significatifs dans la gestion du capital circulant.

Jours de rotation de l’inventaire

Les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance inverse au taux de rotation des stocks, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation en 2021 et 2022, ce qui confirme la tendance observée pour les stocks.

Les jours de rotation des comptes clients augmentent progressivement à partir de 2019, ce qui corrobore la diminution du ratio de rotation des créances. Le cycle de fonctionnement montre une augmentation constante sur la période, atteignant son pic en 2022, ce qui indique une période plus longue pour convertir les investissements en stocks et créances en trésorerie.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une certaine volatilité, avec une tendance à l’augmentation en 2022.

Le cycle de conversion de trésorerie suit une tendance similaire au cycle de fonctionnement, avec une augmentation notable en 2022, ce qui suggère une détérioration de l’efficacité de la gestion du cycle de conversion de trésorerie.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues au cours de la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2018, suivie d'une diminution au quatrième trimestre. Cette tendance se répète en 2019, avec une augmentation au troisième trimestre puis une baisse au quatrième. En 2020, le coût des marchandises vendues présente une relative stabilité tout au long de l'année, avec des variations trimestrielles moins prononcées. Cependant, une forte augmentation est constatée au premier trimestre de 2022.

Les niveaux d'inventaires montrent une tendance générale à l'augmentation entre 2018 et 2021. Une augmentation est visible au premier trimestre 2019, suivie d'une stabilisation relative. L'inventaire continue d'augmenter au cours de 2021, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier et deuxième trimestre de 2022.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks présente une variabilité trimestrielle. Il oscille entre 3.11 et 4.5 au cours de la période. Une amélioration est observée entre 2018 et 2020, avec des valeurs plus élevées. Cependant, une diminution est constatée en 2021 et 2022, indiquant un ralentissement de la vitesse à laquelle les stocks sont vendus. Une baisse significative est observée au deuxième trimestre de 2022.

En résumé, l'évolution du coût des marchandises vendues et des niveaux d'inventaires suggère une adaptation aux conditions du marché. La diminution du taux de rotation des stocks à partir de 2021 pourrait indiquer une accumulation d'inventaires ou une baisse de la demande, nécessitant une analyse plus approfondie.

L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. Après une croissance notable de mars 2018 à septembre 2018, le revenu a connu une fluctuation trimestrielle, avec une diminution en décembre 2018 et mars 2019. Une reprise s'est ensuite observée, culminant avec des valeurs plus élevées en 2021 et 2022, notamment une forte augmentation en décembre 2021 et mars 2022.

Les débiteurs nets, incluant ceux des sociétés affiliées, ont également montré une tendance à la hausse globale. Des variations trimestrielles sont perceptibles, mais l'ensemble des données indique une augmentation progressive des créances, particulièrement marquée à partir de mars 2020, atteignant des niveaux considérablement plus élevés en 2022.

Le ratio de rotation des créances présente une dynamique plus complexe. Initialement élevé, il a fluctué entre 10.96 et 13.38 de 2018 à 2019. Une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée, avec des valeurs se situant généralement entre 9.85 et 12.58 de 2020 à 2021. Enfin, une diminution plus prononcée est observée en 2022, avec des ratios de 8.07, 9.14 et 7.35, suggérant un ralentissement dans la conversion des créances en espèces.

Revenu

Augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles et une forte croissance en 2021 et 2022.

Débiteurs nets

Tendance à la hausse, avec une accélération à partir de mars 2020 et des niveaux élevés en 2022.

Ratio de rotation des créances

Fluctuation initiale suivie d'une tendance à la baisse, et d'une diminution plus marquée en 2022.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues au cours de la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2018, suivie d'une diminution au quatrième trimestre. Cette tendance se répète en 2019, avec une augmentation au troisième trimestre puis une baisse au quatrième. En 2020, le coût des marchandises vendues semble relativement stable, avec des variations trimestrielles moins prononcées. Cependant, une augmentation significative est constatée au premier trimestre de 2022, atteignant un niveau supérieur à celui observé précédemment.

