Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Celgene Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a initialement augmenté de 1.14 à 1.43 entre le premier et le second trimestre 2014, puis a fluctué autour de 1.19 à 1.01 jusqu'au troisième trimestre 2014. À partir de cette période, une tendance à la hausse importante est observée, culminant à 6.2 au troisième trimestre 2018. Après cette période, une baisse progressive se manifeste, atteignant 1.64 au dernier trimestre de 2019. Cela suggère une augmentation notable de l’endettement par rapport aux capitaux propres jusqu’en 2018, suivi d’un désendettement relatif à partir de cette date.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une légère variation entre 0.53 et 0.59 durant la première moitié de la période, puis une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2014, atteignant 0.86 en septembre 2018. Ensuite, il a diminué de manière graduelle jusqu’à 0.62 au dernier trimestre 2019. La tendance reflète une croissance de l’endettement par rapport au total des fonds propres jusqu’en 2018, avec une tendance au désendettement par la suite.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a oscillé entre 0.39 et 0.44 jusqu’au troisième trimestre 2014, puis a connu une augmentation régulière, atteignant un pic de 0.64 au troisième trimestre 2018. Ensuite, une baisse progressive est observée, aboutissant à 0.48 à la fin de la période. La hausse indique une augmentation relative de l'endettement par rapport à l’ensemble des ressources, puis une tendance à réduire cette proportion.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a graduellement augmenté de 2.83 en mars 2014 à un pic de 9.75 au troisième trimestre 2018, signalant une montée significative de l’endettement financier. Après cette période, une réduction progressive intervient, atteignant 3.42 au dernier trimestre 2019. La tendance illustre une hausse de l’endettement financier suivie d’un désengagement, possiblement pour améliorer la structure financière ou gérer la charge d’intérêts.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a été absent jusqu’au deuxième trimestre 2015, puis a montré une tendance à l'amélioration, passant de 14.22 à 15.4 en juin 2015, avant de fluctuer autour de 6 à 9, avec une tendance à la hausse vers la fin de la période. La hausse continue de ce ratio indique une capacité accrue à couvrir les intérêts avec les bénéfices ou la capacité financière disponible, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une amélioration de la rentabilité sous-jacente.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Celgene Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette de l’escompte, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise montre une tendance globale à l'augmentation sur la période analysée. Après une progression constante jusqu'au troisième trimestre 2014, la dette connaît une forte montée à partir du quatrième trimestre 2014, atteignant un pic au troisième trimestre 2015. Par la suite, on observe une stabilisation relative de la dette, malgré quelques fluctuations, avec une nouvelle augmentation notable vers la fin de la période, culminant à plus de 21 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2018. Au dernier trimestre examiné, la dette demeure élevée mais légèrement en baisse par rapport au pic, suggérant une gestion ou une restructuration partielle de la dette.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance globalement haussière sur l'ensemble de la période. Après une hausse progressive entre 2014 et 2015, il y a une baisse significative au troisième trimestre 2015, atteignant un creux au quatrième trimestre 2015. Ensuite, une reprise apparaît, avec une croissance notable tout au long de 2016 et 2017, atteignant plus de 12 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2017. Cependant, cette progression s'inverse dès le début de 2018, avec une chute des capitaux propres, qui culminent à leur minimum à la fin du troisième trimestre 2018. La situation s'améliore à partir de cette date, avec une remontée constante jusqu'au dernier trimestre, où les capitaux propres dépassent 12 milliards de dollars.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une volatilité importante. Il commence à un niveau modéré d'environ 1.14 au premier trimestre 2014, puis augmente jusqu'à atteindre un pic surprenant de 6.20 au troisième trimestre 2018, ce qui indique une utilisation très accrue de la dette par rapport aux capitaux propres à cette période. Après ce pic, le ratio diminue de façon significative pour se stabiliser autour de 1.64 à la fin de la période, traduisant une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres ou une amélioration de la structure financière. La tendance générale montre une période de forte endettement relatif, notamment entre 2015 et 2018, suivie d'un réel recul et d'une stabilisation en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Celgene Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette de l’escompte, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale a connu une hausse significative entre le 31 mars 2014 et le 30 juin 2015, passant d'environ 5,1 milliards de dollars à près de 15,5 milliards de dollars. Par la suite, la dette a montré une stabilité relative jusqu'à la fin de 2016, oscillant autour de 14 à 15 milliards de dollars. À partir du début de 2017, une augmentation progressive a été observée, culminant à plus de 21 milliards de dollars au troisième trimestre 2018, avant de se stabiliser légèrement autour de 20 milliards à la fin de la période analysée.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance régulière sur la période, passant de 9,6 milliards de dollars en début 2014 à plus de 31,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2019. Cette augmentation indique une expansion du fonds propre ou une augmentation du capital social, contribuant à la structure financière globale de l'entreprise. La croissance est constante, notamment à partir de 2016, avec une accélération à partir de 2017.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement, qui montre la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a fluctué au cours de la période tout en montrant une tendance globale à la baisse à partir de son pic de 0,86 au troisième trimestre 2017. Après avoir atteint ce niveau élevé, le ratio a diminué pour se situer à 0,62 au troisième trimestre 2019, indiquant une amélioration progressive de la solvabilité ou une augmentation significative du capital propre par rapport à la dette.
