Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Allergan PLC, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une forte volatilité. Il débute à 0.99, augmente considérablement pour atteindre 3.95, puis diminue progressivement pour se stabiliser autour de 1, avec une légère baisse à 0.92 avant de remonter à 1.13. Une nouvelle baisse est observée à 0.71, suivie d'une reprise à 1.03 et une stabilisation autour de 1.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité variable à couvrir les obligations à court terme. L'augmentation initiale suggère une amélioration de la liquidité, suivie d'une normalisation et de fluctuations ultérieures. La période de 0.92 indique une potentielle difficulté à honorer les dettes à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient généralement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Il passe de 0.48 à 3.71, puis diminue progressivement pour se stabiliser autour de 0.7 à 0.8, avec des fluctuations notables. Une remontée est observée à 0.83, suivie d'une baisse à 0.51 et d'une reprise à 0.82 avant de redescendre à 0.73.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur, exclut les stocks de l'évaluation de la liquidité. Les fluctuations observées suggèrent une dépendance variable aux stocks pour couvrir les dettes à court terme. Les valeurs inférieures à 1 indiquent une difficulté potentielle à couvrir les dettes immédiates sans recourir à la vente de stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente également une forte volatilité, avec un pic à 3.41, suivi d'une diminution progressive pour se stabiliser autour de 0.6 à 0.8, avec des fluctuations. Une baisse est observée à 0.35, puis à 0.19, suivie d'une reprise à 0.47 et 0.53 avant de redescendre à 0.35.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations importantes indiquent une forte variabilité de la trésorerie disponible. Les valeurs faibles suggèrent une dépendance significative aux flux de trésorerie entrants pour honorer les obligations immédiates.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité présentent une volatilité importante sur la période analysée. Les fluctuations suggèrent des changements dans la gestion des actifs et des passifs à court terme. Les périodes de ratios faibles pourraient nécessiter une attention particulière en termes de gestion de la trésorerie et de planification financière.
Ratio de liquidité actuel
Allergan PLC, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 7,474,100) | 11,126,700) | 9,593,600) | 8,572,800) | 6,289,300) | 6,475,400) | 5,740,200) | 6,103,700) | 6,393,300) | 11,376,700) | 10,112,800) | 10,433,200) | 13,700,700) | 17,857,900) | 31,723,900) | 8,755,200) | 10,091,500) | ||||||
| Passif à court terme | 7,433,400) | 11,070,700) | 9,638,700) | 8,303,700) | 8,849,200) | 5,727,900) | 6,231,900) | 6,125,300) | 5,816,000) | 9,848,100) | 8,559,800) | 8,638,300) | 10,391,600) | 7,874,700) | 8,025,500) | 8,867,400) | 10,195,500) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.01 | 1.01 | 1.00 | 1.03 | 0.71 | 1.13 | 0.92 | 1.00 | 1.10 | 1.16 | 1.18 | 1.21 | 1.32 | 2.27 | 3.95 | 0.99 | 0.99 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 7,474,100 ÷ 7,433,400 = 1.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une diminution notable au cours des premiers trimestres de 2016, suivie d'une augmentation importante au troisième trimestre de la même année. Cette tendance est suivie d'une diminution progressive jusqu'au premier trimestre de 2017, puis d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation au premier trimestre de 2019. Une dernière diminution est observée au premier trimestre de 2020.
Le passif à court terme présente également des variations. Il suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant au cours de 2016 et 2017, avec une augmentation au troisième trimestre de 2016 et une stabilisation relative par la suite. Une diminution est ensuite observée, suivie d'une augmentation au premier trimestre de 2019, puis une nouvelle diminution au premier trimestre de 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité importante. Il se situe initialement autour de 1,0 au cours des premiers trimestres de 2016. Une amélioration significative est constatée au troisième trimestre de 2016, atteignant 3,95, avant de redescendre à 1,32 au premier trimestre de 2017. Le ratio oscille ensuite autour de 1,1 à 1,2 jusqu'au troisième trimestre de 2018. Une baisse est observée au premier trimestre de 2019, suivie d'une légère reprise. Le ratio se stabilise autour de 1,01 au cours des derniers trimestres analysés.
L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme. La forte augmentation en 2016 pourrait indiquer une amélioration temporaire de la liquidité, tandis que les fluctuations ultérieures pourraient refléter des changements dans la gestion du fonds de roulement ou des variations saisonnières des activités.
Il est à noter que les données disponibles ne permettent pas d'identifier les causes sous-jacentes de ces tendances. Une analyse plus approfondie, incluant des informations sur les activités opérationnelles et les stratégies financières, serait nécessaire pour tirer des conclusions plus précises.
