Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Analyse des ratios de rentabilité
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- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Axon Enterprise Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a augmenté légèrement au début de la période, atteignant un pic de 5.76 en mars 2020, avant de diminuer progressivement jusqu'à atteindre 2.27 en mars 2023. Cette tendance suggère une réduction de la vitesse de rotation des stocks sur la période, pouvant indiquer une accumulation de stocks ou une baisse de la demande/ventes.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance modérée avec une tendance globale à la stabilité, oscillant autour de 3.0 à 3.99 à partir de juin 2018. La valeur la plus basse est observée en septembre 2022 (2.61), tandis que la plus haute est en juin 2021 (3.99). Cela peut indiquer une gestion relativement constante des créances, avec de légères variations dans le délai de recouvrement.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une forte volatilité, avec des pics significatifs, notamment à 39.29 en juin 2021, et des minima à 6.3 en septembre 2022. La tendance générale ne révèle pas de progression claire, mais plutôt des fluctuations importantes pouvant refléter des changements dans la gestion des paiements ou dans les conditions de crédit fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une tendance à l'augmentation sur la période, passant de valeurs proches de 1.07 à 1.37 entre juin 2019 et septembre 2022, avec une légère baisse à 0.89 en mars 2023. Une croissance modérée indique une utilisation croissante des ressources à court terme pour soutenir les opérations, bien que cette tendance soit ponctuée par quelques revers.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de façon continue, passant de valeurs inférieures à 80 jours initialement, à plus de 160 jours en décembre 2022. La tendance vers un allongement indique un stockage plus long des inventaires, ce qui peut signaler un ralentissement de la rotation ou une gestion plus prudente des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a oscillé entre environ 93 et 143 jours, avec une tendance relativement stable, mais avec des variations notables, notamment une augmentation à 143 jours en décembre 2022. La stabilité moyenne dans le délai de recouvrement peut refléter une gestion cohérente des créances, malgré quelques périodes de délai plus longs.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a montré une croissance claire, passant de 164 jours en mars 2019 à près de 296 jours en décembre 2022. Cette augmentation indique un allongement global du cycle d'exploitation, traduisant un délai plus important entre l'acquisition, la transformation et la vente des stocks, ainsi que les recouvrements et paiements à court terme.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Il a varié considérablement, avec des pics à 58 jours en septembre 2022 et des minima à 9 jours en juin 2021. La tendance générale à la hausse depuis 2021 suggère une extension des délais de paiement accordés aux fournisseurs, contribuant potentiellement à une amélioration de la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une augmentation significative, passant de 122 jours en mars 2019 à un maximum de 252 jours en décembre 2022. La tendance à la hausse indique des délais plus longs pour convertir les investissements en liquidités, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité ou une gestion plus prudente des liquidités à long terme.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Axon Enterprise Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation progressive au fil du temps, passant de 36 754 milliers de dollars en mars 2018 à 138 941 milliers de dollars en mars 2023. Cette tendance indique une croissance continue des coûts liés à la production ou à l’acquisition des biens ou services vendus, pouvant refléter une augmentation des volumes de vente ou une hausse des prix. La croissance devient plus marquée à partir de 2019, avec une forte hausse en 2020, qui correspond vraisemblablement à une période de croissance soutenue ou à des ajustements de prix.
- Évolution de l'inventaire
- L’inventaire a également augmenté sur la période, passant de 43 104 milliers de dollars en mars 2018 à 220 268 milliers de dollars en mars 2023. Après une légère baisse en 2018, on observe une tendance générale à la hausse, en particulier à partir de 2020, avec une croissance accélérée au cours des deux dernières années. La hausse de l’inventaire pourrait indiquer une accumulation de stocks, possiblement en réponse à une augmentation de la demande ou à une stratégie d’expansion de la production.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la baisse sur la période, passant de niveaux supérieurs à 4,7 en 2018 à environ 2,27 en mars 2023. Après un pic en septembre 2019 à 5,76, la rotation a commencé à diminuer, ce qui peut suggérer une augmentation de l'inventaire sans une croissance proportionnelle des ventes. La diminution continue indique que les stocks mettent plus de temps à se renouveler, ce qui peut être dû à un ralentissement dans la vitesse de rotation ou à des efforts de gestion des stocks pour soutenir la croissance.
