Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Mosaic Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le ratio de rotation des stocks présente une tendance stable avec une légère augmentation entre le quatrième trimestre de 2017 (4,01) et le troisième trimestre de 2019 (4,23). Par la suite, on observe une légère baisse à partir du premier trimestre de 2020 (4,1) jusqu'à la fin de la période observée, atteignant environ 2,94 au troisième trimestre de 2022. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus prudente des stocks ou une réduction de leur niveau relatif.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une tendance fluctuant autour de 11,5 en 2017. À partir de 2018, il oscille généralement entre 10,45 et 13,38, sans tendance marquée de progression ou de diminution significative. Cependant, une baisse notable intervient à partir du deuxième trimestre de 2022, avec un ratio de 7,35, suggérant une augmentation de la durée de crédit accordée ou un retard dans la récupération des créances.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue sans tendance claire jusqu’à début 2020. Après cette date, on observe une baisse prolongée, atteignant un minimum de 7,26 au deuxième trimestre de 2022, après un pic de 11,82 au troisième trimestre de 2019. Cette diminution indique une augmentation de la période de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des dettes fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio demeure relativement stable entre 2,87 et 9,25 jusqu’en fin 2020, puis augmente fortement à partir du premier trimestre de 2021 (23,17). Ce pic pourrait refléter une utilisation plus intensive de fonds de roulement ou une optimisation de la gestion du cycle d’exploitation. Cependant, la baisse constatée à la fin de la période (9,93) indique une certaine stabilisation ou une réduction de cette tendance.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Ce indicateur présente une croissance progressive, passant d’environ 86 jours en 2017 à un maximum de 124 jours au deuxième trimestre de 2022. La tendance indique un allongement du délai de rotation des stocks, ce qui pourrait être lié à une accumulation ou une gestion plus longue des inventaires.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce chiffre fluctue autour de 30 à 37 jours jusqu'en 2021. À partir de cette année, une tendance à l’augmentation est notable, culminant à 50 jours au deuxième trimestre 2022. Cette évolution reflète une augmentation de la durée de crédit accordée aux clients ou une difficulté accrue dans la recouvrement des créances.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Ce cycle, en relation avec la durée totale du cycle d'exploitation, présente une tendance à l’allongement notable, passant d’environ 118 jours en 2017 à 168 jours au deuxième trimestre 2022. La croissance intense au cours de la période récente signale une augmentation de la période totale d’exploitation, principalement due à l’allongement des jours de rotation des inventaires et des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre montre une augmentation progressive jusqu’en 2021, atteignant 50 jours, avant de diminuer à nouveau à environ 49 jours au deuxième trimestre 2022. La variation indique un changement dans la stratégie de gestion des paiements ou une fluctuation de la négociation avec les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle varie sensiblement, passant d’environ 81-92 jours en 2018-2020 à un pic de 132 jours au deuxième trimestre 2022. La période prolongée indique une augmentation du délai nécessaire pour convertir les investissements en liquidités, liée probablement à l’allongement du cycle de fonctionnement et des autres indicateurs associés. La diminution en fin de période pourrait signaler une amélioration de la gestion de la trésorerie ou un allègement des cycles.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Mosaic Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ2 2022
+ Coût des marchandises venduesQ1 2022
+ Coût des marchandises venduesQ4 2021
+ Coût des marchandises venduesQ3 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues ont montré une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Après une augmentation progressive de 1 448 500 US$ en milliers au premier trimestre 2017, ils ont atteint un pic à plus de 2 552 000 US$ au quatrième trimestre 2021, soit une croissance significative sur la période. Sur l’ensemble des trois dernières années, cette augmentation reflète une forte expansion de l’activité ou une hausse des coûts unitaires, avec une croissance continue, notamment entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022 où les coûts dépassent largement la barre des 2 000 000 US$.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également connu une augmentation notable au cours de la période, passant d’environ 1 533 700 US$ en milliers au premier trimestre 2017 à un pic de 3 646 900 US$ au troisième trimestre 2022. On observe une croissance régulière, notamment à partir de 2019, indiquant sans doute une accumulation de stocks. Le ratio inventaire/coût des marchandises vendues semble augmenter à partir de 2017, et l’accumulation de stocks pourrait indiquer une stratégie d’approvisionnement ou de stockage en réaction à un marché en expansion ou à des anticipations de hausse des prix.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au fil du temps. Après une absence de valeurs jusqu’en 2017, il s’établit autour de 4,24 en juin 2017, puis diminue à 3,3 en septembre 2017, avant de se stabiliser entre 3,11 et 4,53 jusqu’au dernier trimestre 2019. À partir de 2020, ce ratio reprend une tendance à la hausse, atteignant un maximum de 4,5 au troisième trimestre 2020, puis oscillant autour de 3,64 à 4,38 jusqu’au dernier trimestre 2021. La baisse récente vers 2,94 en juin 2022 indique une rotation plus lente des stocks, pouvant signaler une accumulation ou une gestion différente des stocks face à une baisse de la demande ou à des ajustements opérationnels.
