Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Norfolk Southern Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté progressivement, passant de 0.32 en mars 2020 à 0.36 en juin 2022. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus sur cette période. Une augmentation de ce ratio peut suggérer une meilleure gestion des immobilisations ou une réduction de leur immobilisation relative par rapport aux revenus générés.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse notable dès le début de la période COVID-19, passant de 0.3 en mars 2020 à 0.26 en septembre 2020, puis s’est stabilisé autour de 0.27 à 0.29 jusqu’en juin 2022. La diminution indique une moindre efficacité de l’actif total pour générer des revenus, probablement en lien avec un ralentissement ou une contraction des activités durant la crise sanitaire. La stabilisation à un niveau plus faible en 2021 et 2022 suggère une période de transition vers une nouvelle norme d’utilisation des actifs.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation continue, passant d’environ 0.66 en septembre 2020 à 0.85 en juin 2022. La croissance significative reflète une amélioration de l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont mobilisés pour générer des bénéfices ou des revenus, ce qui peut indiquer une gestion plus efficiente des fonds propres ou une augmentation de la rentabilité relative des capitaux propres. La forte progression durant cette période souligne une stratégie orientée vers une meilleure utilisation des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 2,915) | 2,852) | 2,852) | 2,799) | 2,639) | 2,573) | 2,506) | 2,085) | 2,625) | 2,690) | 2,841) | 2,925) | 2,840) | 2,896) | 2,947) | 2,898) | 2,717) | 2,669) | 2,670) | 2,637) | 2,575) | |||||||
| Propriétés moins dépréciation cumulée | 31,657) | 31,653) | 31,429) | 31,355) | 31,312) | 31,345) | 31,239) | 31,217) | 31,179) | 31,614) | 31,394) | 31,201) | 31,158) | 31,091) | 30,712) | 30,540) | 30,396) | 30,330) | 30,163) | 30,033) | 29,927) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2.37 | 2.35 | 2.25 | 2.16 | 2.09 | 2.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 11.55 | 9.42 | 8.33 | 7.21 | 6.14 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 0.77 | 0.62 | 0.45 | 0.33 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 2.94 | 2.91 | 2.87 | 2.83 | 2.76 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ Propriétés moins dépréciation cumulée
= (2,915 + 2,852 + 2,852 + 2,799)
÷ 31,657 = 0.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ferroviaire ont affiché une tendance relativement stable, oscillant autour de 2 575 millions de dollars en mars 2017 et atteignant un sommet de 2 829 millions de dollars en décembre 2018. Après cette période, une légère baisse est observée jusqu’au premier trimestre 2020, avec un déclin à 2 690 millions de dollars. À partir du second trimestre 2020, la valeur diminue significativement pour atteindre un point bas de 2 085 millions de dollars au premier trimestre 2020, avant d’augmenter progressivement pour atteindre environ 2 852 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La fin de la période analysée montre une stabilité relative avec une légère croissance, culminant à 2 915 millions de dollars au premier trimestre 2022. La tendance générale reflète une certaine stabilité avec des fluctuations modestes, probablement influencées par des conditions économiques ou opérationnelles.
- Évolution des propriétés moins dépréciation cumulée
- Le montant des propriétés nettes a connu une augmentation régulière, passant de 29 927 millions de dollars en mars 2017 à 31 657 millions de dollars en mars 2022. Cette croissance indique probablement des investissements continus dans les immobilisations corporelles de l'entreprise. La trajectoire est relativement linéaire, avec peu de variations importantes, ce qui témoigne d’un rythme d’investissement stable et contrôlé dans les actifs immobilisés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure la capacité de l’entreprise à générer des revenus à partir de ses immobilisations, montre une tendance globalement stable, oscillant entre 0,31 et 0,37. Une légère baisse est observable à partir du troisième trimestre 2018, où le ratio descend à environ 0,31, pour remonter à 0,36 au dernier trimestre de la période. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion cohérente de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus, sans fluctuations majeures durant la période considérée.
