Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Fortinet Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio connaît des fluctuations importantes, avec une tendance initialement stable puis une augmentation significative vers la fin de la période observée, culminant à 86,92 en mars 2023. Entre-temps, il reste faible et relativement stable jusqu’en 2020, avant de monter en flèche. Cette augmentation indique une augmentation du levier financier par rapport aux capitaux propres, ce qui peut suggérer une utilisation accrue de la dette pour financer les actifs ou autre croissance.
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une croissance progressive au fil du temps, passant d’environ 0,5-0,56 jusqu’en septembre 2021, puis il enregistre une forte augmentation à 2,79 en décembre 2021 puis en 2022, atteignant 1,4 en mars 2023. La tendance indique une augmentation de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres, témoignant probablement d’une stratégie de financement plus dépendante de la dette.
- Le ratio d’endettement
- Ce ratio reste relativement stable avec une légère baisse, autour de 0,15 à 0,19. Il indique une structure d’endettement à faible levier financier global, avec une stabilité durant la majorité de la période, sauf une légère hausse ponctuelle. La stabilité relative suggère que l’endettement total n'a pas connu de changements majeurs significatifs.
- Le ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une tendance décroissante jusqu’en mars 2021, passant de valeurs autour de 3,46 à environ 2,94 avant de se stabiliser. Cependant, à partir de cette période, il connaît une augmentation spectaculaire jusqu’à 599,32 en mars 2023. Cette évolution indique probablement une augmentation des dettes financières à un rythme beaucoup plus rapide que les autres composants du passif, ou une modification comptable significative. La croissance exponentielle peut signaler un recours accru à l’endettement financier à fin de financer la croissance ou des acquisitions majeures, ou pourrait résulter de changements de comptabilisation.
- Le ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio demeure élevé tout au long de la période, avec un pic à environ 418,85 en septembre 2019, puis il diminue mais reste nettement supérieur à 50, atteignant 56,47 en septembre 2022. La forte valeur indique une capacité très confortable à couvrir les intérêts de la dette avec les bénéfices ou la capacité opérationnelle, même si cette capacité s’érode légèrement dans le temps, ce qui pourrait refléter une augmentation de la charge d’intérêt ou une réduction de la rentabilité opérationnelle.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Fortinet Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période étudiée, la dette totale de l'entreprise a connu une stabilité relative jusqu'au troisième trimestre de 2019, culminant à environ 989 900 milliers de dollars. À partir du quatrième trimestre 2019, une tendance à la hausse plus significative a été observée, atteignant près de 990 900 milliers de dollars au troisième trimestre 2020. Cependant, après cette période, la dette semble se stabiliser à un niveau élevé, sans évolution notable jusqu'au premier trimestre 2023. Cette stabilité suggère une gestion pru-dente de l'endettement à long terme ou une stratégie d'investissement financée par des emprunts importants maintenus constants dans le temps.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue jusqu’au troisième trimestre 2019, atteignant environ 1 321 900 milliers de dollars, témoignant d’une augmentation de la valeur nette de l’entreprise. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2019, une forte volatilité est apparue : une chute importante à environ 536 300 milliers de dollars puis une hausse significative pour atteindre plus de 1 118 100 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Par la suite, une baisse notable s’est produite, avec un déficit (-392 900 milliers de dollars) au premier trimestre 2022, suivi d’une nouvelle dégradation jusqu’à un déficit de -634 700 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. La situation semble partiellement se redresser à la fin de la période, avec des capitaux propres positifs de 11 400 milliers de dollars au premier trimestre 2023. La fluctuation importante indique des variations dans la solvabilité ou des pertes exceptionnelles dans certains trimestres, aboutissant à un solde négatif en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a nettement fluctué au fil du temps. Jusqu’au troisième trimestre 2019, il n’est pas documenté, mais à compter du quatrième trimestre 2019, il montre une reprise significative, culminant à un ratio de 86,92 en fin de période. Entre-temps, le ratio a connu une baisse, atteignant 0,90 au troisième trimestre 2019, avant de grimper de façon disproportionnée à 4,54 au troisième trimestre 2020, indiquant une augmentation importante de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La période suivante affiche une volatilité extrême, culminant à 86,92, ce qui reflète une dépendance accrue à l’endettement ou une détérioration des capitaux propres. La croissance de ce ratio signale une intensification du levier financier, particulièrement à partir de 2020, ce qui pourrait indiquer des stratégies pour soutenir la croissance ou faire face à des pertes, notamment en période de déficit des fonds propres. Cependant, la dernière période montre une absence totale de données, laissant une incertitude persistante quant à la position financière à la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Fortinet Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Les données indiquent que la dette totale de l'entreprise a connu une hausse progressive au fil du temps, culminant à environ 1 009 600 milliers de dollars américains à la fin de la période de septembre 2022, après une période de stabilité relative. Après cette valeur, la dette semble se stabiliser ou diminuer légèrement, notamment en mars 2023, où elle atteint 708 800 milliers de dollars, suggérant une possible stratégie de réduction de l'endettement à long terme.
