Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable de la structure de l’actif. Le total de l’actif a connu une augmentation significative entre 2017 et 2019, passant de 18 602 400 US$ en milliers à 29 231 500 US$ en milliers. Cependant, cette croissance s’est stabilisée et a même montré un léger déclin au cours des années suivantes.

En 2020, le total de l’actif a diminué à 27 323 200 US$ en milliers, et cette tendance à la baisse s’est poursuivie en 2021 (27 104 800 US$ en milliers) et en 2022 (25 855 800 US$ en milliers). Bien que les fluctuations soient présentes, une tendance générale à la stabilisation, voire à la réduction, du total de l’actif est observable sur la période récente.

L’examen du total de l’actif ajusté présente une trajectoire similaire. Une croissance importante est constatée entre 2017 et 2019, avec une progression de 18 996 511 US$ en milliers à 27 498 624 US$ en milliers. À partir de 2019, le total de l’actif ajusté a également connu une diminution, atteignant 23 504 300 US$ en milliers en 2022.

La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement constante sur l’ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas fondamentalement modifié la tendance générale observée. Il est à noter que la diminution du total de l’actif ajusté, comme celle du total de l’actif, est plus prononcée au cours des trois dernières années analysées.

Tendances générales

Croissance significative de l’actif entre 2017 et 2019, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution entre 2019 et 2022.

Évolution du total de l’actif

Augmentation de 18 602 400 US$ en milliers (2017) à 29 231 500 US$ en milliers (2019), puis diminution à 25 855 800 US$ en milliers (2022).

Évolution du total de l’actif ajusté

Augmentation de 18 996 511 US$ en milliers (2017) à 27 498 624 US$ en milliers (2019), puis diminution à 23 504 300 US$ en milliers (2022).

Différence entre les totaux

La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur la période.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les passifs à court terme. Le passif à court terme initialement enregistré à 2697600 unités monétaires en 2017, a connu une diminution notable en 2018, atteignant 1944700 unités monétaires.

En 2019, une augmentation substantielle est observée, avec une valeur de 3163800 unités monétaires. Cette tendance haussière n'a pas été maintenue, car 2020 a vu une baisse à 2311800 unités monétaires.

L'année 2021 marque une diminution significative, le passif à court terme s'établissant à 1269100 unités monétaires, son niveau le plus bas sur la période analysée. Cependant, en 2022, une remontée importante est constatée, avec un retour à 2698800 unités monétaires, se rapprochant ainsi de la valeur initiale de 2017.

Passif à court terme ajusté :

L'évolution du passif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire à celle du passif à court terme non ajusté. Les valeurs sont identiques pour toutes les périodes, à l'exception de 2022 où une légère différence est observée (2666800 unités monétaires contre 2698800 unités monétaires pour le passif à court terme).

En résumé, les données indiquent une volatilité importante du passif à court terme sur la période étudiée, avec des cycles d'augmentation et de diminution. La remontée observée en 2022 suggère un possible retour à des niveaux de passif plus élevés, bien que légèrement inférieur au niveau initial.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation globale sur la période considérée, bien que cette progression ne soit pas linéaire.

Total du passif

En 2017, le total du passif s'élevait à 11 717 600 000 USD. Il a augmenté pour atteindre 12 476 000 000 USD en 2018, puis a continué à croître de manière plus substantielle pour atteindre 16 394 300 000 USD en 2019. Une diminution est ensuite observée en 2020, avec un total de 14 848 900 000 USD. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2021, avec 13 175 700 000 USD, avant un léger rebond en 2022, atteignant 13 808 000 000 USD. L'évolution globale indique une volatilité, mais une tendance générale à la stabilisation ou à une légère augmentation vers la fin de la période.

Total du passif ajusté

Le total du passif ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des niveaux de valeur différents. En 2017, il s'établissait à 10 979 311 000 USD, augmentant à 12 209 967 000 USD en 2018 et atteignant 15 815 024 000 USD en 2019. Une diminution est également visible en 2020 (14 464 900 000 USD) et en 2021 (12 606 000 000 USD), suivie d'une légère augmentation en 2022, pour atteindre 13 156 100 000 USD. La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté suggère l'existence d'éléments spécifiques qui sont ajustés dans le calcul du passif ajusté, mais la nature de ces ajustements n'est pas précisée dans les données fournies.

Il est à noter que les valeurs du passif ajusté sont systématiquement inférieures à celles du passif total, ce qui indique que les ajustements effectués réduisent le montant déclaré du passif. L'analyse comparative des deux indicateurs révèle une corrélation dans leurs tendances, suggérant que les facteurs influençant le passif total ont également un impact sur le passif ajusté.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres. Le total des capitaux propres de la CBI a connu une croissance notable entre 2017 et 2019, passant de 6 891 200 US$ à 12 551 000 US$. Cependant, une légère diminution est observée en 2020, avec un total de 12 131 800 US$, suivie d'une reprise en 2021, atteignant 13 598 900 US$. En 2022, une baisse plus prononcée est constatée, ramenant le total des capitaux propres à 11 731 900 US$.

Total des capitaux propres de la CBI

La trajectoire générale indique une volatilité, avec une croissance initiale suivie de fluctuations et d'une diminution finale. Le pic de 2021 suggère une période de forte performance, tandis que la baisse de 2022 pourrait indiquer des facteurs affectant la rentabilité ou la distribution des bénéfices.

