Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Constellation Brands Inc., les ratios de liquidité
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation significative sur la période examinée. Il a augmenté de 1,2 en 2017 à 1,79 en 2018, suivi d'une baisse en 2019 à 1,16. Une nouvelle hausse marquée intervient en 2020 avec un ratio de 1,51, puis une forte progression en 2021 atteignant 2,4. Cependant, en 2022, ce ratio revient à un niveau proche de 2018, à 1,23. Cette tendance suggère une amélioration momentanée de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, notamment en 2021, mais une diminution relative en 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour évaluer la capacité à faire face aux obligations immédiates, affiche une tendance similaire. Il est passé de 0,34 en 2017 à 0,45 en 2018, avant de retomber à 0,3 en 2019. Il augmente ensuite à 0,41 en 2020 et retrouve une valeur élevée de 0,98 en 2021, marquant une amélioration notable de la liquidité immédiate. En 2022, il chute à 0,41, revenant à un niveau comparable à celui de 2018, cette évolution indique une fluctuation de la capacité à couvrir rapidement les engagements financiers, avec une période de pointe en 2021.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible, affiche une faible valeur de 0,07 en 2017, puis diminue à 0,05 en 2018 et à 0,03 en 2019. Une augmentation significative intervient en 2020, atteignant 0,04, puis une forte progression en 2021 à 0,36. En 2022, ce ratio est de nouveau très faible, à 0,07, semblable à ses niveaux initiaux. La tendance reflète une augmentation substantielle de la trésorerie disponible en 2021, mais une réduction en 2022, suggérant une baisse de la liquidité de trésorerie relative par rapport aux obligations courantes.
Ratio de liquidité actuel
Constellation Brands Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- L'actif circulant a augmenté globalement de 2017 à 2019, passant de 3 230 000 USD à 3 684 000 USD. Cependant, une baisse notable est observée en 2020, avec une réduction à 3 484 100 USD, puis une diminution plus marquée en 2021, atteignant 3 044 500 USD. En 2022, l'actif circulant rebondit légèrement à 3 329 700 USD, indiquant une certaine stabilisation après une période de baisse.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la diminution de 2017 à 2021, passant de 2 697 600 USD à 1 269 100 USD, signifiant une réduction substantielle des obligations à court terme. En 2022, une remontée à 2 698 800 USD est constatée, revenant presque au niveau de 2017, suggérant une augmentation des engagements à court terme ou une variation dans la gestion des dettes à court terme à cette période.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une évolution significative, débutant à 1.2 en 2017, puis augmentant considérablement pour atteindre 2.4 en 2021, ce qui indique une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme lors de cette période. Cependant, en 2022, ce ratio diminue à 1.23, revenant à un niveau proche de celui de 2017, ce qui pourrait indiquer une réduction de la liquidité ou une augmentation des passifs à court terme nécessitant une attention particulière pour maintenir la stabilité financière.
Ratio de liquidité rapide
Constellation Brands Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Comptes débiteurs | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre 2017 et 2022, le total des actifs rapides a généralement augmenté, passant d'environ 914,4 millions de dollars à plus de 1,1 milliard de dollars. Cette tendance indique une croissance de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une progression notable en 2021 où la valeur atteint près de 1,2459 milliard de dollars. La croissance en 2021 constitue une tendance positive, bien que cette augmentation ait été suivie par une légère baisse en 2022.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une variation significative au fil des années. Après une baisse en 2018 par rapport à 2017, il connaît une augmentation en 2019, atteignant 3 163,8 millions de dollars. La baisse observée en 2020, avec une régression notable à environ 2 311,8 millions de dollars, est suivie d'une réduction substantielle en 2021, où il tombe à 1 269,1 millions de dollars. Cependant, en 2022, il remonte de manière importante à presque 2 698,8 millions de dollars, soulignant une certaine instabilité dans la gestion des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une trajectoire fluctuante. Après un ratio de 0,34 en 2017, il augmente sensiblement pour atteindre 0,45 en 2018, ce qui suggère une amélioration relative de la capacité de couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapides. Ensuite, il diminue à 0,30 en 2019 avant d'augmenter à nouveau en 2020, se stabilisant à 0,41 en 2021, puis culminant à 0,98 en 2021, indiquant une position liquide très favorable cette année-là. En 2022, ce ratio redescend à 0,41, indiquant une certaine prudence ou un changement dans la composition des actifs rapides ou dans la gestion des dettes immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Constellation Brands Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une baisse significative entre février 2017 et février 2020, passant d'environ 177,4 millions de dollars à environ 81,4 millions de dollars. Cependant, une forte augmentation est observée en février 2021, atteignant environ 460,6 millions de dollars, avant une nouvelle baisse en février 2022 à environ 199,4 millions de dollars. Cette évolution reflète une période de fluctuations importantes dans la position de trésorerie, avec une reprise marquée en 2021 après une période de déclin.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a varié substantiellement au cours de la période analysée. Après une baisse notable de 2017 à 2018, il a augmenté de façon spectaculaire en 2019, atteignant plus de 3,16 milliards de dollars, avant de diminuer en 2020 à environ 2,31 milliards de dollars. Ensuite, il a connu une nouvelle baisse en 2021, pour finalement remonter en 2022 à environ 2,70 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent des variations dans l'endettement à court terme ou dans la gestion des passifs à court terme, avec une tendance à la hausse en 2022 par rapport à 2020 et 2021.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec sa trésorerie, a connu une amélioration notable en 2021, passant à 0,36, un niveau beaucoup plus élevé qu’en 2017 à 0,07. Cependant, ce ratio a rapidement chuté en 2022 à 0,07, similaire à celui de 2017. La forte augmentation temporaire en 2021 suggère une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, mais cette situation ne s’est pas maintenue l’année suivante, ce qui indique une détérioration de la position de liquidité ou une augmentation des passifs courants sans une augmentation concomitante de la trésorerie.