Les comptes créditeurs présentent une tendance générale à l'augmentation entre mars 2018 et juin 2019, avec des fluctuations trimestrielles. Une diminution est ensuite observée au troisième et quatrième trimestre de 2019. En 2020, les comptes créditeurs restent relativement stables, avant d'augmenter de manière significative en 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre. Cette augmentation se poursuit au premier trimestre de 2022, avant de diminuer au deuxième trimestre.

Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une variabilité au fil des trimestres. Il oscille généralement entre 9 et 11, avec des pics à 11.77 et 11.82 en 2019 et 11.52 en 2022. Une diminution notable est observée en 2021, avec des valeurs descendant jusqu'à 7.26 au quatrième trimestre. Une nouvelle baisse est constatée au deuxième trimestre de 2022, atteignant 7.48. Ces variations suggèrent des changements dans la gestion des paiements aux fournisseurs et dans l'efficacité de la gestion des stocks.

Coût des marchandises vendues

Présente une forte saisonnalité et une tendance à la hausse sur la période, particulièrement marquée au premier trimestre 2022.

Comptes créditeurs

Augmente globalement, avec une accélération en 2021 et 2022, suggérant une possible modification des conditions de crédit ou une augmentation des achats.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Diminue en 2021 et au deuxième trimestre 2022, indiquant un allongement des délais de paiement ou une diminution de l'activité d'achat.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, le revenu et le taux de rotation du fonds de roulement sur la période considérée.

Fonds de roulement

Le fonds de roulement a initialement fluctué entre 1 575 500 US$ et 1 753 300 US$ de mars 2018 à décembre 2018. Une diminution progressive s'est ensuite observée, atteignant un minimum de 374 700 US$ à juin 2020. Une remontée significative a été constatée à partir de mars 2021, avec des valeurs atteignant 1 666 700 US$ à juin 2022. Cette évolution suggère une gestion du fonds de roulement initialement stable, suivie d'une période de contraction, puis d'une reprise notable.

Revenu

Le revenu a connu une croissance significative de mars 2018 à septembre 2018, passant de 1 933 700 US$ à 2 928 100 US$. Une baisse a été observée à décembre 2018, suivie d'une reprise et d'une nouvelle baisse à septembre 2019. Le revenu a ensuite augmenté de manière plus marquée à partir de mars 2020, culminant à 5 373 100 US$ en juin 2022. Cette trajectoire indique une volatilité initiale suivie d'une forte croissance, potentiellement influencée par des facteurs externes ou des changements stratégiques.

Taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté progressivement de 4,79 en mars 2018 à 9,25 en septembre 2019. Une augmentation spectaculaire a été enregistrée à juin 2020, atteignant 23,17, suivie d'une baisse à 11,69 en décembre 2020. Le taux a ensuite fluctué, atteignant 22,97 en juin 2021 avant de redescendre à 9,93 en juin 2022. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement, avec des pics de rotation significatifs, suivis de périodes de stabilisation ou de diminution. L'augmentation notable en 2020 pourrait indiquer une accélération du cycle d'exploitation ou une réduction des actifs immobilisés dans le fonds de roulement.

En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations dans le fonds de roulement, une croissance soutenue du revenu et une évolution significative du taux de rotation du fonds de roulement, indiquant des changements dans l'efficacité opérationnelle et la gestion des actifs.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une variabilité significative sur la période étudiée. Initialement, il se situait autour de 3,3 au premier et deuxième trimestre de 2018, avant d'augmenter à 4,01 au troisième trimestre, puis de redescendre à 3,56 au quatrième trimestre de la même année.

En 2019, une tendance à la baisse est observée, passant de 3,11 au premier trimestre à 2,96 au deuxième, suivie d'une reprise progressive à 3,52 et 3,86 aux troisième et quatrième trimestres. L'année 2020 a vu une augmentation continue, atteignant 4,23 au troisième trimestre et 4,1 au quatrième, après un pic à 4,5 au deuxième trimestre.

