Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a globalement diminué sur la période analysée, passant de 0,49 en avril 2017 à un minimum de 0,16 en octobre 2021, avant de remonter à 0,44 en septembre 2020. Cette évolution suggère une réduction de la dépendance au financement par emprunt par rapport aux fonds propres, suivie d’une légère augmentation plus récente.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a pour effet d’augmenter les valeurs de ce ratio. La tendance générale est similaire à celle du ratio précédent, avec une diminution initiale suivie d’une remontée, mais les niveaux sont plus élevés. Le ratio atteint un maximum de 0,62 en septembre 2019.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio suit une tendance à la baisse, passant de 0,33 en avril 2017 à 0,14 en octobre 2021, indiquant une diminution de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres. Une légère augmentation est observée en septembre 2020, atteignant 0,24.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une évolution similaire au ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, avec une diminution globale et une légère augmentation en septembre 2020. Il atteint un maximum de 0,38 en septembre 2019.

Ratio d’endettement

Ce ratio a également diminué sur la période, passant de 0,27 en avril 2017 à un minimum de 0,11 en octobre 2021, puis remonte à 0,25 en septembre 2020. Cette évolution indique une réduction de l’endettement par rapport à l’actif total.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation entraîne des valeurs plus élevées pour ce ratio. La tendance générale est à la baisse, avec une remontée en septembre 2020, atteignant 0,32.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a fluctué sur la période, avec une tendance générale à la stabilité autour de 1,8. Une légère augmentation est observée en septembre 2020, atteignant 1,78, avant de redescendre à 1,42 en octobre 2021.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts, a globalement diminué sur la période, passant de 30,05 en avril 2017 à 17,83 en septembre 2020. Il montre une légère remontée en mars 2021, mais reste inférieur aux niveaux initiaux. Cette diminution pourrait indiquer une capacité réduite à faire face aux obligations d’intérêts, bien que les valeurs restent globalement élevées.

En résumé, les données suggèrent une gestion prudente du levier financier, avec une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres et à l’actif total sur la majeure partie de la période analysée. Cependant, une légère augmentation de l’endettement est observée plus récemment, et le ratio de couverture des intérêts a diminué, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation progressive de 2017 à 2018, passant d'environ 1248 millions de dollars américains à près de 1997 millions. Une diminution notable s'est ensuite observée en 2019, atteignant 1120 millions, avant de remonter progressivement jusqu'à 2160 millions en 2020. Une baisse est ensuite constatée en 2021, revenant à 1687 millions.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont affiché une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Ils sont passés d'environ 2551 millions de dollars américains en 2017 à 4613 millions en 2019, puis à 4922 millions en 2020. Une augmentation substantielle est observée en 2021, atteignant 10593 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0.49 en 2017 à 0.42 en 2018, puis a connu une baisse plus marquée en 2019, atteignant 0.25 et se stabilisant à ce niveau jusqu'en 2020. Une augmentation est observée en 2021, atteignant 0.44, puis diminuant à 0.32 et enfin à 0.16.

L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres indique une diminution du levier financier entre 2018 et 2020, suivie d'une augmentation en 2021, bien que restant à un niveau inférieur à celui observé initialement. L'augmentation significative des capitaux propres en 2021 a contribué à cette évolution.

Il est à noter que la dette a augmenté en valeur absolue, mais que l'augmentation des capitaux propres a été plus importante, ce qui a entraîné une diminution du ratio d'endettement.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation progressive de 2017 à 2018, passant d’environ 1248 millions de dollars américains à près de 1997 millions. Une augmentation notable s'observe ensuite, atteignant 2461 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019, suivie d'une diminution significative à 1818 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2019. Cette tendance à la baisse se maintient jusqu'au quatrième trimestre 2020, avec une dette stabilisée autour de 1850 millions de dollars américains. Une forte augmentation est ensuite constatée au premier trimestre 2021, atteignant 2824 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement à 2471 millions de dollars américains au troisième trimestre 2021.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Ils sont passés d'environ 2551 millions de dollars américains au premier trimestre 2017 à 4613 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019. Cette croissance s'est poursuivie, atteignant 4922 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2020, pour finalement atteindre un niveau significativement plus élevé de 10593 millions de dollars américains au troisième trimestre 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0.49 au premier trimestre 2017 à 0.42 au deuxième trimestre 2018. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0.62 au troisième trimestre 2019, avant de redescendre à 0.40 au quatrième trimestre 2019. Le ratio est resté relativement stable autour de 0.40 jusqu'au premier trimestre 2021, où il a augmenté à 0.57, puis a diminué à 0.46 et enfin à 0.23 au troisième trimestre 2021. Cette dernière diminution indique une amélioration de la solvabilité, les capitaux propres ayant augmenté plus rapidement que la dette.

