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First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 29 octobre 2024.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

First Solar Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 16.44% = 10.91% × 1.51
30 juin 2024 16.59% = 10.93% × 1.52
31 mars 2024 14.85% = 9.52% × 1.56
31 déc. 2023 12.42% = 8.02% × 1.55
30 sept. 2023 7.52% = 4.95% × 1.52
30 juin 2023 2.59% = 1.74% × 1.49
31 mars 2023 0.71% = 0.49% × 1.46
31 déc. 2022 -0.76% = -0.54% × 1.41
30 sept. 2022 1.63% = 1.26% × 1.29
30 juin 2022 3.21% = 2.55% × 1.26
31 mars 2022 3.67% = 2.92% × 1.26
31 déc. 2021 7.86% = 6.32% × 1.24
30 sept. 2021 7.77% = 6.23% × 1.25
30 juin 2021 9.73% = 7.77% × 1.25
31 mars 2021 9.08% = 7.28% × 1.25
31 déc. 2020 7.22% = 5.60% × 1.29
30 sept. 2020 4.14% = 3.20% × 1.29
30 juin 2020 1.89% = 1.40% × 1.35
31 mars 2020 0.84% = 0.62% × 1.34
31 déc. 2019 -2.26% = -1.53% × 1.47
30 sept. 2019 — = — × 1.36
30 juin 2019 — = — × 1.39
31 mars 2019 — = — × 1.41

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la diminution du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

First Solar Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 16.44% = 32.41% × 0.34 × 1.51
30 juin 2024 16.59% = 31.97% × 0.34 × 1.52
31 mars 2024 14.85% = 28.75% × 0.33 × 1.56
31 déc. 2023 12.42% = 25.03% × 0.32 × 1.55
30 sept. 2023 7.52% = 14.99% × 0.33 × 1.52
30 juin 2023 2.59% = 5.23% × 0.33 × 1.49
31 mars 2023 0.71% = 1.49% × 0.33 × 1.46
31 déc. 2022 -0.76% = -1.69% × 0.32 × 1.41
30 sept. 2022 1.63% = 3.75% × 0.34 × 1.29
30 juin 2022 3.21% = 7.63% × 0.33 × 1.26
31 mars 2022 3.67% = 8.68% × 0.34 × 1.26
31 déc. 2021 7.86% = 16.03% × 0.39 × 1.24
30 sept. 2021 7.77% = 17.26% × 0.36 × 1.25
30 juin 2021 9.73% = 18.96% × 0.41 × 1.25
31 mars 2021 9.08% = 17.34% × 0.42 × 1.25
31 déc. 2020 7.22% = 14.69% × 0.38 × 1.29
30 sept. 2020 4.14% = 6.38% × 0.50 × 1.29
30 juin 2020 1.89% = 3.17% × 0.44 × 1.35
31 mars 2020 0.84% = 1.42% × 0.44 × 1.34
31 déc. 2019 -2.26% = -3.75% × 0.41 × 1.47
30 sept. 2019 — = — × — × 1.36
30 juin 2019 — = — × — × 1.39
31 mars 2019 — = — × — × 1.41

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

First Solar Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 16.44% = 0.93 × 0.97 × 35.62% × 0.34 × 1.51
30 juin 2024 16.59% = 0.93 × 0.98 × 35.32% × 0.34 × 1.52
31 mars 2024 14.85% = 0.92 × 0.98 × 31.77% × 0.33 × 1.56
31 déc. 2023 12.42% = 0.93 × 0.99 × 27.25% × 0.32 × 1.55
30 sept. 2023 7.52% = 0.93 × 0.98 × 16.35% × 0.33 × 1.52
30 juin 2023 2.59% = 1.00 × 0.95 × 5.49% × 0.33 × 1.49
31 mars 2023 0.71% = 0.39 × 0.91 × 4.18% × 0.33 × 1.46
31 déc. 2022 -0.76% = -5.14 × 0.41 × 0.79% × 0.32 × 1.41
30 sept. 2022 1.63% = 0.52 × 0.94 × 7.68% × 0.34 × 1.29
30 juin 2022 3.21% = 0.65 × 0.96 × 12.17% × 0.33 × 1.26
31 mars 2022 3.67% = 0.85 × 0.95 × 10.70% × 0.34 × 1.26
31 déc. 2021 7.86% = 0.82 × 0.98 × 20.02% × 0.39 × 1.24
30 sept. 2021 7.77% = 1.00 × 0.97 × 17.82% × 0.36 × 1.25
30 juin 2021 9.73% = 0.94 × 0.97 × 20.98% × 0.41 × 1.25
31 mars 2021 9.08% = 0.95 × 0.96 × 18.98% × 0.42 × 1.25
31 déc. 2020 7.22% = 1.37 × 0.92 × 11.62% × 0.38 × 1.29
30 sept. 2020 4.14% = 1.47 × 0.86 × 5.01% × 0.50 × 1.29
30 juin 2020 1.89% = 24.72 × 0.18 × 0.71% × 0.44 × 1.35
31 mars 2020 0.84% = — × — × -0.86% × 0.44 × 1.34
31 déc. 2019 -2.26% = — × — × -3.05% × 0.41 × 1.47
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 1.36
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 1.39
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 1.41

