Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Cytokinetics Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une absence de données initiale, il est observable qu'à partir de juin 2018, il affiche une tendance à la hausse, atteignant un pic en septembre 2018 avec un ratio de 12,09. Ensuite, une tendance à la baisse se dessine, atteignant un minimum notable en juin 2021 avec un ratio de 0,4. La période suivante montre une reprise douce, avec un ratio s’établissant autour de 1,24 au troisième trimestre de 2023. Cette évolution pourrait refléter des changements dans l’utilisation ou l’efficience des immobilisations de l’entreprise, notamment une baisse de l’efficacité dans la rotation des immobilisations durant la période de 2019 à 2021, suivie d’une légère amélioration par la suite.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation de l’ensemble des actifs, présente une tendance générale de faible intensité avec des valeurs faibles tout au long de la période. Après une absence de données initiales, on observe une montée en juin 2018 jusqu’à 0,17, puis une légère fluctuation sans tendances marquantes, culminant à 0,2 en septembre 2021. La période post-2021 affiche des valeurs faibles, généralement comprises entre 0,01 et 0,11, ce qui indique une utilisation plutôt peu efficiente de l’actif total ou une intensité limitée de l’activité durant ces années.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Les données montrent une forte variabilité de ce ratio entre 2018 et 2023. Initialement peu fourni, le ratio progresse significativement en juin 2019, atteignant 10,29, ce qui indique une rotation efficace des capitaux propres en cette période. Cependant, après cette date, les valeurs fluctuent largement, avec une baisse notable à 0,09 au premier trimestre de 2022, puis une reprise à 0,56 en troisième trimestre de 2022, avant d’atteindre 1,36 à la fin de 2022. Au-delà, les données sont incomplètes, ce qui limite l’analyse de la tendance globale. La variabilité extrême suggère une instabilité dans la manière dont les capitaux propres sont exploités ou une présence de facteurs exceptionnels affectant la rotation.
- Observations générales
- Globalement, les ratios financiers étudiés présentent une tendance à la fluctuation, avec une phase de baisse notable dans la rotation des immobilisations et des actifs totaux à partir de 2019 jusqu’en 2021, suggérant une possible diminution de l’efficience de l’utilisation des actifs durant cette période. Par la suite, une certaine stabilisation ou amélioration est observée pour certains ratios, notamment celui de rotation des capitaux propres. La faiblesse persistante des ratios de rotation de l’actif total indique que l’entreprise a peut-être des limites dans la capacité à générer des ventes ou des revenus à partir de ses actifs, ou qu’elle opère dans un secteur avec une intensité d’actifs limitée. La volatilité de ces ratios souligne également une possible instabilité opérationnelle ou stratégique durant plusieurs années d’exercice.
Ratio de rotation net des immobilisations
Cytokinetics Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative à partir du troisième trimestre 2018, atteignant un pic en fin d'année 2020 avec une valeur de 54 437 milliers de dollars. Après ce sommet, une forte baisse est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une reprise notable au troisième trimestre 2021, puis d'une fluctuation importante jusqu'au troisième trimestre 2023. Globalement, la progression initiale indique une expansion commerciale ou un succès dans la commercialisation, mais cette croissance semble s'être stabilisée ou même inversée dans la période plus récente, avec des valeurs beaucoup plus faibles comparativement au sommet de 2020.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont augmenté régulièrement au fil du temps, passant d'environ 3 156 milliers de dollars en mars 2018 à un maximum de 80 614 milliers de dollars en septembre 2023. Cette tendance à la hausse indique une stratégie d'investissement continue dans les actifs physiques, possibly pour soutenir ses opérations ou son expansion. La croissance est progressive, malgré quelques fluctuations, suggérant une planification d’investissement à moyen et long terme.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, fluctue de manière marquée au cours de la période. Après avoir connu des valeurs relativement haute en juin et septembre 2018 (approximativement 9.83 et 10.93), la tendance globale montre une diminution tendant vers des niveaux inférieurs à 1, notamment avec un point bas de 0.1 au troisième trimestre 2023. Ces données indiquent une baisse progressive de la productivité ou de la rentabilité des immobilisations corporelles, ou une mise en service d'actifs moins efficaces pour la génération de revenus à mesure que l'entreprise investit davantage dans ses actifs physiques.
- Résumé général
- Les données financières révèlent une croissance importante des immobilisations corporelles, illustrant une stratégie nette d'expansion ou de renforcement de la capacité physique de l'entreprise. Parallèlement, les revenus ont connu une période de croissance rapide suivie de fluctuations, avec une tendance à la baisse de leur intensité à partir de 2021. La détérioration du ratio de rotation indique que, malgré des investissements croissants dans les immobilisations, leur efficacité à générer des revenus tend à diminuer, ce qui pourrait signaler une saturation de la capacité ou une utilisation moins optimale des actifs. Ces tendances soulignent une phase d'investissement soutenu avec des signes possibles de diminution de rentabilité opérationnelle à mesure que la structure d'actifs évolue.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Cytokinetics Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative au cours de la période analysée. Après une progression régulière, ils ont atteint un pic à plus de 86 000 US$ en décembre 2022, avant de diminuer quelque peu à la fin de 2023. Cette tendance suggère une augmentation progressive des activités ou des ventes, suivie d'une légère correction ou stabilization dans les derniers trimestres.