Ratio d’endettement
Celgene Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette de l’escompte, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle était de 5 094 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2014 et a connu une augmentation progressive, atteignant un pic à 21 251 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Après cette étape, un léger recul est observable au quatrième trimestre 2018, avec une valeur de 20 244 millions de dollars, avant de retrouver un niveau stable autour de 19 787 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2019. Cette évolution indique une augmentation significative de l’endettement au fil du temps, potentiellement liée à des opérations de financement ou des investissements importants.
- Total de l’actif
- L’actif total a connu une croissance quasi continue sur la période. Il était de 12 705 millions de dollars en mars 2014, puis augmenté notablement jusqu’à atteindre un sommet à 41 363 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La croissance est régulière, marquée par des phases d’accroissement significatives, notamment à partir de 2016, avec un saut important en 2018. Cette progression reflète probablement une expansion des activités ou une acquisition d’actifs, traduisant une croissance de l’entreprise dans sa globalité.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué au fil du temps, présentant une tendance globale à l’augmentation. Il était de 0,4 à la fin du premier trimestre 2014, puis a légèrement augmenté, atteignant un sommet à 0,64 au troisième trimestre 2018. Pendant cette période, le ratio a témoigné d’une augmentation de la part de la dette par rapport à l’actif total, ce qui peut indiquer un recours accru à l’endettement pour financer la croissance. Après cette période, une diminution progressive est observée, avec un ratio de 0,48 au troisième trimestre 2019. La fluctuation du ratio reflète la dynamique de l’évolution des actifs et de la dette, ainsi que la gestion financière de l’entreprise en matière d’endettement.
Ratio d’endettement financier
Celgene Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La tendance du total de l’actif montre une croissance continue sur la période analysée. Après une augmentation régulière entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2017, le total de l’actif connaît une période de fluctuation avec une légère baisse au deuxième trimestre 2018, avant de repartir à la hausse jusqu’au dernier trimestre 2019. Cela indique une expansion globale de l’actif global de l’entreprise sur la période considérée, avec une période intermédiaire de consolidation ou de ralentissement de la croissance.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance à la hausse globale, passant de 4 485 millions de dollars au premier trimestre 2014 à 12 087 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cependant, cette croissance affichée n’est pas linéaire ; entre fin 2014 et fin 2015, une stagnation ou une légère baisse apparaissent (notamment en 2015 avec une baisse du niveau des capitaux propres). Ensuite, la progression s’accélère à partir de 2016, avec une augmentation régulière jusqu’au dernier trimestre 2019, ce qui reflète une consolidation du patrimoine de l’entreprise, probablement grâce à la rentabilité et à de nouvelles émissions ou réserves retenues.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier connaît une évolution marquée par une forte hausse à partir du troisième trimestre 2017, culminant à 9.75 au troisième trimestre 2018. Par la suite, une baisse progressive est observable, le ratio diminuant à 3.42 au troisième trimestre 2019. La tendance indique une augmentation de l’endettement relatif de l’entreprise vers la fin 2017, suivie d’un désendettement ou d’une gestion plus prudente de l’endettement à partir de 2018. Cette évolution pourrait traduire une gestion stratégique de la dette, conciliant levier financier accru avant 2018 puis une volonté de réduire la dépendance à l’endettement par la suite.
Ratio de couverture des intérêts
Celgene Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019
+ EBITQ4 2018)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2019
+ Charges d’intérêtsQ2 2019
+ Charges d’intérêtsQ1 2019
+ Charges d’intérêtsQ4 2018)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts montre une croissance globale sur la période analysée. Après une valeur initiale de 362 millions de dollars en mars 2014, une hausse significative est observée, atteignant un pic à 1 570 millions de dollars en juin 2018. Bien que marqué par quelques fluctuations, notamment une baisse en septembre 2015 (385 millions), la tendance générale est à l'amélioration, culminant à 2 107 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette progression indique une augmentation de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur la période considérée.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une tendance à la hausse, passant de 29 millions de dollars en mars 2014 à 192 millions de dollars en septembre 2019. La croissance est progressive, avec certains pointes intermédiaires, notamment une augmentation notable en septembre 2015 (89 millions), puis une hausse régulière jusqu’au dernier trimestre enregistré. Cette tendance pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou une modification des modalités de financement de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, mesurant la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts par ses bénéfices opérationnels, a connu une forte évolution. Au départ, des données non disponibles jusqu’en mai 2014, il atteint 14,22 en juin 2014, puis oscille entre 13,76 et 15,4 jusqu’en juin 2015. Ensuite, il diminue sensiblement, atteignant un creux à 5,74 en décembre 2015. Par la suite, une tendance de reprise s'observe, avec des ratios oscillant entre environ 6,11 et 9,73 jusqu’à septembre 2019. Cette trajectoire indique une initiale dégradation de la capacité de couverture, suivie d'une amélioration relative, mais toujours en dessous d’un niveau élevé, suggérant une gestion prudente ou des ajustements dans la structure financière.