- Interprétation synthétique
- Les données suggèrent une activité qui s’intensifie, accompagnée d’une hausse des coûts des marchandises vendues et des stocks, notamment à partir de 2019. La croissance des inventaires, combinée à une rotation plus lente, indique possiblement une stratégie d’accumulation de stock ou une difficulté à écouler ces inventaires rapidement. La stabilité modérée du taux de rotation après 2017, suivie d’un ralentissement en 2022, traduit une gestion des stocks en phase d’ajustement face à une dynamique commerciale en évolution ou à des facteurs de marché. Globalement, ces tendances reflètent une période de croissance avec des adaptations de gestion des stocks et des coûts, susceptibles d’impacter la rentabilité ou la liquidité de l’entreprise à moyen terme.
Ratio de rotation des créances
Mosaic Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, nets, y compris les débiteurs des sociétés affiliées | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021)
÷ Débiteurs, nets, y compris les débiteurs des sociétés affiliées
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise connaissent une croissance soutenue sur la période considérée. Après une augmentation significative entre mars 2017 et mars 2018, où ils passent d'environ 1,58 milliard à près de 2,53 milliards de dollars, la croissance se poursuit à un rythme variable. En particulier, une forte hausse est observée entre juin 2022 et septembre 2022, avec un accroissement important de 3,84 millions à 3,92 millions de dollars, soulignant une croissance continue de l'activité.
- Évolution des débiteurs nets
- Les débiteurs nets augmentent de façon constante sur l'ensemble de la période. En mars 2017, ils s'élèvent à environ 578 millions de dollars, atteignant plus de 2,25 milliards en juin 2022. La progression indique une augmentation de la dette client ou de délais de paiement plus longs, avec une croissance particulièrement marquée après 2020. La hausse rapide de cette ligne pourrait influencer la trésorerie et la gestion du fonds de roulement à long terme.
- Ratios de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la baisse globale, passant d'environ 11,53 en juin 2017 à 7,35 en juin 2022. Cette diminution indique que, malgré l’augmentation du montant des débiteurs, leur rotation ralentit, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de recouvrement ou une gestion plus prudente des créances. La baisse progressive de ce ratio peut avoir des implications sur la liquidité à court terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Mosaic Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ2 2022
+ Coût des marchandises venduesQ1 2022
+ Coût des marchandises venduesQ4 2021
+ Coût des marchandises venduesQ3 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du coût des marchandises vendues (CMV)
- Le coût des marchandises vendues a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation progressive de 1 448 500 USD au premier trimestre 2017, il s'est accru de manière significative, atteignant 3 526 800 USD au dernier trimestre 2022. Cette augmentation reflète une croissance globale des coûts de production ou d'approvisionnement, nécessitant un suivi plus approfondi pour évaluer son impact sur la rentabilité.
