Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Phillips 66, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté des fluctuations durant la période analysée. Il a commencé à un niveau de 1,64 au premier trimestre 2015, restant stable à ce niveau jusqu'au deuxième trimestre 2015, puis a connu une légère augmentation à 1,7 au troisième trimestre 2015. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2015, une tendance à la baisse s'est instaurée, atteignant un creux de 1,22 au deuxième trimestre 2016. Par la suite, il a connu une légère remontée, culminant à 1,48 au premier trimestre 2018, avant de diminuer à nouveau pour finir à 1,24 au troisième trimestre 2019. La tendance globale montre une certaine volatilité, avec une baisse notable entre 2015 et 2016 suivie d'une période de stabilité relative, mais à un niveau plus bas que le début de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des fluctuations plus marquées. Après un début à 1,13 en premier trimestre 2015, il a augmenté légèrement à 1,16 au deuxième trimestre 2015, puis a fluctué autour de 0,87 à 0,73 entre la fin 2015 et le début 2016, marquant une période de baisse significative. Après un point bas à 0,73 au quatrième trimestre 2016, il est revenu à 1,05 au premier trimestre 2018, signalant une amélioration, mais a connu une nouvelle baisse pour atteindre environ 0,76 à la fin de la période analysée. La tendance montre une instabilité avec une tendance générale à la diminution après un pic en 2018.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une baisse continue lors des premiers trimestres, passant de 0,55 en premier trimestre 2015 à un niveau très bas de 0,08 au troisième trimestre 2018. Ceci indique une réduction de la proportion de trésorerie par rapport aux passifs à court terme. Cependant, à partir de cette période, une reprise partielle est observée avec des valeurs de 0,14 et 0,19 au deuxième et troisième trimestre 2019, respectivement. La tendance globale reflète une réduction significative de la liquidité de trésorerie sur la période, suivie d'une certaine remontée sur la dernière année observée.
Ratio de liquidité actuel
Phillips 66, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 14,395) | 15,617) | 14,295) | 14,815) | 13,209) | 15,314) | 14,579) | 12,125) | 14,390) | 12,935) | 12,456) | 12,170) | 12,680) | 11,964) | 12,643) | 11,216) | 12,256) | 15,049) | 16,534) | 16,144) | ||||||
| Passif à court terme | 11,646) | 12,083) | 11,171) | 11,328) | 8,935) | 11,974) | 11,732) | 9,236) | 10,107) | 9,905) | 8,874) | 8,730) | 9,463) | 10,100) | 10,400) | 7,419) | 7,531) | 8,875) | 10,075) | 9,864) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.24 | 1.29 | 1.28 | 1.31 | 1.48 | 1.28 | 1.24 | 1.31 | 1.42 | 1.31 | 1.40 | 1.39 | 1.34 | 1.18 | 1.22 | 1.51 | 1.63 | 1.70 | 1.64 | 1.64 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Occidental Petroleum Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 14,395 ÷ 11,646 = 1.24
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- Actif circulant
- Une tendance globale à la hausse est visible dans l'actif circulant, avec une augmentation notable entre le début et la fin de la période analysée. Après une baisse en 2015, l'actif circulant a connu une croissance significative à partir de 2017, culminant en 2018, puis fluctuant légèrement par la suite. Cette évolution indique une augmentation de la liquidité à court terme, pouvant refléter une stratégie d’optimisation des liquidités ou une croissance de l’activité opérationnelle.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale de fluctuation tout au long de la période. Après une baisse notable en 2015, une augmentation importante apparaît en 2017, atteignant un pic avant de diminuer légèrement à nouveau. La variation de cette composante pourrait indiquer des variations dans les obligations financières à court terme ou dans la gestion des dettes à court terme, en lien avec la gestion des liquidités ou des stratégies opérationnelles.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente des fluctuations oscillant autour de 1,2 à 1,7. Il a connu un pic en 2015, suivi d'une baisse significative en 2016, puis une reprise progressive jusqu'en 2018, avant de fluctuer légèrement en 2019. La tendance démontre une capacité généralement stable à couvrir le passif à court terme avec l’actif circulant, même si la baisse en 2016 pourrait indiquer une période de tension ou de gestion plus prudente. La valeur maintenue autour de 1,2 à 1,4 suggère une gestion prudente des liquidités, permettant de couvrir les engagements courants sans détenir un excès excessif d'actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Phillips 66, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,614) | 2,268) | 1,819) | 1,253) | 3,019) | 924) | 1,884) | 842) | 3,119) | 1,547) | 2,161) | 1,513) | 2,711) | 2,337) | 2,232) | 1,723) | 3,074) | 4,822) | 5,089) | 5,390) | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, déduction faite des provisions | 7,376) | 6,097) | 5,748) | 6,476) | 5,414) | 6,840) | 6,006) | 5,399) | 6,424) | 5,421) | 4,750) | 4,979) | 5,485) | 4,101) | 4,610) | 3,991) | 4,411) | 4,315) | 5,377) | 4,717) | ||||||
| Comptes et notes à recevoir, parties liées | 1,134) | 989) | 979) | 827) | 759) | 1,131) | 1,167) | 725) | 1,082) | 934) | 844) | 711) | 912) | 900) | 987) | 746) | 762) | 883) | 1,190) | 1,020) | ||||||
| Total des actifs rapides | 10,124) | 9,354) | 8,546) | 8,556) | 9,192) | 8,895) | 9,057) | 6,966) | 10,625) | 7,902) | 7,755) | 7,203) | 9,108) | 7,338) | 7,829) | 6,460) | 8,247) | 10,020) | 11,656) | 11,127) | ||||||
