Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2018
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2018
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2018
- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Moderna Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks apparaît très fluctuant au cours de la période analysée. Notamment, à partir de 2021, une tendance à l'augmentation significative est observée, culminant à 23,23 en septembre 2024, indiquant une accélération dans le renouvellement des stocks et une meilleure gestion des inventaires. Jusqu'à cette période, la valeur reste relativement faible, ce qui peut suggérer une période d’accumulation ou une gestion prudente des stocks, suivie d'une forte rotation en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une croissance notable à partir de 2020, atteignant un sommet en septembre 2021 avec 43,53, avant de sensiblement diminuer en 2022 puis de se stabiliser à un niveau très bas en 2024 (3,17). La forte augmentation en 2021 suggère un raccourcissement du délai de recouvrement des créances ou une croissance rapide des ventes à crédit, tandis que la baisse ultérieure indique un allongement ou une gestion plus prudente des recouvrements, ou une diminution des ventes à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue de manière notable. Une pointe en juin 2019 (25,12) puis une baisse importante en septembre 2019 (12,35), suivi d'une hausse en 2020. En 2023-2024, le ratio se stabilise à des niveaux relativement faibles (autour de 4 à 21.84), ce qui indique un allongement du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus conservatrice de la trésorerie liée aux fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une tendance à la diminution globale, passant d’un pic à 3.29 en septembre 2021 à une valeur proche de 0.66 en septembre 2024. Ce déclin pourrait refléter un ralentissement de l’efficience dans la gestion du fonds de roulement ou une stratégie de gestion plus prudente de la liquidité et des ressources à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d’inventaire tournent de manière très variable mais montrent une forte réduction à partir de 2021, passant de 2141 jours à 16 jours en septembre 2024. Cela indique une accélération radicale de la rotation des stocks, allant d’une gestion très longue à une gestion très courte, potentiellement liée à une optimisation de la chaîne logistique ou à une stratégie de gestion des stocks plus agressive.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance à la réduction est également observable, passant de plus de 2500 jours en 2020 à seulement 8 jours en septembre 2021, puis une relâchement à 115 jours en septembre 2024. La période initiale connotée par des délais très longs pourrait refléter une politique de crédit très étendue, suivie d’une amélioration majeure de la rapidité de recouvrement, puis une stabilisation ou un retour à des délais plus longs en 2024.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle est réduit de manière significative, passant de près de 4680 jours en 2020 à 37 jours en septembre 2024. La réduction globale indique une optimisation substantielle du cycle d’exploitation, intégrant une rotation plus rapide des stocks et des créances, ainsi qu’un allongement du délai de paiement aux fournisseurs, contribuant à une gestion plus efficace du cycle global.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs varient au fil du temps, passant d’un maximum à 845 jours en 2020 à une baisse à 17 jours en septembre 2024. Cette évolution traduit un délai de paiement aux fournisseurs qui se raccourcit considérablement, ce qui pourrait indiquer une stratégie de paiement plus rapide ou une pression accrue pour réduire les dettes fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle connaît une forte réduction, passant de 3835 jours en 2020 à 20-25 jours à partir de 2023, avec une légère augmentation en 2024. Une réduction aussi marquée indique une amélioration de la capacité à convertir rapidement le cycle d’exploitation en trésorerie, reflétant une gestion optimisée des processus opérationnels et financiers.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Moderna Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2024
+ Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation significative au fil du temps, passant d'une valeur initiale non disponible à partir de 2019 à un pic dépassant 2 milliards de dollars américains vers la fin de la période considérée. Après une période de croissance constante, le coût des ventes atteint un sommet en décembre 2023, illustrant une croissance continue de l'activité commerciale ou des coûts liés à la production et à la vente. Cette tendance suggère une augmentation importante des dépenses directly liées à la volume de ventes ou à la production, pouvant refléter une expansion commerciale ou des investissements dans la capacité de production.
- Évolution de l'inventaire
- L'inventaire affiche une tendance à la hausse régulière, passant d'un niveau modéré en 2019 à un pic de plus de 2 milliards de dollars en 2023. La croissance de l'inventaire indique une accumulation progressive de stocks, possiblement en réponse à une augmentation anticipée de la demande ou à une stratégie de gestion des stocks pour soutenir une croissance commerciale. Une partie de cette augmentation pourrait également signaler une gestion prudente ou une anticipation de fluctuations futures dans la demande.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio montre une évolution très dynamique, débutant à un niveau faible (0.17) en début de période, puis augmentant de façon significative pour atteindre un sommet exceptionnel en décembre 2023 (23.23). Le taux de rotation élevé indique une récupération et une gestion efficace des stocks, témoignant d'une capacité à vendre rapidement ses stocks. La forte variation, notamment l'accélération récente, peut refléter une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une adaptation stratégique à un marché en expansion. La baisse observée après le pic, mais restant à un niveau élevé, suggère une stabilization de cette capacité d'écoulement des stocks à un rythme soutenu.
