Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Constellation Brands Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets attribuables à l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 1 535 100 USD à 3 435 900 USD, affichant une tendance positive. En 2020, une perte de 11 800 USD a été enregistrée, représentant une inversion par rapport à la croissance précédente. Cependant, en 2021, le bénéfice net a rebondi à 1 998 000 USD, puis a de nouveau subi une perte en 2022 avec -40 400 USD. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans la rentabilité nette de l'entreprise au cours de la dernière période, avec une forte croissance suivie de périodes de pertes, notamment en 2020 et 2022.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une augmentation constante de 2017 à 2019, avec une progression de 2 093 400 USD à 4 145 000 USD. En 2020, cependant, une chute dramatique à -945 200 USD a été enregistrée, marquant une perte importante. Cette tendance à la perte a été partiellement corrige en 2021 avec un EBT de 2 542 900 USD, mais une modeste augmentation à 310 400 USD a été observée en 2022. L'évolution reflète une forte volatilité avec une période de crise en 2020, susceptible d'être liée à des facteurs exceptionnels ou à une instabilité du marché.
- Progression du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Comme pour l'EBT, le EBIT a augmenté régulièrement jusqu'en 2019, atteignant 4 512 100 USD. La crise de 2020 a entraîné une chute à -516 500 USD. La reprise en 2021 a permis de remonter à 2 928 600 USD, mais le résultat de 2022 a montré une baisse substantielle à 666 800 USD, bien qu'il reste positif. La tendance générale indique une forte croissance jusqu'en 2019, suivie d'une baisse importante en 2020, puis d'une reprise partielle, mais avec une réduction significative en 2022.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a suivi une tendance similaire à celle du EBIT, avec une croissance notable de 2 720 600 USD en 2017 à 4 959 200 USD en 2019. La chute en 2020 à -173 300 USD marque une interruption brutale de cette tendance de croissance, liée probablement à des événements exceptionnels ou à une crise économique. La période suivante montre une nouvelle croissance, atteignant 3 233 700 USD en 2021, mais en 2022, une baisse significative à 1 009 200 USD est enregistrée. La volatilité dans l'EBITDA souligne des fluctuations importantes dans la performance opérationnelle de l'entreprise sur la période analysée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Constellation Brands Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 49,045,081) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 1,009,200) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 48.60 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | 21.36 |
| Mondelēz International Inc. | 11.18 |
| PepsiCo Inc. | 14.06 |
| Philip Morris International Inc. | 20.30 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | 20.08 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 21.78 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Constellation Brands Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 58,379,762) | 56,550,645) | 41,954,208) | 53,510,359) | 53,800,019) | 42,376,898) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 1,009,200) | 3,233,700) | (173,300) | 4,959,200) | 3,061,200) | 2,720,600) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 57.85 | 17.49 | — | 10.79 | 17.57 | 15.58 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | 20.83 | 19.52 | 19.66 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 21.64 | 15.62 | 15.14 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 18.63 | 18.42 | 17.17 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 14.78 | 13.64 | 12.59 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | 18.49 | 17.05 | 16.29 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 16.42 | 15.65 | 14.89 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 58,379,762 ÷ 1,009,200 = 57.85
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- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a observé une croissance significative entre 2017 et 2018, passant d’environ 42,38 milliards de dollars à près de 53,80 milliards de dollars. Après cette hausse, la valeur a légèrement diminué en 2019 pour atteindre environ 53,51 milliards de dollars. En 2020, une baisse notable est enregistrée, avec l’EV descendant à environ 41,95 milliards de dollars, correspondant probablement à une période de difficulté ou de changement stratégique. La tendance s’inverse en 2021, avec une reprise substantielle qui porte l’EV à environ 56,55 milliards de dollars, puis en 2022, où la valeur continue d’augmenter pour atteindre près de 58,38 milliards de dollars, indiquant une croissance récurrente et une valorisation accrue de l’entreprise.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA, indicateur clé de la rentabilité opérationnelle, a connu une croissance soutenue de 2017 à 2019, passant de 2,72 milliards à près de 4,96 milliards de dollars. Cependant, en 2020, un déclin marqué est visible avec un EBITDA négatif de -173,3 millions de dollars, ce qui indique une perte opérationnelle ou des coûts exceptionnels importants durant cette période. La récupération commence en 2021, avec un EBITDA de près de 3,23 milliards de dollars, puis une nouvelle contraction en 2022, où la valeur retombe à environ 1 milliard de dollars. Ces variations pourraient refléter des perturbations, des dépenses exceptionnelles ou des fluctuations dans l’activité opérationnelle.
- Ratios EV/EBITDA
- Ce ratio a évolué de manière variable, reflétant les changements dans la valorisation par rapport à la rentabilité opérationnelle. Entre 2017 et 2018, il a augment�, passant de 15,58 à 17,57, témoignant d’une valorisation accrue relative à l’EBITDA. Une baisse significative est observée en 2019, avec un ratio de 10,79, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus modérée ou une croissance de l’EBITDA supérieure à celle de la valeur d’entreprise. En 2020, le ratio n’est pas disponible, probablement en raison du EBITDA négatif, rendant la mesure non pertinente. En 2021, le ratio remonte à 17,49, signalant une augmentation de la valorisation par rapport au bénéfice opérationnel, et en 2022, il atteint un pic exceptionnel de 57,85, ce qui pourrait indiquer une survalorisation relative ou des marchés optimistes quant aux perspectives futures de l’entreprise.