Ratio de rotation de l’actif total
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 2,915) | 2,852) | 2,852) | 2,799) | 2,639) | 2,573) | 2,506) | 2,085) | 2,625) | 2,690) | 2,841) | 2,925) | 2,840) | 2,896) | 2,947) | 2,898) | 2,717) | 2,669) | 2,670) | 2,637) | 2,575) | |||||||
| Total de l’actif | 39,361) | 38,493) | 38,604) | 38,754) | 37,937) | 37,962) | 38,179) | 37,962) | 37,438) | 37,923) | 37,500) | 37,172) | 37,062) | 36,239) | 36,322) | 35,788) | 36,162) | 35,711) | 35,153) | 34,922) | 35,145) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.06 | 1.01 | 0.95 | 0.92 | 0.92 | 0.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.65 | 0.45 | 0.40 | 0.35 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.42 | 0.36 | 0.29 | 0.21 | 0.17 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.41 | 1.40 | 1.44 | 1.43 | 1.41 | 1.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ Total de l’actif
= (2,915 + 2,852 + 2,852 + 2,799)
÷ 39,361 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d'exploitation ferroviaire ont connu des fluctuations au cours de la période analysée. Entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2019, une tendance à la hausse est observée, passant de 2 575 millions de dollars à 2 841 millions de dollars, atteignant un pic au troisième trimestre 2019. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2019, une baisse progressive est constatée, culminant à 2 085 millions de dollars au premier trimestre 2020, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19 et ses effets économiques. Par la suite, une reprise est perceptible vers le premier trimestre 2021 avec des valeurs oscillant autour de 2 500 à 2 800 millions de dollars, culminant à 2 852 millions de dollars au troisième trimestre 2021, puis stabilisant à ces niveaux jusqu'au dernier trimestre disponible.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a montré une croissance constante sur la période examinée, passant de 35 145 millions de dollars en mars 2017 à 39 361 millions de dollars en mars 2022. Cette augmentation reflète probablement des investissements dans la flotte, les infrastructures ou d’autres actifs immobilisés. Après une légère fluctuation, l’actif a atteint un sommet en mars 2022, témoignant d’une accumulation ou d’un renouvellement des actifs au fil du temps.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicatif de l'efficacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses actifs, est relativement stable dans la période. Lorsqu'il est mesuré à partir de juin 2017, il se maintient autour de 0,3, avec de légères fluctuations, se maintenant dans une fourchette entre 0,26 et 0,31. La stabilité relative de ce ratio indique que, malgré l'augmentation de l'actif total, la capacité à générer des revenus à partir de ces actifs est restée à un niveau constant, sans forte amélioration ni dégradation significative. La baisse progressive du ratio vers la fin de la période pourrait suggérer une augmentation des actifs non directement liés à la génération de revenus ou une baisse relative de la performance de l'entreprise par rapport à ses investissements.
Ratio de rotation des capitaux propres
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 2,915) | 2,852) | 2,852) | 2,799) | 2,639) | 2,573) | 2,506) | 2,085) | 2,625) | 2,690) | 2,841) | 2,925) | 2,840) | 2,896) | 2,947) | 2,898) | 2,717) | 2,669) | 2,670) | 2,637) | 2,575) | |||||||
| Capitaux propres | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | 16,359) | 12,727) | 12,662) | 12,527) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.85 | 0.82 | 0.78 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.76 | 0.76 | 0.75 | 0.73 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 3.56 | 3.47 | 3.58 | 3.55 | 3.67 | 3.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 2.40 | 1.21 | 1.07 | 0.90 | 0.79 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 1.90 | 1.54 | 1.52 | 1.44 | 1.19 | 1.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 8.00 | 4.90 | 3.66 | 2.98 | 2.04 | 2.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 6.41 | 6.83 | 7.84 | 8.56 | 12.52 | 128.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ Capitaux propres
= (2,915 + 2,852 + 2,852 + 2,799)
÷ 13,461 = 0.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ferroviaire ont montré une tendance relativement stable durant la période, oscillant autour d’un niveau moyen d’environ 2,7 milliards de dollars. On note une légère augmentation entre le premier trimestre 2017 (2,575 millions de dollars) et le troisième trimestre 2018 (2,947 millions de dollars). Cependant, à partir du début de 2019, une fluctuation s’observe, avec une tendance à la baisse en 2020, atteignant un point faible de 2,085 millions de dollars au premier trimestre 2020, probablement influencé par des facteurs économiques ou de marché. Après cette baisse, une remontée progressive est observable, culminant à 2,915 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La croissance sur la période indique une certaine résilience, malgré des fluctuations à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une hausse notable jusqu’à leur pic en 2017, avec un maximum de 16 359 millions de dollars au quatrième trimestre 2017. Par la suite, une tendance à la baisse s’installe, avec une diminution continue, atteignant 13 461 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette baisse constante pourrait refléter une distribution de dividendes, des rachats d’actions ou une période de pertes accumulées affectant la valeur comptable. Malgré la baisse, les capitaux propres restent relativement élevés comparés aux années initiales.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à l’augmentation durant la période observée. Au premier trimestre 2017, il n’est pas fourni, mais à partir du deuxième trimestre 2017, il se trouve à 0.64, puis augmente régulièrement pour atteindre 0.85 au troisième trimestre 2022. La hausse progressive indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu d’exploitation. La croissance du ratio suggère que la société a réussi à maximiser la rentabilité de ses capitaux propres, malgré la baisse de ces derniers. C’est un signe positif d’optimisation de la gestion financière et opérationnelle sur la période.