Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Norfolk Southern Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Comptes créditeurs	1,181)	1,351)	1,196)	1,116)	1,043)	1,016)	1,273)	1,268)	1,284)	1,428)	1,407)	1,407)	1,334)	1,505)	1,394)	1,323)	1,217)	1,401)	1,287)	1,223)	1,211)
Dette à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	350)	—)	250)	—)	—)	—)	50)	100)	—)	—)	—)
Impôts sur le revenu et autres impôts	443)	305)	272)	302)	361)	263)	257)	239)	200)	229)	202)	270)	338)	255)	230)	269)	217)	211)	206)	268)	379)
Autres passifs à court terme	370)	312)	384)	330)	344)	302)	386)	343)	352)	327)	401)	373)	378)	246)	317)	260)	304)	233)	320)	252)	303)
Échéances actuelles de la dette à long terme	1,153)	553)	558)	1,048)	501)	579)	89)	85)	400)	316)	401)	401)	585)	585)	500)	500)	600)	600)	600)	600)	550)
Passif à court terme	3,147)	2,521)	2,410)	2,796)	2,249)	2,160)	2,005)	1,935)	2,236)	2,300)	2,761)	2,451)	2,885)	2,591)	2,441)	2,352)	2,388)	2,545)	2,413)	2,343)	2,443)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	13,691)	13,287)	13,274)	12,669)	12,116)	12,102)	12,634)	12,612)	11,807)	11,880)	11,085)	11,076)	10,569)	10,560)	10,635)	9,146)	9,637)	9,136)	9,280)	9,273)	9,569)
Autres passifs	1,845)	1,879)	1,944)	1,937)	1,952)	1,987)	1,701)	1,680)	1,683)	1,744)	1,727)	1,738)	1,759)	1,266)	1,302)	1,317)	1,352)	1,347)	1,366)	1,385)	1,407)
Impôts différés	7,217)	7,165)	7,089)	7,035)	6,977)	6,922)	6,898)	6,874)	6,828)	6,815)	6,689)	6,596)	6,518)	6,460)	6,464)	6,414)	6,367)	6,324)	9,367)	9,259)	9,199)
Passifs non courants	22,753)	22,331)	22,307)	21,641)	21,045)	21,011)	21,233)	21,166)	20,318)	20,439)	19,501)	19,410)	18,846)	18,286)	18,401)	16,877)	17,356)	16,807)	20,013)	19,917)	20,175)
Total du passif	25,900)	24,852)	24,717)	24,437)	23,294)	23,171)	23,238)	23,101)	22,554)	22,739)	22,262)	21,861)	21,731)	20,877)	20,842)	19,229)	19,744)	19,352)	22,426)	22,260)	22,618)
Actions ordinaires 1,00 $ la valeur nominale de l’action, déduction faite des actions propres	240)	242)	244)	248)	251)	254)	255)	256)	258)	259)	262)	265)	267)	269)	274)	281)	284)	285)	288)	290)	291)
Capital versé supplémentaire	2,203)	2,215)	2,224)	2,240)	2,241)	2,248)	2,246)	2,217)	2,205)	2,209)	2,219)	2,226)	2,213)	2,216)	1,996)	2,263)	2,255)	2,254)	2,249)	2,228)	2,228)
Cumul des autres éléments du résultat global	(394)	(402)	(571)	(578)	(586)	(594)	(471)	(475)	(481)	(491)	(553)	(557)	(560)	(563)	(435)	(441)	(448)	(356)	(475)	(480)	(485)
Revenu non distribué	11,412)	11,586)	11,990)	12,407)	12,737)	12,883)	12,911)	12,863)	12,902)	13,207)	13,310)	13,377)	13,411)	13,440)	13,645)	14,456)	14,327)	14,176)	10,665)	10,624)	10,493)
Capitaux propres	13,461)	13,641)	13,887)	14,317)	14,643)	14,791)	14,941)	14,861)	14,884)	15,184)	15,238)	15,311)	15,331)	15,362)	15,480)	16,559)	16,418)	16,359)	12,727)	12,662)	12,527)
Total du passif et des capitaux propres	39,361)	38,493)	38,604)	38,754)	37,937)	37,962)	38,179)	37,962)	37,438)	37,923)	37,500)	37,172)	37,062)	36,239)	36,322)	35,788)	36,162)	35,711)	35,153)	34,922)	35,145)

Tendances des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont montré une augmentation constante au fil du temps, passant d'environ 1 211 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 1 351 millions de dollars en mars 2022. Cette évolution indique une tendance à l'augmentation des dettes envers les fournisseurs et créditeurs dans la période observée.