Ratio de liquidité rapide
Allergan PLC, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 999,500) | 2,503,300) | 1,237,500) | 1,651,400) | 788,500) | 880,400) | 1,187,900) | 1,674,700) | 994,800) | 1,817,200) | 1,612,700) | 886,900) | 1,092,900) | 1,724,000) | 7,554,700) | 489,500) | 2,260,800) | ||||||
| Négociables | 1,618,800) | 3,411,600) | 3,318,400) | 322,300) | 995,200) | 1,026,900) | 22,000) | 21,500) | 1,037,400) | 4,632,100) | 3,829,100) | 4,939,000) | 7,858,200) | 11,501,500) | 19,837,600) | 17,100) | 13,000) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions pour créances douteuses et des pertes sur créances | 2,800,600) | 3,192,300) | 3,012,300) | 3,086,300) | 2,731,200) | 2,868,100) | 2,826,900) | 2,760,800) | 2,639,200) | 2,899,000) | 2,808,600) | 2,795,900) | 2,542,000) | 2,531,000) | 2,398,500) | 2,490,500) | 2,652,800) | ||||||
| Total des actifs rapides | 5,418,900) | 9,107,200) | 7,568,200) | 5,060,000) | 4,514,900) | 4,775,400) | 4,036,800) | 4,457,000) | 4,671,400) | 9,348,300) | 8,250,400) | 8,621,800) | 11,493,100) | 15,756,500) | 29,790,800) | 2,997,100) | 4,926,600) | ||||||
| Passif à court terme | 7,433,400) | 11,070,700) | 9,638,700) | 8,303,700) | 8,849,200) | 5,727,900) | 6,231,900) | 6,125,300) | 5,816,000) | 9,848,100) | 8,559,800) | 8,638,300) | 10,391,600) | 7,874,700) | 8,025,500) | 8,867,400) | 10,195,500) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.73 | 0.82 | 0.79 | 0.61 | 0.51 | 0.83 | 0.65 | 0.73 | 0.80 | 0.95 | 0.96 | 1.00 | 1.11 | 2.00 | 3.71 | 0.34 | 0.48 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 5,418,900 ÷ 7,433,400 = 0.73
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides présente une volatilité importante. Après un pic notable au troisième trimestre 2016, une diminution progressive est observée jusqu'au premier trimestre 2017. Une légère reprise se manifeste au cours de l'année 2017, suivie d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2018. Une tendance à la hausse est ensuite perceptible jusqu'au deuxième trimestre 2019, avant une augmentation plus marquée au troisième et quatrième trimestres de 2019. Au premier trimestre 2020, une diminution est constatée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la diminution de 2016 à 2017, puis une augmentation au quatrième trimestre 2017. Il connaît une baisse significative au cours de 2018, suivie d'une remontée progressive en 2019, culminant au quatrième trimestre. Une diminution est observée au premier trimestre 2020.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue considérablement. Il est relativement faible au premier et deuxième trimestre 2016, puis atteint un pic élevé au troisième trimestre 2016. Il diminue ensuite pour se stabiliser autour de 1 au cours de 2017. Une baisse est observée en 2018, suivie d'une légère amélioration en 2019. Au premier trimestre 2020, le ratio se situe à un niveau inférieur à celui observé précédemment.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère des variations dans la capacité à faire face aux obligations à court terme. La forte volatilité observée nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents influençant les actifs rapides et le passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Allergan PLC, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 999,500) | 2,503,300) | 1,237,500) | 1,651,400) | 788,500) | 880,400) | 1,187,900) | 1,674,700) | 994,800) | 1,817,200) | 1,612,700) | 886,900) | 1,092,900) | 1,724,000) | 7,554,700) | 489,500) | 2,260,800) | ||||||
| Négociables | 1,618,800) | 3,411,600) | 3,318,400) | 322,300) | 995,200) | 1,026,900) | 22,000) | 21,500) | 1,037,400) | 4,632,100) | 3,829,100) | 4,939,000) | 7,858,200) | 11,501,500) | 19,837,600) | 17,100) | 13,000) | ||||||
| Total de la trésorerie | 2,618,300) | 5,914,900) | 4,555,900) | 1,973,700) | 1,783,700) | 1,907,300) | 1,209,900) | 1,696,200) | 2,032,200) | 6,449,300) | 5,441,800) | 5,825,900) | 8,951,100) | 13,225,500) | 27,392,300) | 506,600) | 2,273,800) | ||||||
| Passif à court terme | 7,433,400) | 11,070,700) | 9,638,700) | 8,303,700) | 8,849,200) | 5,727,900) | 6,231,900) | 6,125,300) | 5,816,000) | 9,848,100) | 8,559,800) | 8,638,300) | 10,391,600) | 7,874,700) | 8,025,500) | 8,867,400) | 10,195,500) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.35 | 0.53 | 0.47 | 0.24 | 0.20 | 0.33 | 0.19 | 0.28 | 0.35 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.86 | 1.68 | 3.41 | 0.06 | 0.22 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,618,300 ÷ 7,433,400 = 0.35
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie présente une volatilité importante. On observe une diminution notable entre mars et juin 2016, suivie d'une augmentation substantielle en septembre 2016. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu'en juin 2017, avant une stabilisation relative puis une augmentation progressive jusqu'en septembre 2019. Enfin, une diminution significative est observée en décembre 2019 et mars 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la diminution de mars 2016 à décembre 2016. Il connaît ensuite une remontée en 2017, suivie d'une nouvelle phase de baisse jusqu'en décembre 2018. Une augmentation est ensuite observée en 2019, qui se poursuit en juin 2019, avant une baisse en septembre 2019 et une nouvelle augmentation en décembre 2019. Une diminution est observée en mars 2020.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie fluctue considérablement. Il est initialement faible en juin 2016, puis atteint un pic élevé en septembre 2016. Il diminue ensuite progressivement jusqu'en décembre 2017, se stabilisant autour de 0.65. Une baisse est observée en 2018, suivie d'une légère amélioration en 2019. Enfin, le ratio montre une volatilité en 2019 et 2020, avec des valeurs variant entre 0.33 et 0.53.
Il est à noter que le ratio de liquidité de trésorerie, bien qu'ayant atteint un pic élevé, reste généralement faible sur la période, ce qui pourrait indiquer une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme uniquement avec la trésorerie disponible. La forte volatilité de ce ratio suggère une gestion de la trésorerie et du passif à court terme sujette à des variations importantes.