| Passif à court terme | 11,646) | 12,083) | 11,171) | 11,328) | 8,935) | 11,974) | 11,732) | 9,236) | 10,107) | 9,905) | 8,874) | 8,730) | 9,463) | 10,100) | 10,400) | 7,419) | 7,531) | 8,875) | 10,075) | 9,864) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.87 | 0.77 | 0.77 | 0.76 | 1.03 | 0.74 | 0.77 | 0.75 | 1.05 | 0.80 | 0.87 | 0.83 | 0.96 | 0.73 | 0.75 | 0.87 | 1.10 | 1.13 | 1.16 | 1.13 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Occidental Petroleum Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 10,124 ÷ 11,646 = 0.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a montré une tendance initiale à la baisse, passant d'environ 11 127 millions de dollars en mars 2015 à un creux d'environ 6 460 millions de dollars en mars 2016. Par la suite, une reprise progressive est observable, avec une augmentation régulière jusqu'à atteindre environ 10 124 millions de dollars en septembre 2019. Cette évolution indique une fluctuation significative, caractérisée par une diminution notable en 2016, suivie d'une hausse continue jusqu'à la fin de la période considérée, ce qui pourrait refléter des variations dans la gestion des liquidités à court terme ou dans la composition des actifs rapidement liquide.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des oscillations tout au long de la période. En mars 2015, il s'établissait à environ 9 864 millions de dollars, puis augmenta jusqu'à atteindre un pic d'environ 11 974 millions de dollars en juin 2018. Après cette période de croissance, une tendance à la légère baisse apparaît en septembre 2018, mais il repasse rapidement au-dessus de 11 000 millions de dollars en décembre 2019. Ces mouvements indiquent une gestion fluctuante des passifs à court terme, avec des augmentations pouvant refléter des emprunts ou des dettes à court terme accrues, suivies de périodes de réduction.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté des variations tout au long de la période. En mars 2015, il dépassait légèrement 1,13, ce qui indique une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides disponibles. La tendance montre une baisse en 2016, atteignant un minimum de 0,73 en septembre 2016, suggérant une diminution de la liquidité relative. Cependant, à partir de cette date, le ratio remonte progressivement, retrouvant un niveau supérieur à 0,87 en décembre 2019. La fluctuation indique une gestion variable de la liquidité, avec une période de tension en 2016 suivie d'une amélioration continue, reflétant potentiellement une optimisation des liquidités ou une restructuration de la composition des actifs courts termes.
Ratio de liquidité de trésorerie
Phillips 66, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,614) | 2,268) | 1,819) | 1,253) | 3,019) | 924) | 1,884) | 842) | 3,119) | 1,547) | 2,161) | 1,513) | 2,711) | 2,337) | 2,232) | 1,723) | 3,074) | 4,822) | 5,089) | 5,390) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,614) | 2,268) | 1,819) | 1,253) | 3,019) | 924) | 1,884) | 842) | 3,119) | 1,547) | 2,161) | 1,513) | 2,711) | 2,337) | 2,232) | 1,723) | 3,074) | 4,822) | 5,089) | 5,390) | ||||||
| Passif à court terme | 11,646) | 12,083) | 11,171) | 11,328) | 8,935) | 11,974) | 11,732) | 9,236) | 10,107) | 9,905) | 8,874) | 8,730) | 9,463) | 10,100) | 10,400) | 7,419) | 7,531) | 8,875) | 10,075) | 9,864) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.14 | 0.19 | 0.16 | 0.11 | 0.34 | 0.08 | 0.16 | 0.09 | 0.31 | 0.16 | 0.24 | 0.17 | 0.29 | 0.23 | 0.21 | 0.23 | 0.41 | 0.54 | 0.51 | 0.55 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Occidental Petroleum Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,614 ÷ 11,646 = 0.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la baisse est observée dans le total de la trésorerie au cours de la période analysée, passant d’un pic initial de 5 390 millions de dollars en mars 2015 à un creux de 924 millions de dollars au premier trimestre de 2018. Par la suite, une hausse progressive est notable, avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre de 2018, culminant à 2 268 millions de dollars au troisième trimestre de 2019. Cette évolution indique une réduction initiale de la liquidité immédiate suivie d’un renforcement de la trésorerie dans la période ultérieure.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance généralement à la hausse sur la période, fluctuant entre 8 530 millions de dollars en mars 2015 et atteignant un sommet de 12 083 millions de dollars au dernier trimestre de 2019. Des périodes de stabilité relative sont visibles, notamment en 2016, avec des niveaux qui oscillent autour de 9 000 à 10 000 millions de dollars. La croissance plus marquée à partir de 2018 suggère une augmentation des obligations à court terme, pouvant induire des pressions sur la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, en tant qu’indicateur de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, présente une tendance à la baisse globale. Il démarre à 0,55 en mars 2015, puis fluctue à la baisse, atteignant un minimum de 0,08 au dernier trimestre de 2018, indiquant une couverture relativement faible des obligations court terme par la trésorerie à ce moment-là. Une légère remontée à partir de mi-2018 jusqu’au premier semestre 2019, culminant à 0,34, indique une amélioration partielle de cette capacité, mais elle reste inférieure au niveau initial. En fin de période, le ratio retrouve un niveau faible, reflet d’un contexte de liquidité fragile relative, où la trésorerie disponible ne couvre qu’une fraction des passifs à court terme.