- Variation des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent également une tendance à la hausse, passant de 536 700 USD en mars 2017 à 1 505 700 USD en juin 2022. Cette augmentation indique une hausse des dettes fournisseurs, ce qui pourrait correspondre à une stratégie d'extension du crédit fournisseur ou à une augmentation des achats. La variation est surtout marquée lors de l'année 2022, où le solde double par rapport à 2017.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué considérablement au cours de la période, avec des valeurs variant de 7.26 à 12.14. Dans la première moitié de la période, le taux a globalement diminué, atteignant un point bas de 7.26, suggérant une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente. Cependant, à la fin de la période, en 2022, on observe une remontée notable à 11.52, indiquant un raccourcissement du délai de paiement ou une accélération des règlements. Ces fluctuations reflètent probablement des ajustements dans la politique de crédit fournisseur ou des changements dans la trésorerie de l'entreprise.
- Synthèse générale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une augmentation continue de ses coûts des marchandises vendues et de ses comptes créditeurs, avec une gestion variable des délais de paiement à ses fournisseurs. La montée du coût de revient peut signaler une croissance des activités ou une hausse des prix des matières premières. Par ailleurs, la dynamique du taux de rotation des comptes fournisseurs suggère des stratégies d'ajustement des conditions de paiement, impactant potentiellement la liquidité. La synthèse de ces indicateurs nécessite une analyse complémentaire pour en déterminer les implications sur la rentabilité et la santé financière à long terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Mosaic Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Entre mars 2017 et septembre 2019, le fonds de roulement a globalement diminué, passant d'environ 1 582 800 US$ à 1 701 900 US$ en septembre 2019, suivi d'une baisse notable à 942 700 US$ en décembre 2019. Ensuite, une baisse significative s'observe jusqu'à atteindre un creux autour de 374 700 US$ au premier trimestre 2021, avant une reprise progressive jusqu'à 1 666 700 US$ au dernier trimestre 2022, indiquant une gestion fluctuante des liquidités et des actifs à court terme.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise montre une tendance à la hausse constante sur toute la période. Après une croissance régulière entre 2017 et 2019, le chiffre d'affaires a fortement augmenté en 2020, en passant d'environ 2 079 300 US$ au premier trimestre 2019 à plus de 5 373 100 US$ au dernier trimestre 2022. Cette croissance soutenue reflète une expansion significative de l'activité, avec notamment une accélération à partir de 2020, probablement en lien avec des facteurs conjoncturels ou stratégiques.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a présenté une évolution marquée, indiquant une efficacité variable dans l'utilisation des actifs courants. Jusqu'à septembre 2019, il a augmenté régulièrement, passant de valeurs proches de 2.87 à 9.93. Un pic exceptionnel est observé au quatrième trimestre 2020 avec un taux de 23.17, suivi d'une baisse immédiate à 11.91 au deuxième trimestre 2021. La période 2020-2021 semble marquée par une volatilité accrue, avec une tendance à une utilisation plus intensive, puis plus prudente des actifs à court terme. La forte fluctuation indique des changements dans la gestion des liquidités ou de la rotation des stocks et créances.
