Structure du compte de résultat
Données trimestrielles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Axon Enterprise Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Axon Enterprise Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendances des ventes et de la répartition du chiffre d'affaires
- La proportion des ventes de produits par rapport au chiffre d’affaires global a montré une stabilité relative, oscillant généralement autour de 63 à 80 %, avec une tendance à la baisse progressive jusqu’en 2023, se situant autour de 63,88 %. Par ailleurs, la part des services a connu une croissance continue, passant d’environ 20 % en 2018 à plus de 36 % en 2023, indiquant une diversification ou une concentration accrue sur les activités de services.
- Analyse de la marge brute
- La marge brute a varié entre 56,93 % et 63,69 % sur la période. Elle a connu une tendance oscillante mais généralement stable, avec des pics proches de 63 %, notamment en 2021, et des creux autour de 56,93 % en 2018. Cette stabilité relative indique une gestion cohérente des coûts directs de production ou de prestation malgré des fluctuations trimestrielles.
- Coûts opérationnels
- Les coûts liés au coût de vente des produits et services ont montré une tendance à la hausse en termes relatifs, avec une augmentation progressive de leur pourcentage du chiffre d'affaires, notamment le coût des ventes de services qui a dépassé 9 % en 2023, contre environ 4 à 6,5 % en 2018. Les coûts totaux d’exploitation ont également augmenté, dépassant fréquemment 50 % en 2019 et 2020, atteignant jusqu’à 105,86 % lors de certains trimestres, suggérant une pression accrue sur la rentabilité et une augmentation significative des charges d'exploitation dans certaines périodes exceptionnelles comme en 2021.
- Évolution de la rentabilité et des résultats d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a été très variable. Après une évolution positive en 2018, atteignant 13,42 %, il a rapidement chuté en 2019 avec une perte d’environ -42,82 %, puis a oscillé entre pertes et profits faibles dans certains trimestres. Les pertes d’exploitation les plus importantes ont été enregistrées en 2021, avec jusqu’à -42,82 %. En 2022, la rentabilité s’est légèrement améliorée, retrouvant des marges positives notamment à 6,71 %, avant de continuer à fluctuer. La profitabilité semble être fortement impactée par l’augmentation des coûts d’exploitation et la pression sur la marge brute.
- Résultat net
- Le résultat net a suivi une tendance volatile, marqué par des pertes importantes lors de certains trimestres en 2021 (jusqu’à -24,57 %) et 2022, mais aussi par des périodes de reprise où le résultat net a retrouvé des marges positives, notamment en 2018 (12,77 %) et 2021 (20,92 %). La variation du bénéfice net reflète une instabilité significative des résultats et souligne probablement une forte influence des éléments exceptionnels ou de la gestion des charges et produits financiers, comme en témoignent les fluctuations importantes dans la rubrique "intérêts et autres produits (charges)".
- Impôts et bénéfices
- Les provisions pour impôts ont varié considérablement, passant de faibles pourcentages négatifs ou faibles à des pics élevés en 2021 et 2022, correspondant à une augmentation de la charge fiscale dans certaines périodes, ce qui a pour effet d’affaiblir le résultat net. La baisse significative du résultat net lors de certains trimestres est aussi liée à ces variations fiscales, contribuant à la volatilité globale des résultats financiers.
- Principale observation générale
- Globalement, la société a présenté une stabilité relative dans la composition de son chiffre d’affaires, mais ses marges ont été fortement affectées par des variations de coûts d’exploitation et par des éléments exceptionnels ou financiers. La rentabilité a connu des périodes de pertes importantes ponctuelles, suivies de rebounds, indiquant une dynamique exigeant une gestion rigoureuse pour restaurer une profitabilité durable. La croissance dans la part des services indique une possible diversification stratégique, mais la pression concurrentielle ou opérationnelle semble impacter la rentabilité globale au fil du temps.