Ratio de rotation des créances
Moderna Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (Ventes nettes de produitsQ3 2024
+ Ventes nettes de produitsQ2 2024
+ Ventes nettes de produitsQ1 2024
+ Ventes nettes de produitsQ4 2023)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits présentent une croissance significative sur la période analysée. Après une absence de données pour la période initiale, une augmentation notable est observée à partir de 2020, culminant à plus de 6 935 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Par la suite, une diminution progressive est constatée, avec des valeurs oscillant autour de 1 828 millions de dollars au premier trimestre 2024. Cette tendance indique une phase initiale de forte croissance suivie d'une contraction ou d'une stabilisation des ventes.
- Évolution des débiteurs, montant net
- Les débiteurs connaissent une croissance significative à partir de 2019, atteignant un pic à 3 175 millions de dollars en fin 2021. La tendance montre une accélération en 2021, notamment entre le troisième et le quatrième trimestre, suivie d'une baisse notable pour le premier trimestre 2024, où le montant retombe à 1 564 millions de dollars. La hausse et la baisse brusques suggèrent une fluctuation de la politique de crédit ou une variation de la demande client dans le temps.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de la gestion des créances, montre une évolution spectaculaire. Après des valeurs faibles en début de période (0,14) jusqu'à 0,6 en juin 2019, on observe une accélération progressive entraînant un pic à 43,53 lors du troisième trimestre 2021. Après ce sommet, le ratio diminue fortement, tombant à 3,17 au troisième trimestre 2024. La montée du ratio indique une meilleure rotation des créances et une gestion plus efficace durant la pic d'activité, tandis que sa baisse récente pourrait signaler une augmentation du délai de recouvrement ou une dégradation de la gestion des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Moderna Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ3 2024
+ Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Les données révèlent une tendance à la croissance significative du coût des ventes entre le début de la période en 2019 et la fin de 2023. Après une phase sans valeurs clairement identifiables jusqu'en fin 2019, on observe une augmentation progressive à partir du début de l'année 2020. En particulier, en 2021, le coût des ventes atteint des niveaux élevés, avec des valeurs autour de 1 918 millions de dollars au premier trimestre. La tendance à la hausse se poursuit en 2022 et 2023, culminant à environ 2 241 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La croissance peut refléter une augmentation de la production ou des coûts liés à l'expansion des activités, avec une forte dynamique durant cette période. La fin de la période présente des valeurs moins élevées, avec notamment une diminution au troisième trimestre 2023, puis une valeur partielle pour le dernier trimestre 2023. La fluctuation indique peut-être une adaptation des coûts ou une variation dans la cadance de production.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs montrent une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 39 millions de dollars en 2019 à des valeurs beaucoup plus élevées en 2021 et 2022. Notamment, une augmentation notable intervient à partir de 2021, où ils atteignent plus de 300 millions de dollars, atteignant un sommet d'environ 494 millions de dollars au dernier trimestre 2023. Cette progression suggère une augmentation des achats à crédit ou un décalage dans le paiement fournisseurs, indiquant une gestion accrue des flux de trésorerie liés aux fournisseurs. La variance d’une période à l’autre peut également indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie ou des effets liés à l’expansion commerciale.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio financier présente une grande volatilité tout au long de la période, avec des valeurs qui fluctuent fortement. Après une absence de valeurs jusqu’à début 2020, le ratio atteint immédiatement une valeur élevée de 25.12 en juin 2020, puis fluctue entre 8.67 et 22.5 dans les trimestres suivants. Des valeurs exceptionnellement élevées, telles que 25.12 ou 22.5, indiquent une rotation rapide des comptes fournisseurs durant ces périodes, ou une réduction du délai de paiement. En revanche, certains trimestres comme le troisième trimestre 2022 ou 2024 affichent des ratios plus faibles, autour de 4.43 à 12.12, suggérant un délai de paiement plus long ou une gestion différente des fournisseurs à ces moments. La forte variation du ratio témoigne probablement de changements dans la politique de paiement ou dans les conditions d’approvisionnement, ou encore des changements dans la structure de l'entreprise ou du marché.