- Résumé général
- Les données illustrent une entreprise en croissance stable de ses revenus, tout en gérant de façon fluctuante ses actifs à court terme. La forte augmentation du ratio de rotation du fonds de roulement en 2020-2021 suggère une optimisation ou une intensification de l’utilisation des actifs disponibles pour soutenir cette croissance. La variabilité notable dans la valeur du fonds de roulement indique une adaptation potentielle aux cycles d'exploitation ou aux ajustements stratégiques. Enfin, la progression continue du revenu sur la période témoigne d'une expansion significative, malgré des mouvements ponctuels dans la liquidité et la gestion des ressources à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Mosaic Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- À partir du quatrième trimestre de 2017, le taux de rotation des stocks présente une tendance fluctuante. Après une baisse notable entre le deuxième et le troisième trimestre de 2017, il remonte en 2018, atteignant un pic au troisième trimestre, puis diminue à nouveau dans les trimestres suivants. La valeur reste relativement stable au cours de l’année 2018, oscillant entre 2,96 et 4,23. En 2019, le taux connaît une légère tendance à l’augmentation, culminant à 4,5 au deuxième trimestre, avant de se stabiliser autour de 4,38 dans le dernier trimestre de cette année. Au premier semestre 2020, le taux de rotation affiche une légère baisse puis une augmentation, culminant à 4,5, mais en restant inférieur à ses pics antérieurs. En 2021, on observe une nouvelle tendance à la baisse, atteignant une valeur plus basse vers la fin de l’année, avec un point bas à 3,34 au troisième trimestre, puis une reprise modérée. En 2022, le taux de rotation dans le dernier trimestre repasse à 3,09, indiquant une rotation un peu plus lente comparée aux périodes précédentes.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance inverse du taux de rotation. Après avoir été non disponible jusqu’au troisième trimestre de 2017, ils atteignent 86 jours à cette période, puis augmentent de façon significative pour atteindre 110, 111, puis 91 jours dans les deux trimestres suivants. La tendance indique une période où l’entreprise met plus de temps à écouler son inventaire, avec un maximum en 2018 à 123 jours au deuxième trimestre. À partir de cette période, une réduction progressive est observée, atteignant 86 jours au premier trimestre de 2020. Ensuite, la durée de rotation fluctue autour des 80 à 100 jours, avec une tendance générale à la hausse dans les trimestres suivants, culminant à 124 jours au deuxième trimestre 2022, ce qui indique une accumulation plus longue d’inventaire avant écoulement. Ces mouvements montrent une période d’optimisation puis de ralentissement de la rotation des stocks, pouvant refléter des ajustements stratégiques ou des variations dans la demande et la gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Mosaic Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après avoir été non disponible dans la première partie de la période, il commence à augmenter à partir de la fin 2017, culminant à 13,38 vers la fin de 2018. Par la suite, une tendance à la baisse est observable, culminant à 12,58 dans le premier trimestre 2020, mais il décroît progressivement pour atteindre 7,35 au troisième trimestre 2022. Cette baisse indique une augmentation de la durée de rotation des créances, signalant peut-être un allongement des délais de recouvrement ou une gestion plus prudente des comptes clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont globalement augmenté au fil de la période. Après des valeurs oscillant autour de 30 jours à partir de début 2017, une augmentation progressive est perceptible, dépassant 40 jours au premier semestre 2022. Notamment, une progression notable est observée vers la fin de la période, atteignant jusqu’à 50 jours, ce qui peut refléter un allongement de la période de crédit accordée aux clients ou des retards dans les délais de recouvrement.
- Interprétation générale des tendances
- La corrélation entre la baisse du ratio de rotation des créances et l’augmentation du nombre de jours de rotation indique une dégradation dans la gestion du poste client. L’allongement de la durée de recouvrement peut avoir des impacts négatifs sur la liquidité de l'entreprise. La variation significative dans ces indicateurs suggère une nécessité d’analyse approfondie pour comprendre les facteurs spécifiques à cette évolution, tels que les conditions de marché, les politiques de crédit ou d’éventuelles difficultés de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Mosaic Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse se dégage sur la période observée. Après une période avec des valeurs plus faibles de 86 à 91 jours, on note une augmentation progressive atteignant environ 124 jours à la fin de la période. Cette augmentation indique une liquidité plus longue de l'inventaire, ce qui pourrait signaler une gestion plus longue des stocks ou un ralentissement dans la rotation des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance globalement à la hausse est observable, passant d'environ 32 jours au début de la période à 50 jours à la fin. Cette augmentation suggère une extension dans le délai de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait refléter une politique de crédit plus souple ou des difficultés accrues dans la collecte des paiements.