- Tendances des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation constante en valeur absolue, passant d'environ 3 millions US$ en mars 2018 à plus de 155 millions US$ en septembre 2023. Cette croissance indique probablement des investissements répétés dans des actifs physiques, notamment en raison d'expansions ou de renouvellements d’équipements. La ligne montre une augmentation régulière avec un pic marquant en 2021, correspondant à un effort d'investissement important.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des revenus, présente une tendance très variable. Après avoir été élevé en 2018, il a rapidement diminué, atteignant près de zéro entre 2019 et 2021. À partir de 2022, le ratio remonte légèrement, ce qui peut indiquer une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs, mais reste globalement faible ou instable dans la période analysée. La forte fluctuation pourrait également témoigner de changements dans la structure des actifs ou de modifications dans la stratégie d'exploitation.
Ratio de rotation de l’actif total
Cytokinetics Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une progression notable de 5 268 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à 10 641 milliers de dollars au troisième trimestre 2018, on observe une baisse durant le quatrième trimestre 2018 avec 9 377 milliers de dollars. Cette tendance se poursuit au premier trimestre 2019 avec 8 464 milliers de dollars, puis une diminution continue au second trimestre 2019 avec 7 137 milliers de dollars. En revanche, au troisième trimestre 2019, une nouvelle baisse est constatée à 6 055 milliers de dollars, avant une reprise substantielle au quatrième trimestre 2019 avec 5 212 milliers de dollars. La tendance s'inverse significativement à partir du premier trimestre 2020, avec une forte augmentation jusqu'à atteindre un pic à 67 222 milliers de dollars au premier trimestre 2021, enregistrant une croissance remarquable par rapport aux périodes précédentes. La croissance se maintient, culminant à 114 868 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. Cependant, on note une baisse à partir du premier trimestre 2023, avec une valeur de 2 515 milliers de dollars au premier trimestre 2023 et une nouvelle baisse au troisième trimestre 2023 à 378 milliers de dollars.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une tendance à la hausse globale sur l’ensemble de la période, augmentant d’environ 279 926 milliers de dollars début 2018 à un pic de 1 015 775 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique une croissance significative de la taille de l’entreprise sur la période. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec des périodes de stabilisation ou de baisse, notamment entre le quatrième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019 où l’on observe une stabilité relative, puis une nouvelle croissance importante à partir de 2020, atteignant un sommet en 2022. Par la suite, le total de l’actif diminue sensiblement pour revenir à 740 614 milliers de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant possiblement une réévaluation ou une réduction des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficience de l’usage de l’actif pour générer des revenus, présente une forte volatilité. Au début de la série, de 2018 à 2019, il varie modestement entre 0,15 et 0,18. Entre 2020 et 2021, le ratio fluctue entre 0,09 et 0,11, indiquant une baisse de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, notamment en lien avec l’augmentation significative du total de l’actif. Au cours des années 2022 et 2023, on observe une forte réduction du ratio, atteignant le minimum à 0,01, ce qui traduit une utilisation beaucoup moins efficace des actifs par rapport à la période initiale. Cette baisse pourrait résulter d’une augmentation des actifs sans correspondance immédiate par une croissance proportionnelle des revenus ou d’une réorientation stratégique des ressources de l'entreprise.
Ratio de rotation des capitaux propres
Cytokinetics Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Capitaux propres (déficit)
= ( + + + )
÷ =
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- Analyzes des tendances des revenus
- Au cours de la période étudiée, les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative à partir du quatrième trimestre de 2018. Après une progression initiale, les revenus ont fortement augmenté à partir du premier trimestre de 2020, atteignant un sommet au deuxième trimestre 2022, avec une valeur de 89 768 milliers de dollars. Après ce pic, on observe une baisse notable en 2023, avec des revenus revenant à un niveau inférieur, notamment au troisième trimestre 2023. Cette évolution suggère une croissance rapide suivie d'une période de déclin ou de stabilisation.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance fluctuante tout au long de la période. Au début de 2018, ils étaient positifs, atteignant près de 100 millions de dollars, puis ont diminué drastiquement au fil des trimestres suivants, tombant en territoire négatif à partir du troisième trimestre 2019. Après un maximum au quatrième trimestre 2020 (près de 250 millions de dollars), les capitaux propres ont montré une tendance à la baisse continue, culminant à -438,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La forte réduction des capitaux propres indique probablement des pertes accumulées ou une augmentation significative des passifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une volatilité importante. Il n'est pas disponible pour toutes les périodes, mais lorsque calculé, il montre des valeurs très variables, avec un maximum notable à 10.29 au deuxième trimestre 2018. Par la suite, la valeur chute rapidement et reste généralement faible, en dessous de 1, avec des pics sporadiques. La faible et variable nature de ce ratio indique une utilisation peu efficace ou une gestion momentanée des capitaux propres dans le cadre de l'activité de l'entreprise.
- Analyse globale
- Les données mettent en évidence une croissance forte et rapide des revenus au cours des dernières années, suivie d'une réduction marquée en 2023. La situation des capitaux propres s'est fortement dégradée, passant d'une position positive significative à une situation de déficit important, ce qui pourrait refléter des pertes substantielles ou des investissements importants non amortis. La volatilité du ratio de rotation des capitaux propres traduit une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres, avec une tendance générale à une gestion moins efficiente au fil du temps. La combinaison de ces indicateurs suggère une entreprise ayant connu une période de croissance remarquable, suivie d'une détérioration financière significative à l'approche de 2023.