Ratio de rotation des créances
Axon Enterprise Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les données montrent une croissance continue du revenu sur toute la période analysée. Après une période initiale de revenus modestes autour de 101,2 millions de dollars au premier trimestre 2018, une progression notable est observée à partir du quatrième trimestre 2018, atteignant environ 171,9 millions de dollars. La tendance à la hausse se maintient, avec des pics significatifs au cours des années suivantes, notamment au quatrième trimestre 2021 avec un revenu de 231,99 millions de dollars. Au premier semestre 2022, le revenu dépasse largement la barre des 300 millions de dollars, culminant à 343,04 millions de dollars au premier trimestre 2023. Ces données indiquent une croissance robuste et régulière, suggérant une expansion continue de l’activité de l’entreprise.
- Évolution des comptes et effets débiteurs
- Les comptes et effets débiteurs présentent également une tendance haussière sur la période, avec une augmentation constante à partir de 87,8 millions de dollars au premier trimestre 2018, atteignant plus de 418,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Des fluctuations périodiques sont observées, notamment une légère stagnation ou diminution relative à certains points, comme en 2019, mais la tendance générale reste à la hausse. La croissance soutenue de ces actifs est cohérente avec l’augmentation du chiffre d’affaires, reflétant probablement une stratégie d’expansion commerciale et une hausse des ventes à crédit ou des délais de paiement accordés aux clients.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui mesure l’efficacité de la gestion des créances clients, fluctue dans une fourchette relativement étroite tout au long de la période. Après une période d’irrégularités initiales, cette métrique se stabilise autour de valeurs comprise entre 2,56 et 3,99, avec une moyenne environ de 3.2. Une valeur plus élevée indique une rotation plus rapide des créances, ce qui est favorable pour la rotation du fonds de roulement. Les fluctuations suggèrent des variations dans la gestion du crédit ou dans les délais de paiement, mais dans l’ensemble, l’entreprise semble maintenir une gestion relativement efficace de ses créances, malgré la croissance de leur montant total.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Axon Enterprise Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de 36 754 US$ en milliers au premier trimestre 2018 à 138 941 US$ en milliers au dernier trimestre 2022. Cette augmentation régulière indique une croissance des volumes ou du prix des produits vendus, ou une combinaison des deux. La progression est particulièrement notable entre la fin de 2021 et le troisième trimestre 2022, où le coût des ventes dépasse rapidement les 100 000 US$ en milliers, suggérant une intensification de l'activité commerciale ou des coûts de production plus élevés.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont présenté une croissance globale, passant de 11 692 US$ en milliers au premier trimestre 2018 à un pic de 65 988 US$ en milliers au dernier trimestre 2022. La tendance reflète une augmentation progressive des dettes envers les fournisseurs, notamment à partir du troisième trimestre 2019, lorsque les comptes créditeurs dépassent 25 000 US$ en milliers pour la première fois. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie de gestion de trésorerie ou une intensification des achats à crédit pour financer la croissance de l'entreprise.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations significatives au fil du temps. Après une période non renseignée jusqu'au deuxième trimestre 2018, le ratio a augmenté, atteignant un maximum de 39.29 au troisième trimestre 2021. Cela indique une réduction de la durée de crédit accordée par les fournisseurs ou une gestion plus efficace du paiement. Par la suite, le ratio a diminué pour s'établir autour de 7,57 au dernier trimestre 2022, ce qui suggère soit un allongement des délais de paiement, soit une réduction de la valeur des achats à crédit, ou encore une gestion plus prudente des liquidités.