En ce qui concerne le total des capitaux propres ajustés, une tendance similaire est perceptible. Une augmentation constante est observée entre 2017 et 2019, passant de 8 017 200 US$ à 11 683 600 US$. Une diminution est également présente en 2020, avec un total de 10 201 900 US$, suivie d'une remontée en 2021 à 12 006 300 US$. Enfin, une nouvelle baisse est enregistrée en 2022, avec un total de 10 348 200 US$.

Total des capitaux propres ajustés

L'évolution du total des capitaux propres ajustés reflète celle du total des capitaux propres de la CBI, bien que les montants soient différents. La volatilité est également présente, avec des périodes de croissance et de déclin. La différence entre les deux totaux de capitaux propres suggère l'existence d'éléments d'ajustement qui influencent la valeur globale des capitaux propres.

Il est à noter que les deux indicateurs présentent une diminution en 2022, ce qui pourrait signaler un changement dans la situation financière globale ou des décisions stratégiques ayant un impact sur les capitaux propres.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant de 9 238 100 US$ à 13 616 500 US$. Une diminution est ensuite observée en 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021 et 2022.

Le total des capitaux propres de la CBI a également augmenté entre 2017 et 2021, passant de 6 891 200 US$ à 13 598 900 US$, avant de diminuer en 2022. Le total du capital a suivi une tendance similaire, avec une croissance importante jusqu’en 2019, puis une stabilisation et une légère diminution.

La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation jusqu’en 2019, puis une diminution et une stabilisation. Le total des capitaux propres ajustés a également montré une croissance entre 2017 et 2021, suivie d’une baisse en 2022.

Le total des fonds propres ajustés a connu une augmentation constante jusqu’en 2019, atteignant 25 750 524 US$. Les années 2020, 2021 et 2022 ont montré une stabilisation, avec une légère diminution en 2022.

Tendances générales

Une augmentation de l’endettement et des capitaux propres jusqu’en 2019, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution pour la plupart des indicateurs.

Évolution de l’endettement

L’endettement a augmenté de manière significative sur les trois premières années, puis s’est stabilisé, suggérant une gestion de la dette.

Évolution des capitaux propres

Les capitaux propres ont également augmenté, mais ont connu une baisse en 2022, ce qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, un rachat d’actions ou d’autres opérations affectant les fonds propres.

Rapport dette/capitaux propres

Bien qu’un calcul précis nécessite des données supplémentaires, l’observation des tendances suggère une possible augmentation du ratio dette/capitaux propres entre 2017 et 2019, suivie d’une stabilisation.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Le revenu, exprimé en milliers de dollars américains, a augmenté de manière constante de 2017 à 2022.

Revenu

En 2017, le revenu s'élevait à 7 331 500 US$. Il a progressé pour atteindre 7 585 000 US$ en 2018, puis 8 116 000 US$ en 2019. La croissance s'est poursuivie avec 8 343 500 US$ en 2020, 8 614 900 US$ en 2021 et enfin 8 820 700 US$ en 2022. L'augmentation globale sur la période est d'environ 20,3%.

Chiffre d’affaires net ajusté

Le chiffre d’affaires net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu total. Il était de 7 331 500 US$ en 2017, puis a augmenté à 7 585 000 US$ en 2018, 8 116 000 US$ en 2019, 8 343 500 US$ en 2020, 8 614 900 US$ en 2021 et 8 939 000 US$ en 2022. L'augmentation globale sur la période est d'environ 21,9%. La différence entre le revenu et le chiffre d’affaires net ajusté est minime sur l’ensemble de la période.

Le rythme de croissance semble s'être légèrement ralenti entre 2020 et 2022, bien que la tendance à la hausse demeure. Le chiffre d’affaires net ajusté présente une croissance légèrement supérieure à celle du revenu total sur l’ensemble de la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à la société a connu une croissance notable entre 2017 et 2019, passant d'environ 1,535 milliard de dollars américains à plus de 3,435 milliards de dollars américains. Cependant, l'exercice 2020 a été marqué par une perte nette substantielle d'environ 11,8 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2021 avec un bénéfice net de près de 2 milliards de dollars américains. L'exercice 2022 a enregistré une perte nette d'environ 40,4 millions de dollars américains.

Bénéfice net attribuable à CBI

La trajectoire du bénéfice net attribuable à la société est caractérisée par une forte volatilité. Après une période de croissance, une perte importante a été enregistrée en 2020, suivie d'une amélioration en 2021, puis d'une nouvelle perte en 2022. Cette fluctuation suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques affectant la performance de l'entreprise.

Le bénéfice net ajusté présente également une évolution intéressante. Il a augmenté de 2017 à 2019, passant d'environ 1,699 milliard de dollars américains à plus de 3,731 milliards de dollars américains. L'année 2020 a été marquée par une perte ajustée significative d'environ 1,039 milliard de dollars américains. Une reprise a été observée en 2021, avec un bénéfice ajusté de près de 2,277 milliards de dollars américains, mais l'exercice 2022 a enregistré un bénéfice ajusté considérablement réduit, s'élevant à environ 120,5 millions de dollars américains.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté, bien que suivant une tendance similaire au bénéfice net attribuable à la société, présente des chiffres différents, indiquant l'impact d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables. La diminution notable du bénéfice ajusté en 2022, malgré une reprise du bénéfice net attribuable, suggère que des facteurs exceptionnels ont pu affecter la rentabilité sous-jacente de l'entreprise.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une forte volatilité et d'une performance financière mitigée au cours des dernières années. L'écart entre le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté souligne l'importance de considérer les ajustements comptables lors de l'évaluation de la rentabilité de l'entreprise.