Taux de rotation du fonds de roulement
Moderna Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Ventes nettes de produitsQ3 2024
+ Ventes nettes de produitsQ2 2024
+ Ventes nettes de produitsQ1 2024
+ Ventes nettes de produitsQ4 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise présente une croissance manifeste entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2024. Après une progression progressive jusqu'en 2020, avec un pic significatif au quatrième trimestre 2021, la tendance se maintient à un niveau élevé, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. La valeur du fonds de roulement a atteint un maximum au quatrième trimestre 2021, avant de fluctuer légèrement dans la période suivante. La croissance constante du fonds de roulement suggère une gestion efficace des liquidités et des actifs à court terme, renforçant la stabilité financière de l'entreprise.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits débutent à des niveaux très faibles puis connaissent une forte croissance à partir du quatrième trimestre 2019. Un pic notable est observé au troisième trimestre 2021, avant une légère baisse au quatrième trimestre 2021. Ensuite, les ventes fluctuent sensiblement dans la période suivante, avec une tendance générale à la hausse jusqu'au premier semestre 2024. Ces variations reflètent probablement des cycles commerciaux, des lancements de produits ou des fluctuations saisonnières, tout en indiquant une capacité à maintenir une croissance, même si celle-ci n'est pas régulière chaque trimestre.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, représentant la rapidité avec laquelle l'entreprise mobilise ses ressources de fonds de roulement pour générer des ventes, montre une évolution dynamique à partir du second trimestre 2020. Initialement faible, il affiche une hausse rapide, culminant à plus de 3 à partir du troisième trimestre 2029, ce qui indique une augmentation de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement pour soutenir les ventes. Après ce pic, le taux de rotation connaît une diminution progressive, se stabilisant autour de 0,66 à 0,91 dans la période la plus récente. Cela pourrait suggérer une optimisation de la gestion des actifs ou un ajustement de la stratégie commerciale de l'entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
Moderna Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une évolution notable au fil du temps. À partir de valeurs non disponibles jusqu'à la fin de 2019, il a commencé à augmenter de manière progressive à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic relativement élevé au cours de 2022, avec un maximum de 23.23. Cette hausse indique une accélération dans la gestion et la vente des stocks, avec une fréquence de renouvellement accrue. Après ce pic, une baisse significative est observée vers 2023 et 2024, revenant à des niveaux plus modérés, semblables à ceux observés au début de la période analysée, suggérant une stabilisation ou un changement dans la stratégie de gestion des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance inverse de celle du ratio de rotation. Initialement, durant la période précédente à 2019, les valeurs manquent ou sont très élevées, mais à partir de 2020, une baissemarquée est observée, atteignant un minimum de 16 jours au troisième trimestre 2023. La réduction significative du nombre de jours indique une accélération dans la rotation des stocks, reflétant une amélioration dans la gestion des inventaires, une augmentation de la rapidité de commercialisation ou une optimisation de la chaîne d’approvisionnement. Vers la fin de la période, une légère reprise est observée, mais les valeurs restent globalement faibles comparées au début de la période analysée, témoignant d’une tendance à une gestion efficace et réactive des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Moderna Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance globalement à la hausse à partir du troisième trimestre 2019, passant de valeurs très faibles (0,14 en juin 2019) à des niveaux significativement plus élevés en septembre 2021 (13,31). Cette augmentation indique une accélération dans la rotation des créances clients, ce qui peut suggérer une amélioration dans la gestion du crédit client ou une augmentation des ventes à terme. Cependant, à partir de 2022, une forte fluctuation est observée, culminant à 43,53 au troisième trimestre 2022, avant une baisse plus récente à 4,68 au troisième trimestre 2023 et une valeur très basse à la fin de la période à 3,17 au troisième trimestre 2024, indiquant une possible réduction de la fréquence de rotation ou une augmentation des créances en souffrance.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données sur le nombre de jours de rotation montrent une diminution notable à partir du troisième trimestre 2019, passant d'une période très longue de 2539 jours à 78 jours en fin 2022. Cette réduction traduit probablement une amélioration dans le délai de recouvrement des créances, participant à une gestion plus efficace du cycle client. La baisse rapide sur la période indique une amélioration significative de la gestion des comptes clients. Cependant, à partir de 2023, la tendance semble se stabiliser avec des fluctuations plus faibles, atteignant 12 jours au troisième trimestre 2024, ce qui suggère une période de stabilité dans la gestion du crédit client à cette étape.