Taux de rotation du fonds de roulement
Axon Enterprise Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une croissance significative sur la période analysée. Au début de 2018, sa valeur s’élevait à environ 130 millions de dollars, puis elle a augmenté régulièrement, atteignant plus de 1,4 milliard de dollars à la fin de mars 2023. Cette augmentation reflète une augmentation substantielle des actifs à court terme ou une gestion optimisée des passifs à court terme, ou une combinaison des deux. La tendance générale montre une croissance continue, indiquant probablement une expansion des activités ou une gestion favorable des liquidités.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance soutenue sur toute la période. En 2018, il fluctuant entre 99,2 millions et 114,8 millions de dollars, il s’est considérablement accru à partir de 2019. À partir de 2020, une tendance à la hausse est observable, avec un plafond dépassant 336 millions de dollars en 2023. La croissance annuelle semble régulière, traduisant probablement une expansion commerciale ou une augmentation de la clientèle, avec une augmentation notable en 2021 et 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a varié au fil du temps avec une tendance à l’augmentation. Au début de la période, ce ratio n’était pas indiqué mais, à partir de mi-2018, il a commencé à croître, atteignant jusqu’à 1,37 en fin de 2021, avant de redescendre à environ 0,89 à la fin de la période analysée. Une augmentation du ratio suggère une meilleure utilisation ou une gestion plus efficace du fonds de roulement, tandis que la baisse à la fin de la période pourrait indiquer une gestion plus prudente ou un changement dans la dynamique opérationnelle. Cet indicateur doit toutefois être considéré en contexte avec les autres éléments financiers pour une interprétation précise.
Jours de rotation de l’inventaire
Axon Enterprise Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance du taux de rotation des stocks montre une augmentation progressive à partir du troisième trimestre de 2018 jusqu'au premier trimestre de 2019, atteignant un pic à 5,76. Cependant, une chute significative est observée à partir du deuxième trimestre de 2019, où le ratio diminue pour atteindre 2,28 au troisième trimestre de 2022. La période suivante montre une stabilité relative autour de ces valeurs basses. Cette évolution indique une réduction notable de la fréquence de renouvellement des stocks sur la période considérée, passant d'une rotation élevée à une rotation plus faible, ce qui pourrait refléter un ralentissement dans la gestion des stocks ou une modification de la stratégie commerciale.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance inverse à celle du ratio de rotation : ils augmentent de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de valeurs non précisés avant 2018 à un maximum de 161 jours au troisième trimestre de 2022. La progression est régulière, sauf pour certains trimestres où une légère stabilisation ou réduction est observée, notamment en 2019 et 2021. Cela indique que le délai moyen de rotation de l'inventaire s'allonge, passant d'environ 76 jours en milieu 2018 à plus de 160 jours à la fin de 2022. La corrélation inverse entre ces deux indicateurs confirme un ralentissement dans la rotation des stocks, ce qui peut refléter une accumulation ou une gestion plus prudente des stocks dans le temps.
Jours de rotation des comptes clients
Axon Enterprise Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation modérée au cours de la période analysée, avec des niveaux généralement compris entre 2,56 et 3,99. Après une absence de données initiale, le ratio a commencé à être enregistré à partir de 2019, montrant une tendance à la hausse jusqu'à un pic à 3,99, puis une diminution progressive à partir de 2021, atteignant un niveau de 2,56 au troisième trimestre de 2022. En fin de période, le ratio se maintient à des niveaux supérieurs à 3, ce qui indique une rotation relativement efficace des créances, avec des variations saisonnières ou conjoncturelles possibles.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont affiché une tendance généralement à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de niveaux proches de 93-95 jours à plus de 140 jours dans les deux dernières années. Après un pic à 143 jours au quatrième trimestre de 2022, la valeur a retrouvé un léger reflux, se stabilisant autour de 109 à 111 jours à la fin de la période. Cette augmentation progressive indique une prolongation du délai moyen de recouvrement des créances, pouvant impacter la liquidité à court terme, avant de revenir à une période plus courte en fin de période.