En résumé, la période observée est marquée par une augmentation globale des capitaux propres, des fluctuations de la dette totale et une évolution variable du ratio d’endettement. La forte augmentation des capitaux propres au troisième trimestre 2021, combinée à une diminution du ratio d’endettement, suggère une amélioration de la situation financière globale.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation progressive de 2017 à 2018, passant d'environ 1248 millions de dollars américains à 1997 millions de dollars américains. Une diminution notable s'est ensuite observée en 2019, atteignant 1120 millions de dollars américains, avant de remonter progressivement jusqu'à 1184 millions de dollars américains fin 2020. Une augmentation importante est constatée en 2021, atteignant 2160 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution à 1687 millions de dollars américains.

Total du capital

Le total du capital a affiché une tendance à la hausse de 2017 à 2018, passant de 3799 millions de dollars américains à 5755 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'à 7082 millions de dollars américains en 2020, avant de connaître une augmentation substantielle en 2021, atteignant 12280 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0.33 en 2017 à 0.2 en 2019, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est observée en 2020, stabilisant le ratio à 0.2. En 2021, le ratio a augmenté à 0.3 puis à 0.14, suggérant une modification de la structure financière et une potentielle augmentation du risque financier.

En résumé, la période observée est marquée par une augmentation globale du capital, avec des fluctuations dans le niveau d'endettement. L'évolution du ratio d'endettement indique une variation de la dépendance au financement par emprunt, avec une augmentation notable en fin de période.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation progressive de 1248 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 2471 millions de dollars américains au 3 octobre 2021. Une augmentation notable s'observe entre le 30 septembre 2018 et le 29 décembre 2019, suivie d'une diminution au 29 mars 2020. Une nouvelle augmentation importante est constatée au 31 décembre 2020, puis une légère diminution au 4 avril 2021, avant de remonter au 3 octobre 2021.

Total du capital

Le total du capital a également augmenté sur la période, passant de 3799 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 13064 millions de dollars américains au 3 octobre 2021. L'augmentation est plus marquée à partir du 1 avril 2018, avec une accélération significative entre le 30 septembre 2018 et le 3 octobre 2021.

Ratio dette sur capital

Le ratio dette sur capital a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 0,33 au 2 avril 2017, puis a diminué à 0,31 au 1 octobre 2017. Il a ensuite connu une remontée à 0,36 au 30 septembre 2018, avant de redescendre à 0,28 au 29 mars 2020. Une augmentation est observée au 31 décembre 2020 (0,36), suivie d'une diminution au 4 avril 2021 (0,32) et d'une baisse significative au 3 octobre 2021 (0,19). Cette dernière évolution indique une diminution relative de l'endettement par rapport au capital propre.

En résumé, bien que la dette totale et le capital total aient augmenté sur la période, le ratio dette sur capital a montré une tendance à la baisse, particulièrement marquée en fin de période, suggérant une amélioration de la solvabilité.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation progressive de 1248 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 1369 millions de dollars américains au 1 juillet 2018. Une forte augmentation est ensuite observée, atteignant 1989 millions de dollars américains au 30 septembre 2018, puis 1997 millions de dollars américains au 30 décembre 2018. Une diminution notable s’ensuit, avec 1120 millions de dollars américains au 31 mars 2019, et se stabilise autour de 1151 millions de dollars américains jusqu’au 31 décembre 2020. Une nouvelle augmentation importante est constatée au 4 avril 2021, atteignant 2160 millions de dollars américains, avant de diminuer à 1687 millions de dollars américains au 3 octobre 2021.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de manière constante de 4598 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 6959 millions de dollars américains au 1 juillet 2018. Cette croissance se poursuit, atteignant 7390 millions de dollars américains au 30 septembre 2018, puis 6973 millions de dollars américains au 30 décembre 2018. Une augmentation plus marquée est observée, atteignant 8675 millions de dollars américains au 4 juillet 2021, et culmine à 15063 millions de dollars américains au 3 octobre 2021.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a initialement diminué de 0.27 au 2 avril 2017 à 0.23 au 1 juillet 2018, reflétant une croissance plus rapide de l’actif par rapport à la dette. Il augmente ensuite à 0.29 au 30 septembre 2018, puis diminue significativement à 0.16 entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2020, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une augmentation est observée au 4 avril 2021, atteignant 0.25, avant de diminuer à 0.11 au 3 octobre 2021. Cette dernière évolution suggère une nouvelle amélioration de la structure financière.