Évolution de la dette à court terme: La dette à court terme apparaît en 2018, avec des montants faibles et fluctuants, oscillant entre 50 et 350 millions de dollars. La variation périodique suggère une gestion active de la trésorerie à court terme, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse significative sur la période.
Impôts sur le revenu et autres impôts: Les impôts ont globalement augmenté, passant de 379 millions de dollars en mars 2017 à 443 millions en mars 2022. La tendance à la hausse suggère une augmentation de la charge fiscale ou de la rentabilité imposable de l’entreprise, avec des fluctuations annuelles notables en particulier en 2022.
Autres passifs à court terme: Ces passifs ont connu une augmentation progressive, passant de 303 millions en mars 2017 à 370 millions en mars 2022. La croissance régulière indique une accumulation d’engagements à court terme dans diverses catégories, reflétant une complexification ou une expansion des obligations opérationnelles ou financières à court terme.
Échéances actuelles de la dette à long terme: Ce poste a été très variable, avec un creux en 2020 (85 millions en juin) et des pics notables en 2021 (1 048 millions en décembre). La fluctuation reflète un refinancement ou une restructuration importante de la dette à long terme, avec une tendance à l’augmentation du montant total d’échéances courantes sur la période observée.
Passif à court terme total: Ce passif a connu une tendance à la hausse significative, passant d’environ 2 443 millions en mars 2017 à un pic de 3 147 millions en mars 2022. La croissance indique une augmentation de la pression financière à court terme, pouvant résulter d’un accroissement des obligations courantes et des échéances à venir.
Dette à long terme hors échéances courantes: La dette à long terme a montré une progression régulière, passant de 9 569 millions en mars 2017 à 13 691 millions en mars 2022. Ce mouvement souligne une stratégie d’endettement accrue sur le long terme, compatible avec une expansion ou des investissements significatifs.
Autres passifs et impôts différés: Les autres passifs sont restés relativement stables avec une légère tendance à l’augmentation. Les impôts différés ont connu une croissance constante, indiquant une accumulation de différences temporaires dans la reconnaissance fiscale et comptable, avec une augmentation de 9 199 millions en mars 2017 à 7 217 millions en mars 2022.
Passifs non courants et total du passif: Les passifs non courants ont augmenté substantiellement, de 20 175 millions à 22 753 millions, reflétant une expansion de l’engagement hors court terme. Par ailleurs, le total du passif a connu une hausse continue, atteignant 25 900 millions de dollars en mars 2022, indiquant une augmentation globale de l’endettement et des obligations financières.
Capitaux propres et actions: Les actions ordinaires ont diminué légèrement en nombre, de 291 millions de dollars en mars 2017 à 240 millions en mars 2022, tandis que le capital versé supplémentaire est resté relativement stable, avec légères fluctuations. Les capitaux propres ont connu une baisse progressive, de 12 527 millions en mars 2017 à 13 461 millions en mars 2022, reflétant une réduction relative de la valeur nette de l’entreprise dans le temps, probablement liée aux distributions ou à la profitabilité.
Résultat global et résultat non distribué: Le cumul des autres éléments du résultat global est resté négatif, oscillant autour de -400 millions, indiquant des pertes ou des éléments de perte non réalisés. Le revenu non distribué a, quant à lui, diminué de façon continue, en passant de 10 493 millions en mars 2017 à 11 412 millions en mars 2022, reflétant une réduction du bénéfice retenu ou des profits non distribués au fil du temps.
Structure globale des capitaux propres et du passif: La somme du passif et des capitaux propres a augmenté de manière régulière, passant de 35 145 millions en mars 2017 à environ 39 361 millions en mars 2022, témoignant d’une croissance globale de la taille du bilan. Cette augmentation se traduit par une accumulation d’actifs financés par une augmentation de l’endettement à long terme et une réduction relative des capitaux propres, si l’on considère la tendance à la baisse relative de la valeur nette.

Norfolk Southern Corp. (NYSE:NSC)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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