Le premier semestre de 2021 a maintenu un niveau élevé, avec des valeurs de 4,38 et 4,15. Cependant, une diminution est constatée au second semestre, avec 3,64 et 3,34. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2022, avec des valeurs de 3,74 et 3,09 aux premier et deuxième trimestres.

Jours de rotation de l’inventaire

L'évolution des jours de rotation de l’inventaire suit une tendance inverse à celle du taux de rotation des stocks. Les valeurs initiales, autour de 110-111 jours en 2018, ont diminué à 91 jours au troisième trimestre, puis ont augmenté à 102 jours au quatrième trimestre. En 2019, une augmentation progressive est observée, passant de 118 jours au premier trimestre à 104 jours au troisième, puis à 95 jours au quatrième.

En 2020, une diminution est constatée, atteignant 81 jours au deuxième trimestre, puis une légère augmentation à 89 jours au quatrième. Le premier semestre de 2021 a vu une augmentation à 83 et 88 jours, suivie d'une hausse significative à 109 et 124 jours au second semestre. Cette tendance à l'augmentation se poursuit en 2022, avec des valeurs de 118 jours au deuxième trimestre.

En résumé, les données suggèrent une gestion des stocks plus efficace en termes de rotation au cours de certaines périodes, mais aussi des fluctuations qui pourraient indiquer des défis dans la prévision de la demande ou dans l'optimisation des niveaux de stock. L'augmentation des jours de rotation de l’inventaire en fin de période pourrait signaler une accumulation des stocks.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une variabilité au cours de la période observée. Initialement, une augmentation est constatée entre le premier et le deuxième trimestre de 2018, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle hausse est observée au cours de l'année 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre, avant de se stabiliser autour de 11 à 12. L'année 2020 marque un début de déclin progressif, qui s'accentue en 2021 et 2022, avec des valeurs plus basses que celles observées précédemment.

Ratio de rotation des créances

Ce ratio fluctue, passant d'un minimum d'environ 7.35 à un maximum d'environ 13.38. La tendance générale, particulièrement marquée à partir de 2020, est à la baisse, suggérant un ralentissement de la conversion des créances en espèces.

En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients reflète l'inverse de celle du ratio de rotation. Une diminution initiale est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2018, indiquant une accélération de la collecte des créances. Cette tendance se maintient en 2019, avec des jours de rotation stables autour de 30 jours. À partir de 2020, une augmentation progressive est constatée, atteignant des valeurs significativement plus élevées en 2021 et 2022.

Jours de rotation des comptes clients

Ce nombre de jours augmente progressivement, passant d'un minimum d'environ 27 jours à un maximum d'environ 50 jours. Cette augmentation indique une période de recouvrement des créances plus longue, ce qui pourrait être lié à des conditions économiques défavorables ou à des changements dans les politiques de crédit.

L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des créances à partir de 2020. La conversion des créances en espèces devient plus lente, ce qui pourrait avoir un impact sur la trésorerie et la liquidité.

L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement global.

Jours de rotation de l’inventaire

On observe une fluctuation significative des jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Après une période initiale autour de 110 jours en 2018, une diminution est constatée pour atteindre 91 jours au troisième trimestre de 2018. Une remontée s'ensuit, culminant à 123 jours au deuxième trimestre de 2019. La tendance est ensuite à la baisse, atteignant un minimum de 81 jours au troisième trimestre de 2020. Une augmentation est ensuite observée, avec une valeur de 124 jours au troisième trimestre de 2022.

Jours de rotation des comptes clients

Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance générale à l'augmentation sur la période. Ils diminuent initialement, passant de 33 jours au premier trimestre de 2018 à 27 jours au deuxième trimestre de 2019. Cependant, une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 50 jours au deuxième trimestre de 2022. Cette évolution suggère un allongement des délais de recouvrement des créances.