Cycle de fonctionnement
Moderna Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent qu’au cours de la période observée, les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué significativement. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre 2020, une augmentation notable est observée en décembre 2020 avec 2141 jours. Ensuite, à partir de cette période, une tendance générale à la diminution est perceptible, passant à 897 jours au premier semestre 2021, puis à 247 jours au troisième trimestre 2021. La tendance se poursuit à la baisse jusqu’à un minimum de 16 jours au troisième trimestre 2023, avant une augmentation vers 43 jours au dernier trimestre 2023. Au deuxième trimestre 2024, la valeur remonte à 91 jours. Ces fluctuations indiquent une amélioration progressive de la gestion des stocks après une phase initiale d’irrégularités, avec une tendance à la rotation plus rapide et une gestion plus efficiente à partir de 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une forte variabilité. Après un pic tel que 2539 jours en décembre 2020, une baisse rapide se manifeste, atteignant 606 jours au deuxième trimestre 2021, puis une chute encore plus marquée jusqu’à 8 jours au troisième trimestre 2022. Cette tendance indique une amélioration substantielle de la gestion des crédits clients, avec un délai de recouvrement qui devient plus court et plus efficace dans le temps. La valeur fluctue ensuite, atteignant à nouveau 78 jours en décembre 2021, puis redescend à 10 jours au troisième trimestre 2023. La dernière période enregistrée, le troisième trimestre 2024, affiche 115 jours, soit une légère augmentation mais toujours à un niveau nettement inférieur aux débuts, suggérant une gestion toujours plus efficace des comptes clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, combinant la rotation de l’inventaire et des comptes clients, affiche des changements importants. Après une absence de données précises, la valeur en décembre 2020 atteint 4680 jours, la plus élevée du série, puis diminue rapidement pour atteindre 1503 jours au deuxième trimestre 2021. La tendance à la baisse se poursuit, atteignant des valeurs inférieures à 100 jours à partir du troisième trimestre 2021, avec un minimum de 37 jours observé en septembre 2024. Ces chiffres reflètent une amélioration significative de l’efficacité opérationnelle et de la gestion de la chaîne d’approvisionnement. La réduction du cycle de fonctionnement indique que l’entreprise est parvenue à raccourcir la durée totale de rotation des stocks combinée avec le recouvrement des créances, un signe favorable d’optimisation des opérations financières.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Moderna Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance notable est observée dans le taux de rotation des comptes fournisseurs, en particulier à partir du quatrième trimestre 2020. Ce ratio affiche une augmentation significative au troisième trimestre 2020, atteignant 25,12, puis une fluctuation vers des valeurs plus modérées entre 8,67 et 22,5 jusqu'au deuxième trimestre 2021. Par la suite, il montre une tendance à la baisse générale, avec une baisse progressive jusqu'à un niveau relativement stable autour de 9,03 à partir du troisième trimestre 2022. Cela indique une évolution de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, pouvant refléter des changements dans la politique de paiement ou dans la gestion de la trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données montrent une augmentation importante des jours de rotation des comptes fournisseurs au cours du quatrième trimestre 2020, où le nombre atteint 845 jours, une valeur exceptionnelle par rapport à la période précédente. Après ce pic, une réduction est observée, avec un retour à des niveaux plus cohérents, oscillant entre 15 et 45 jours, jusqu'au troisième trimestre 2022. À partir de cette période, l'indicateur montre une tendance à la baisse, culminant à 82 jours puis diminuant pour revenir à des valeurs autour de 30 jours, suggérant une accélération des paiements aux fournisseurs ou une modification des pratiques de gestion du crédit fournisseur. Le pic très élevé en décembre 2020 pourrait refléter une situation spécifique ou un ajustement exceptionnel dans la gestion des fournisseurs durant cette période.
Cycle de conversion de trésorerie
Moderna Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du nombre de jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observable pour le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant d’un pic élevé en 2020 à des périodes plus courtes à partir de 2022. Ce déclin indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, avec des cycles de rotation plus rapides ces dernières années, notamment après 2021. La période la plus récente montre une réduction notable, ce qui pourrait refléter une optimisation de la gestion des inventaires ou une augmentation de la fréquence des ventes.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent une réduction significative du nombre de jours de rotation des comptes clients à partir de 2020, avec des valeurs très faibles à partir de 2021. La diminution rapide à partir de 2020, atteignant parfois moins de 10 jours, suggère une politique de recouvrement efficace ou un changement dans la modèle de facturation. La stabilité ou la faible variation récente pourrait indiquer une gestion cohérente des délais de paiement.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse est également visible pour la rotation des comptes fournisseurs, avec une réduction notable en 2020, atteignant parfois moins de 20 jours. Cependant, au fil du temps, la valeur remonte vers des chiffres plus élevés, notamment en 2024, indiquant une possible extension des délais de paiement fournisseurs ou un ajustement de la stratégie de gestion du passif fournisseur. La fluctuation récente peut également être liée à des changements opérationnels ou commerciaux.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une tendance générale à la diminution depuis 2020, passant de plusieurs milliers de jours à des valeurs plus faibles (en dessous de 150 jours pour certaines périodes récentes). Une réduction du cycle indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des flux de trésorerie, avec un recouvrement plus rapide des créances et une rotation plus efficace des stocks et des dettes fournisseurs. La baisse significative en 2021 et 2022 est cohérente avec les tendances observées dans les autres ratios et pourrait refléter des efforts opérationnels ou une stabilisation financière renforcée.