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

First Solar Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 10.91% = 32.41% × 0.34
30 juin 2024 10.93% = 31.97% × 0.34
31 mars 2024 9.52% = 28.75% × 0.33
31 déc. 2023 8.02% = 25.03% × 0.32
30 sept. 2023 4.95% = 14.99% × 0.33
30 juin 2023 1.74% = 5.23% × 0.33
31 mars 2023 0.49% = 1.49% × 0.33
31 déc. 2022 -0.54% = -1.69% × 0.32
30 sept. 2022 1.26% = 3.75% × 0.34
30 juin 2022 2.55% = 7.63% × 0.33
31 mars 2022 2.92% = 8.68% × 0.34
31 déc. 2021 6.32% = 16.03% × 0.39
30 sept. 2021 6.23% = 17.26% × 0.36
30 juin 2021 7.77% = 18.96% × 0.41
31 mars 2021 7.28% = 17.34% × 0.42
31 déc. 2020 5.60% = 14.69% × 0.38
30 sept. 2020 3.20% = 6.38% × 0.50
30 juin 2020 1.40% = 3.17% × 0.44
31 mars 2020 0.62% = 1.42% × 0.44
31 déc. 2019 -1.53% = -3.75% × 0.41
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T3 2024 est la diminution du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

First Solar Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2024 10.91% = 0.93 × 0.97 × 35.62% × 0.34
30 juin 2024 10.93% = 0.93 × 0.98 × 35.32% × 0.34
31 mars 2024 9.52% = 0.92 × 0.98 × 31.77% × 0.33
31 déc. 2023 8.02% = 0.93 × 0.99 × 27.25% × 0.32
30 sept. 2023 4.95% = 0.93 × 0.98 × 16.35% × 0.33
30 juin 2023 1.74% = 1.00 × 0.95 × 5.49% × 0.33
31 mars 2023 0.49% = 0.39 × 0.91 × 4.18% × 0.33
31 déc. 2022 -0.54% = -5.14 × 0.41 × 0.79% × 0.32
30 sept. 2022 1.26% = 0.52 × 0.94 × 7.68% × 0.34
30 juin 2022 2.55% = 0.65 × 0.96 × 12.17% × 0.33
31 mars 2022 2.92% = 0.85 × 0.95 × 10.70% × 0.34
31 déc. 2021 6.32% = 0.82 × 0.98 × 20.02% × 0.39
30 sept. 2021 6.23% = 1.00 × 0.97 × 17.82% × 0.36
30 juin 2021 7.77% = 0.94 × 0.97 × 20.98% × 0.41
31 mars 2021 7.28% = 0.95 × 0.96 × 18.98% × 0.42
31 déc. 2020 5.60% = 1.37 × 0.92 × 11.62% × 0.38
30 sept. 2020 3.20% = 1.47 × 0.86 × 5.01% × 0.50
30 juin 2020 1.40% = 24.72 × 0.18 × 0.71% × 0.44
31 mars 2020 0.62% = — × — × -0.86% × 0.44
31 déc. 2019 -1.53% = — × — × -3.05% × 0.41
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2024 est la diminution de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

First Solar Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2024 32.41% = 0.93 × 0.97 × 35.62%
30 juin 2024 31.97% = 0.93 × 0.98 × 35.32%
31 mars 2024 28.75% = 0.92 × 0.98 × 31.77%
31 déc. 2023 25.03% = 0.93 × 0.99 × 27.25%
30 sept. 2023 14.99% = 0.93 × 0.98 × 16.35%
30 juin 2023 5.23% = 1.00 × 0.95 × 5.49%
31 mars 2023 1.49% = 0.39 × 0.91 × 4.18%
31 déc. 2022 -1.69% = -5.14 × 0.41 × 0.79%
30 sept. 2022 3.75% = 0.52 × 0.94 × 7.68%
30 juin 2022 7.63% = 0.65 × 0.96 × 12.17%
31 mars 2022 8.68% = 0.85 × 0.95 × 10.70%
31 déc. 2021 16.03% = 0.82 × 0.98 × 20.02%
30 sept. 2021 17.26% = 1.00 × 0.97 × 17.82%
30 juin 2021 18.96% = 0.94 × 0.97 × 20.98%
31 mars 2021 17.34% = 0.95 × 0.96 × 18.98%
31 déc. 2020 14.69% = 1.37 × 0.92 × 11.62%
30 sept. 2020 6.38% = 1.47 × 0.86 × 5.01%
30 juin 2020 3.17% = 24.72 × 0.18 × 0.71%
31 mars 2020 1.42% = — × — × -0.86%
31 déc. 2019 -3.75% = — × — × -3.05%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.