Cycle de fonctionnement
Axon Enterprise Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent une tendance générale à l'augmentation du nombre de jours de rotation de l'inventaire sur la période analysée. Après une période non communiquée, il y a une hausse notable à partir du troisième trimestre 2018, avec une augmentation progressive atteignant environ 161 jours au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère un allongement du délai de rotation des stocks, ce qui peut indiquer des modifications dans la gestion des stocks ou une évolution de la stratégie commerciale.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une variation fluctuante mais tendent à rester relativement stables autour de 90 à 140 jours. Une période d’augmentation est observable entre le troisième trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2019, atteignant un pic d'environ 143 jours, avant de revenir à des valeurs plus faibles, proches de 109 jours au premier trimestre 2023. La variabilité indique une gestion du crédit client qui peut évoluer en fonction des stratégies ou des conditions de marché.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, correspondant à la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une tendance à l’allongement sur la période. Après une valeur de 189 jours au premier trimestre 2018, le cycle atteint un pic de 296 jours au troisième trimestre 2022. La croissance continue de ce cycle indique un allongement global du délai nécessaire pour convertir les investissements en stocks et créances en flux de trésorerie, ce qui peut signaler une augmentation des délais opérationnels ou une stratégie visant à allonger le délai de recouvrement ou de rotation des stocks.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Axon Enterprise Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance volatile au cours de la période analysée. Après une période sans données jusqu’au 30 juin 2018, une augmentation progressive est observée à partir de cette date, atteignant un pic important à 39,29 en mars 2021. Ensuite, le ratio diminue sensiblement, retrouvant un niveau plus modéré et relativement stable autour de 7 à 8, ce qui indique une accélération ou un ralentissement dans le paiement des fournisseurs à différents moments. La tendance générale montre une grande fluctuation, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la politique de paiement ou des variations dans la gestion de la trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs suit une trajectoire inverse au ratio de rotation, étant donné qu’ils représentent une mesure du délai en jours pour le paiement des fournisseurs. Après une absence de données initiales, cette métrique varie significativement, atteignant un maximum de 61 jours en septembre 2020, indiquant une prolongation des délais de paiement durant cette période. Par la suite, une diminution progressive est notable, avec un minimum de 9 jours en mars 2021, suggérant une accélération dans les paiements. Cependant, la période suivante voit une fluctuation importante avec des valeurs oscillant entre 31 et 58 jours, laissant entendre une gestion adaptative des échéances de paiement, possiblement en réponse à des conditions économiques ou stratégiques internes. La variation des jours de rotation montre une certaine instabilité mais aussi une tendance à recentrer les paiements sur des délais plus courts post-2021.
Cycle de conversion de trésorerie
Axon Enterprise Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une augmentation notable entre mars 2018 et mars 2023. Après une période de fluctuations mineures, la tendance générale indique une croissance progressive des jours de rotation, passant de valeurs inférieures à 80 jours en 2018 à plus de 150 jours en fin de période. Cette augmentation suggère un allongement de la période pour écouler l’inventaire, ce qui pourrait indiquer un stockage accru ou une diminution de la vitesse de vente des produits.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent également une tendance à l’allongement. À partir de valeurs situées autour de 113 jours en juin 2018, ils progressent systématiquement pour atteindre plus de 140 jours à la fin de 2022. Cette augmentation témoigne d’un délai accru dans le recouvrement des créances, pouvant signaler un appauvrissement de la gestion du crédit ou une détérioration de la solvabilité de la clientèle.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les comptes fournisseurs ont connu des fluctuations, avec une tendance globale à la baisse, mais suivie d'une reprise. En juin 2018, ils étaient d’environ 34 jours et ont diminué pour atteindre 9 jours en mars 2021, avant de remonter à 48 jours en mars 2023. La réduction initiale indique une période durant laquelle l’entreprise a pu accélérer ses paiements à ses fournisseurs, tandis que la hausse subséquente pourrait indiquer une extension des délais de paiement ou une pression accrue sur la gestion de la trésorerie.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, qui mesure le délai global pour convertir les investissements en liquidités, s’est sensiblement allongé au cours de la période. En mars 2018, il se situait autour de 155 jours, atteignant plus de 250 jours en septembre 2022. La croissance du cycle indique une dégradation de l’efficacité opérationnelle, avec une période plus longue pour convertir les liquidités investies en encaissements. Cet elongement pourrait refléter des inefficacités dans la gestion de l’inventaire, des comptes clients ou des comptes fournisseurs.