- Cycle de fonctionnement
- Une évolution importante est observée dans le cycle de fonctionnement, qui s’allonge considérablement au fil du temps. La durée passe de 118 jours à une valeur maximale de 168 jours, avec une augmentation continue. Cela indique un allongement global du cycle d’exploitation, comprenant la rotation de l’inventaire, la collecte des créances clients, et potentiellement, un décalage global dans le cycle d'exploitation de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Mosaic Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une certaine volatilité au cours de la période analysée, avec une tendance globalement à la baisse à partir du second trimestre 2017. Après une absence de données initiales, il apparaît qu’en juin 2017, le ratio diminuait pour atteindre 10.02, puis observait une légère baisse jusqu’à 9.24 à septembre 2017. Par la suite, le ratio fluctuait autour de cette valeur, avec une légère hausse en décembre 2017 à 9.35, et une tendance légèrement décroissante jusqu’en juin 2018, atteignant 10.22. La période suivante montre une stabilité relative, avec des valeurs oscillant généralement entre 9.87 et 11.82. La dernière série de données indique une baisse notable en 2021, atteignant un minimum de 8.17 à septembre, puis remonte à 11.52 en mars 2022. La fluctuation du ratio reflète probablement des changements dans la gestion des délais de paiement fournisseurs ou dans la politique commerciale de l'entreprise.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a été plutôt variable au fil du temps, avec une tendance à l'augmentation sur la période analysée. Après une période non documentée initialement, il est visible qu’en juin 2017, ce délai était de 30 jours, avant de monter à 36 en juin 2018 et ensuite atteindre un pic de 45 jours en juin 2022. Entre-temps, il y a eu des fluctuations, notamment un passage à 40 jours en septembre 2017, puis une stabilisation autour de 36-37 jours pendant plusieurs trimestres. La tendance à la hausse est particulièrement marquée entre début 2020 et 2022, lorsque le délai est passé de 31 jours à 50 jours, indiquant que l'entreprise pourrait avoir allongé ses délais de paiement à ses fournisseurs ou que ces derniers ont tardé à être réglés. Cette évolution suggère une possible stratégie de gestion du fonds de roulement ou une adaptation aux conditions de marché ou contractuelles.
Cycle de conversion de trésorerie
Mosaic Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une tendance variable au cours de la période analysée. Après une période initiale non spécifiée, une augmentation marquée est observée à partir de la troisième période d’environ 86 jours, atteignant un pic de 124 jours au deuxième trimestre 2022. Cette augmentation indique une rotation plus lente de l’inventaire, ce qui peut suggérer une accumulation ou une moindre efficacité dans la gestion des stocks. La fluctuation d’une période à l’autre témoigne d’un manque de stabilité dans la gestion des stocks sur la période considérée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance globalement à la hausse sur la période. Après des valeurs relativement stables autour de 30 jours, une hausse continue est constatée, culminant à 50 jours au deuxième trimestre 2022. Cette augmentation indique une sophistication dans le déploiement du crédit ou une dégradation du recouvrement, avec un délai moyen de paiement des clients qui s’allonge. La tendance évoque un ralentissement dans la capacité de recouvrement ou une politique commerciale plus souple.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont également évolué à la hausse, passant de 30-40 jours en début de période à 50 jours au terme. Une augmentation progressive est notable, notamment à partir du quatrième trimestre 2019, où le nombre de jours approche ou dépasse 45, indiquant une tendance à étendre le délai de paiement accordé aux fournisseurs ou à une gestion plus prudente des paiements. Ce comportement peut affecter la liquidité de l'entreprise et reflète une stratégie potentielle d’optimisation de la gestion de la trésorerie ou des accords de crédit fournisseurs plus favorables.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une tendance à la détérioration, avec une augmentation significative des jours sur la période. Après une phase relativement stable, le cycle atteint un pic de 132 jours au deuxième trimestre 2022. La variation témoigne d’un allongement du délai global nécessaire pour transformer les investissements en stocks en liquidités. Ce phénomène peut impacter négativement la liquidité et la rentabilité de l’entreprise, suggérant une gestion moins efficace des flux de trésorerie ou un changement dans la cycle opérationnel.