Cycle de fonctionnement

Le cycle de fonctionnement suit une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des fluctuations. Il débute à 143 jours au premier trimestre de 2018 et atteint un pic à 168 jours au deuxième trimestre de 2022. Des baisses temporaires sont observées, notamment au deuxième trimestre de 2019 (128 jours) et au troisième trimestre de 2020 (116 jours), mais la tendance globale reste à l'allongement du cycle. L'augmentation du cycle de fonctionnement est corrélée à l'augmentation des jours de rotation des comptes clients et aux fluctuations des jours de rotation de l'inventaire.

En résumé, l'entreprise semble rencontrer des difficultés croissantes à convertir rapidement ses créances en liquidités, ce qui se traduit par un allongement du cycle de fonctionnement. La gestion de l'inventaire présente des variations, mais ne compense pas l'impact de l'augmentation des délais de recouvrement.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité au cours de la période observée. Initialement, il oscille autour de 10, avec une légère diminution au deuxième trimestre 2018, suivie d'une remontée à la fin de l'année. Cette tendance se maintient en 2019, avec une augmentation notable au dernier trimestre.

En 2020, une baisse est observée, particulièrement marquée au dernier trimestre, avant une reprise au premier trimestre 2021. Cependant, une nouvelle diminution s'ensuit, atteignant son point le plus bas au dernier trimestre 2021. Une forte augmentation est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d'une nouvelle baisse au deuxième trimestre.

En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs suit une logique inverse. On observe une augmentation progressive du nombre de jours de rotation de 36 jours en mars 2018 à 50 jours en décembre 2021. Cette augmentation suggère un allongement des délais de paiement. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2022, suivie d'une nouvelle augmentation au deuxième trimestre.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Ce ratio indique le nombre de fois où les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une diminution du ratio suggère une gestion moins efficace des paiements ou une augmentation des délais de paiement accordés par les fournisseurs.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Ce nombre de jours indique la durée moyenne pendant laquelle les comptes fournisseurs restent impayés. Une augmentation du nombre de jours peut indiquer des difficultés de trésorerie ou une stratégie de gestion des paiements visant à optimiser le cycle de trésorerie.

L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une fluctuation dans la politique de gestion des comptes fournisseurs, potentiellement influencée par des facteurs externes ou internes à l'entreprise. Les variations observées en 2020 et 2021 pourraient être liées à des perturbations économiques ou à des changements dans les relations avec les fournisseurs.

L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans les différents ratios de rotation.

Jours de rotation de l’inventaire

On observe une fluctuation significative sur la période analysée. Après une période initiale autour de 110 jours en 2018, une diminution est constatée pour atteindre 91 jours au troisième trimestre de 2018. Une remontée s'ensuit en 2019, culminant à 123 jours au deuxième trimestre. La tendance est ensuite à la baisse jusqu'au premier trimestre 2021, avec des valeurs minimales autour de 81 jours. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 124 jours au troisième trimestre 2022.

Jours de rotation des comptes clients

Ce ratio montre une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Les valeurs initiales, autour de 30 jours en 2018 et 2019, augmentent progressivement pour atteindre 50 jours au deuxième trimestre 2022. Cette augmentation suggère un allongement des délais de recouvrement des créances clients.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent également une variabilité. Après une période stable autour de 36-40 jours en 2018 et 2019, une augmentation est observée en 2020 et 2021, atteignant 50 jours au premier trimestre 2021. Une diminution est ensuite constatée, mais le ratio reste supérieur aux valeurs initiales, se stabilisant autour de 49 jours au deuxième trimestre 2022.

Cycle de conversion de trésorerie

Le cycle de conversion de trésorerie suit une tendance fluctuante. Une diminution est observée en 2018 et 2019, atteignant un minimum de 80 jours au premier trimestre 2020. Une augmentation est ensuite constatée, culminant à 132 jours au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une période plus longue entre le paiement des fournisseurs et l'encaissement des créances clients.

En résumé, les données suggèrent une gestion de l'inventaire variable, un allongement des délais de recouvrement des créances clients et une gestion des comptes fournisseurs fluctuante. Le cycle de conversion de trésorerie a globalement augmenté sur la période, ce qui pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.