- Évolution du total du capital
- Le capital total a connu une croissance soutenue sur la période, passant d’un montant initial de 693 500 milliers de dollars à plus de 2 003 700 milliers de dollars à la fin de 2021. Par la suite, une baisse notable est observable, tombant à 596 500 milliers de dollars en mars 2023. Cette fluctuation pourrait refléter des opérations de refinancement, des distributions de capitaux ou une réorganisation du capital social.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a fluctué de manière significative. Il est initialement absent dans les premières périodes, mais à partir de la seconde moitié de 2019, il montre une augmentation notable, atteignant un pic à 2,79 en septembre 2020. Après ce sommet, une réduction progressive est constatée, ramenant ce ratio à environ 0,99 en septembre 2021, ce qui indique une amélioration de la couverture des fonds propres par rapport à l’endettement. La tendance suggère une gestion de la structure financière visant à équilibrer la dette et le capital pour maintenir une stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement
Fortinet Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de l’actif
- Les données relatives au total de l’actif montrent une croissance globale significative sur la période analysée. Après une augmentation progressive, le total de l’actif passe d’environ 2,4 millions de dollars en mars 2018 à un pic de plus de 6,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance reflète probablement une expansion des opérations, des investissements ou des acquisitions, avec une tendance générale à la hausse, malgré quelques fluctuations temporaires en fin de période.
- Tendances du total de la dette
- Le total de la dette, exprimé en milliers de dollars, affiche un accroissement lent mais constant. La dette passe d’une valeur non spécifiée en mars 2018 à environ 987 000 à 1 015 600 dollars en septembre 2020. Par la suite, la dette reste relativement stable autour de ce niveau jusqu’en mars 2023, attestant d’une gestion prudente et d’un maintien d’un niveau de levier financier modéré dans un contexte d’expansion du bilan global.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement évolue dans une fourchette étroite, oscillant entre 0,15 et 0,19. Au début de la période, le ratio est de 0,19, puis il diminue à 0,16 à la fin de 2020, avant de remonter à 0,19 en 2021. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion équilibrée du niveau d’endettement par rapport à l’actif total, avec une capacité à financer la croissance sans accroître excessivement le levier financier. La tendance suggère également une volonté de maintenir un ratio prudent afin de préserver la flexibilité financière.
Ratio d’endettement financier
Fortinet Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 2 400 700 US$ en milliers au trimestre de mars 2018 à un pic de 6 832 300 US$ en milliers au premier trimestre de 2023. Cette croissance régulière indique une expansion significative des ressources de l’entreprise, avec notamment une accélération à partir de 2020, où la valeur totale de l’actif dépasse rapidement la barre des 5 millions puis des 6 millions de dollars. Cette tendance pourrait refléter une augmentation des investissements, de la croissance opérationnelle ou des acquisitions stratégiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont également enregistré une évolution dynamique. Entre mars 2018 et mars 2022, ils sont passés de 693 500 US$ à 1 434 700 US$, enregistrant une croissance régulière. Cependant, à partir de mars 2022, cette tendance s’est inversée : les capitaux propres ont chuté à -392 900 US$ au troisième trimestre 2022, puis ont continué à diminuer jusqu’à atteindre -634 700 US$ en septembre 2022. En fin de période en mars 2023, ils sont revenus à 11 400 US$, marquant une reprise graduelle. Ces fluctuations importantes peuvent indiquer des pertes substantielles à certains moments, mais aussi une tentative de redressement financier en fin de période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté une tendance à la baisse jusqu’à la fin de 2019, passant de 3,46 en mars 2018 à 2,94 en décembre 2019, ce qui suggère une réduction progressive de l’indépendance financière par rapport à l’endettement. Toutefois, à partir de début 2020, ce ratio a fortement augmenté, atteignant 5,98 au troisième trimestre 2020, avant de continuer à fluctuer à des niveaux très élevés. Au premier trimestre 2023, le ratio a atteint un niveau exceptionnellement élevé de 599,32, ce qui indique une explosion de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres, potentiellement liée à une augmentation du financement par emprunt ou à une dégradation de la valeur comptable des fonds propres. Dette accrue et faible ou négative capitaux propres peuvent signaler des risques financiers accrus.
Ratio de couverture des intérêts
Fortinet Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat net attribuable à Fortinet, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données révèlent une progression constante du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période observée. Depuis 2018, l'EBIT affiche une tendance à la hausse, passant d'environ 36 700 US$ en milliers au premier trimestre 2018 à un pic de 327 500 US$ au premier trimestre 2023. Cette croissance montre une amélioration significative de la performance opérationnelle, avec des fluctuations temporaires mais une tendance générale à la hausse. Notamment, la période entre 2020 et 2022 connaît des valeurs très élevées, dépassant fréquemment 200 000 US$, témoignant d'une augmentation continue de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts restent absentes jusqu'à la fin de 2018, puis montrent une tendance à la hausse à partir de 2019, atteignant environ 4 500 US$ en milliers de 2020 à 2022. Leur évolution reste relativement stable, ce qui indique une gestion maîtrisée de la dette ou des coûts financiers associés à l'endettement, malgré l'augmentation significative du bénéfice global.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d'exploitation, affiche une réduction importante en 2018, puis une remontée substantielle à partir de 2019. En 2018, le ratio est extrêmement élevé (plus de 400), reflétant une très forte marge de sécurité liée à une forte rentabilité. Par la suite, il diminue à un niveau plus normalisé, atteignant environ 50 en 2021, mais demeure supérieur à 35, ce qui indique une capacité de couverture solide des intérêts malgré une baisse relative. La réduction du ratio peut également résulter de l’augmentation des charges d’intérêts ou d’une croissance importante du bénéfice, ou encore d’une combinaison des deux.