En résumé, la période analysée est marquée par des fluctuations de la dette, une croissance soutenue de l’actif, et une évolution du ratio d’endettement qui indique des périodes d’amélioration et de détérioration de la solvabilité.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation progressive de 1248 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 1369 millions de dollars américains au 1 juillet 2018. Un pic est observé au 30 septembre 2018 avec 1989 millions de dollars américains, suivi d’une diminution notable au 31 mars 2019 (1818 millions de dollars américains). Cette tendance à la baisse se maintient jusqu’au 31 décembre 2020 (1855 millions de dollars américains). Cependant, une forte augmentation est constatée au 4 avril 2021, atteignant 2824 millions de dollars américains, puis 2471 millions de dollars américains au 3 octobre 2021.

Total de l’actif

L’actif total a affiché une croissance constante de 4598 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 5851 millions de dollars américains au 1 juillet 2018. Cette croissance s’accélère jusqu’à atteindre 6959 millions de dollars américains au 30 septembre 2018, puis 7390 millions de dollars américains au 30 décembre 2018. Une légère diminution est observée au 31 mars 2019 (6973 millions de dollars américains), suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation significative est ensuite constatée, atteignant 8755 millions de dollars américains au 27 septembre 2020 et culminant à 15063 millions de dollars américains au 3 octobre 2021.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué entre 0,23 et 0,33 sur la période. Il a d’abord diminué de 0,27 au 2 avril 2017 à 0,23 au 1 juillet 2018. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0,33 au 30 septembre 2018, avant de redescendre à 0,26 au 30 décembre 2018. Le ratio se stabilise autour de 0,25-0,26 entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2020. Une augmentation notable est constatée au 4 avril 2021 (0,32), suivie d’une diminution significative au 3 octobre 2021 (0,16).

En résumé, l’actif total a connu une croissance plus importante que la dette totale sur la majeure partie de la période. Cependant, l’augmentation significative de la dette au 4 avril 2021 a entraîné une hausse du ratio d’endettement, qui s’est ensuite inversée au 3 octobre 2021, indiquant une amélioration de la structure financière à ce moment-là.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 30 septembre 2018 et le 31 mars 2019, suivie d’une stabilisation relative avant une forte progression entre le 27 septembre 2020 et le 31 décembre 2020. Le dernier trimestre enregistré présente une augmentation significative, atteignant un niveau sans précédent.

Le total des capitaux propres suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Une progression constante est visible jusqu’au 31 décembre 2020, avec une accélération marquée au trimestre suivant, en parallèle avec l’augmentation de l’actif total. La valeur enregistrée pour le dernier trimestre est significativement plus élevée que les périodes précédentes.

Le ratio d’endettement financier présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 1.8 au cours des premiers trimestres, puis diminue progressivement à partir du 31 mars 2019, atteignant son point le plus bas au 31 décembre 2020. Une légère augmentation est ensuite observée, suivie d’une nouvelle diminution au dernier trimestre enregistré.

Total de l’actif

Augmentation globale sur la période, avec une accélération notable à partir de septembre 2020.

Total des capitaux propres d’Illumina

Croissance constante, avec une forte progression à partir de décembre 2020.

Ratio d’endettement financier

Volatilité, avec une tendance à la baisse à partir de mars 2019, suivie d’une légère remontée et d'une nouvelle baisse au dernier trimestre.

L’analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). On observe une fluctuation significative au cours des premières périodes, avec un pic au quatrième trimestre 2017. Par la suite, l’EBIT se stabilise autour de 230 à 250 millions de dollars américains jusqu’au deuxième trimestre 2019, avant de connaître une augmentation substantielle au troisième trimestre 2019, atteignant 361 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre 2020, puis diminue significativement au deuxième trimestre 2020, avant de remonter au troisième et quatrième trimestres. Au cours de l’année 2021, l’EBIT présente une volatilité accrue, culminant à 434 millions de dollars américains au troisième trimestre.

Charges d’intérêts

Les charges d’intérêts présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Elles évoluent de 8 millions de dollars américains au premier trimestre 2017 à 16 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2020, puis diminuent légèrement pour atteindre 14 millions de dollars américains au troisième trimestre 2021. Des variations ponctuelles sont observées, notamment une augmentation notable au deuxième trimestre 2018 et au premier trimestre 2021.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance inverse à celle des charges d’intérêts. Il diminue progressivement au fil du temps, passant de 30,05 au premier trimestre 2017 à 17,83 au troisième trimestre 2021. Bien que le ratio reste supérieur à 15 sur l’ensemble de la période, la diminution indique une capacité de couverture des intérêts relativement plus faible au cours des dernières périodes. Des fluctuations sont également notables, reflétant les variations de l’EBIT et des charges d’intérêts. Une amélioration est observée au premier trimestre 2019, puis une nouvelle baisse au cours des trimestres suivants.