Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Becton, Dickinson & Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une diminution globale entre fin 2016 et fin 2017, passant de 3,25 à 2,33. Une reprise s’ensuit, atteignant 3,23 fin 2021, avant de se stabiliser autour de 3,13 à 3,17 fin 2022.
Le ratio de rotation de l’actif total affiche une baisse significative de 0,51 à 0,22 entre fin 2016 et fin 2017. Une lente progression est ensuite observée, atteignant 0,37 fin 2022, bien que restant inférieur à la valeur initiale. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes, suivie d’une amélioration progressive.
Le ratio de rotation des capitaux propres connaît une forte diminution entre fin 2016 et fin 2017, passant de 1,64 à 0,58. Une remontée progressive est ensuite constatée, atteignant 0,82 à 0,86 entre fin 2019 et fin 2021, avant de se stabiliser autour de 0,82 fin 2022. Cette tendance indique une amélioration de la capacité à générer des ventes à partir des capitaux propres investis.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution initiale suivie d’une reprise et d’une stabilisation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Baisse importante suivie d’une amélioration progressive, mais restant inférieure à la valeur initiale.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Forte diminution initiale suivie d’une remontée progressive et d’une stabilisation.
Ratio de rotation net des immobilisations
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance constante des revenus de fin 2016 à fin 2017, suivie d’une accélération notable en 2018, culminant au premier trimestre 2018. Une légère diminution est ensuite constatée au quatrième trimestre 2018, mais la tendance à la hausse reprend en 2019. Un ralentissement est perceptible au deuxième trimestre 2020, probablement lié à des facteurs externes, avant une reprise marquée et une nouvelle accélération au premier trimestre 2021. Les revenus restent élevés tout au long de 2021 et du premier trimestre 2022, avec une légère fluctuation trimestrielle.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus prononcée entre fin 2016 et fin 2017, puis se poursuit à un rythme plus modéré jusqu’à fin 2020. Une nouvelle accélération est observée en 2021, avec une augmentation continue des immobilisations corporelles.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une diminution progressive de 2016 à 2017. Il se stabilise ensuite autour de 2,3 à 2,5 entre fin 2017 et fin 2019. Une amélioration est ensuite observée en 2020, suivie d’une augmentation continue jusqu’au troisième trimestre 2021, atteignant un pic à 3,23. Le ratio diminue légèrement au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022, mais reste globalement à un niveau supérieur à celui observé avant 2020.
En résumé, les revenus affichent une croissance globale, bien que fluctuante, sur la période analysée. Les immobilisations corporelles, montant net, augmentent de manière constante, ce qui, combiné à l’évolution du ratio de rotation des immobilisations, suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés à partir de 2020.
Ratio de rotation de l’actif total
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une croissance modérée entre le dernier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, une accélération est observée au troisième trimestre 2017, suivie d’une légère diminution au quatrième trimestre 2017. Le premier trimestre 2018 marque une forte augmentation des revenus, qui se maintiennent à un niveau élevé tout au long de l’année 2018, avec une légère baisse au quatrième trimestre. La croissance se poursuit en 2019, avec une accélération au quatrième trimestre. L’année 2020 est marquée par une baisse significative des revenus au troisième et quatrième trimestres, probablement en raison de facteurs externes. Une reprise notable est constatée en 2021, avec une croissance continue tout au long de l’année. Cette tendance positive se maintient au premier trimestre 2022.
- Revenus
- Les revenus présentent une tendance générale à la hausse sur la période, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées. L'augmentation la plus marquée se produit entre fin 2017 et début 2018. Une baisse est notable en 2020, suivie d'une forte reprise en 2021.
Le total de l’actif a connu une augmentation importante au cours de l’année 2017, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre. Ensuite, il a fluctué, mais est resté globalement stable entre 52 000 et 55 000 millions de dollars américains de 2018 à 2021. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière significative en 2017, puis s’est stabilisé, avec des fluctuations mineures, jusqu’au premier trimestre 2022, où une légère baisse est constatée.
Le ratio de rotation de l’actif total a diminué de manière significative entre le dernier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, puis s’est stabilisé autour de 0,30 à 0,33 pendant la majeure partie de la période. Une légère augmentation est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant 0,37 à 0,38 en 2021, avant de redescendre légèrement au premier trimestre 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a diminué initialement, puis s’est stabilisé à un niveau relativement bas. Une légère amélioration est observée en 2021, suivie d’une légère baisse au premier trimestre 2022. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Becton, Dickinson & Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. Après une croissance constante de fin 2016 à fin 2017, les revenus ont connu une augmentation notable au premier trimestre 2018, suivie d’une stabilisation relative puis d’une légère diminution à la fin de l’année 2018. Une reprise s’est ensuite observée en 2019, culminant au quatrième trimestre, avant une baisse marquée au cours de l’année 2020. Les revenus ont rebondi de manière significative en 2021, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés précédemment, avant de se stabiliser légèrement au cours des trimestres suivants.
Les capitaux propres ont également suivi une trajectoire ascendante. Une augmentation importante est visible entre fin 2016 et fin 2017, suivie d’une croissance plus modérée jusqu’à fin 2019. L’année 2020 a été marquée par une nouvelle augmentation substantielle des capitaux propres, qui s’est poursuivie en 2021, bien que de manière moins prononcée.
- Revenus
- Les revenus présentent une volatilité accrue au cours de la période analysée, avec des fluctuations trimestrielles significatives. La croissance la plus forte est observée entre fin 2017 et le premier trimestre 2018, tandis que la baisse la plus importante se produit en 2020.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance générale à la hausse, bien que des variations trimestrielles soient également présentes. L’augmentation la plus importante est constatée entre fin 2016 et fin 2017, suivie d’une croissance plus stable.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a diminué de manière constante de fin 2016 à fin 2017, puis s’est stabilisé autour de 0.8 durant 2018 et 2019. Une légère augmentation est observée en 2021, suggérant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, ce ratio reste inférieur à celui observé en 2016 et 2017.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance des revenus et des capitaux propres sur la période analysée, bien que des fluctuations significatives aient été observées. Le ratio de rotation des capitaux propres indique une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.