Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Constellation Brands Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la hausse sur la période, passant d’environ 48,14 % en 2017 à 53,37 % en 2022. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité brute, reflétant une gestion plus efficace des coûts directs de production ou d’achat. La croissance constante dans ce ratio indique une meilleure capacité à générer une marge sur les ventes avant déduction des frais opérationnels et autres dépenses.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Après une diminution notable de 32,73 % en 2017 à 30,12 % en 2018, le ratio a légèrement reculé en 2019 à 29,72 %. La baisse s’est accentuée en 2020 pour atteindre 25,82 %, mais a enregistré une forte reprise en 2021 avec une augmentation à 32,4 %. En 2022, le ratio a diminué à 26,43 %. La tendance générale révèle une volatilité, avec une perte d’efficacité opérationnelle en 2020 suivie d’un rebond en 2021, avant un léger recul en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d’environ 20,94 % à 42,33 %, témoignant d’une forte amélioration de la rentabilité globale après toutes les dépenses. Cependant, en 2020, il a chuté à -0,14 %, indiquant une perte nette, et en 2021, il s’est redressé à 23,19 %. En 2022, le ratio a de nouveau été négatif à -0,46 %, signalant une rentabilité nette déficitaire pour cette année.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a progressé de 22,28 % en 2017 à un pic de 28,82 % en 2018, puis a légèrement diminué pour atteindre 27,38 % en 2019. En 2020, le ROE a chuté à près de zéro (-0,1 %), avant de rebondir à 14,69 % en 2021. En 2022, il est redevenu négatif à -0,34 %, indiquant une faiblesse de la rentabilité des fonds propres durant cette dernière année.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance favorable entre 2017 et 2019, passant d’environ 8,25 % à 11,75 %, ce qui reflète une utilisation efficace des actifs pour générer du bénéfice. En 2020, ce ratio a été pratiquement nul à -0,04 %, puis a diminué à 7,37 % en 2021. En 2022, il a été négatif à -0,16 %, suggérant une réduction de la performance de l’utilisation des actifs pour générer des résultats après cette période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Constellation Brands Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des marges bénéficiaires brutes
- La marge brute en pourcentage a connu une amélioration progressive sur la période, passant de 48,14 % en 2017 à 53,37 % en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité de l'activité principale, suggérant une meilleure gestion des coûts directs liés à la production ou à l'achat des marchandises vendues. La tendance positive est régulière, avec une légère croissance année après année, ce qui reflète potentiellement une augmentation de la valeur ajoutée ou une optimisation de la structure des coûts.
- Analyse du revenu global
- Les revenus ont suivi une tendance de croissance constante, passant de 7 331,5 millions de dollars en 2017 à 8 820,7 millions de dollars en 2022. La progression annuelle traduit une expansion continue du chiffre d'affaires, indiquant une augmentation des ventes ou une croissance du portefeuille client. La croissance annuelle est stable, avec une augmentation moyenne d'environ 2 à 3 % par an, ce qui pourrait être le résultat de stratégies de marketing efficaces ou d'une expansion géographique ou de gamme de produits.
- Analyse du lien entre revenu et marge brute
- La croissance régulière des revenus a été accompagnée d'une amélioration de la marge brute, ce qui indique non seulement un accroissement des ventes mais également une gestion efficace des coûts relatifs à la production ou à l'approvisionnement. La hausse simultanée de ces deux indicateurs contribue à une augmentation globale de la rentabilité opérationnelle, même si l’analyse précise des autres ratios serait nécessaire pour confirmer cette tendance globale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Constellation Brands Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a montré une tendance relativement stable avec une légère fluctuation au fil des années. Après une baisse entre 2017 et 2018, puis une augmentation en 2019, il a diminué en 2020, avant de repartir à la hausse en 2021, atteignant un pic, puis a connu une nouvelle baisse en 2022. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la performance opérationnelle de l'entreprise, malgré une tendance globale à la hausse sur la période globale.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante d'année en année, passant de 7,33 milliards de dollars en 2017 à plus de 8,82 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation soutenue suggère une expansion régulière des ventes ou une augmentation des prix, ou une combinaison des deux, contribuant à la croissance progressive de la capacité commerciale de l'entreprise.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a subi des fluctuations au cours de la période. Il a diminué de 32,73 % en 2017 à 30,12 % en 2018, puis à 29,72 % en 2019. La marge a ensuite connu une baisse plus sensible en 2020, avec une chute à 25,82 %. En 2021, elle est repartie à la hausse à 32,4 %, faisant suite à une amélioration de la rentabilité opérationnelle, mais en 2022, elle a de nouveau diminué pour atteindre 26,43 %. Ces variations indiquent une certaine instabilité dans la gestion des coûts opérationnels ou dans la structure des marges, malgré une tendance globale à la croissance des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Constellation Brands Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI
- Les bénéfices nets ont connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 1,54 milliard de dollars à plus de 3,43 milliards de dollars. Cependant, en 2020, une perte nette d'environ 11,8 millions de dollars est enregistrée, marquant un retournement négatif. La situation s'améliore en 2021, avec un bénéfice de près de 2 milliards de dollars, mais une perte importante à nouveau est présente en 2022, avec environ 40,4 millions de dollars, indiquant une variabilité importante des résultats.
- Revenu
- Le revenu de l’entreprise affiche une tendance générale à la hausse sur la période, passant d’environ 7,33 milliards de dollars en 2017 à près de 8,82 milliards de dollars en 2022. La progression est régulière chaque année, sans fluctuations majeures, reflétant une croissance stable de l’activité.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution notable : il s’établit à 20,94 % en 2017, augmentant à 42,33 % en 2019, ce qui indique une amélioration de la rentabilité sur cette période. En 2020, ce ratio chute à -0,14 %, témoignant d’une perte de rentabilité. La marge se redresse en 2021 à 23,19 %, mais retombe à -0,46 % en 2022, marquant une dégradation de la rentabilité relative de l’entreprise, probablement liée aux pertes enregistrées ces années-là.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Constellation Brands Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI | |||||||
| Total des capitaux propres de la CBI | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI ÷ Total des capitaux propres de la CBI
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à CBI
- Les bénéfices nets ont montré une tendance générale à la hausse entre 2017 et 2019, passant d’environ 1,54 milliard de dollars en 2017 à plus de 3,44 milliards en 2019. Cependant, en 2020, cette dynamique s’est inversée avec une perte nette de 11,8 millions de dollars, suivi d’un rebond significatif en 2021 avec un bénéfice net de près de 2 milliards de dollars. En 2022, la société a enregistré une nouvelle perte nette d’environ 40 400 dollars, indiquant une volatilité importante dans la rentabilité à court terme.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue de 2017 à 2019, passant de 6,89 milliards de dollars à plus de 12,55 milliards. Après cette période, une légère baisse est observée en 2020, puis une augmentation en 2021 à environ 13,6 milliards. En 2022, une réduction des capitaux propres à environ 11,73 milliards est constatée, suggérant des fluctuations possibles dues à des résultats financiers ou à des opérations de rachat ou vente d’actifs.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a présenté une tendance à la hausse de 2017 à 2018, atteignant 28,82 %, puis a légèrement diminué en 2019 à 27,38 %. En 2020, le ROE a connu une chute significative à -0,1 %, correspondant à la période de perte nette. En 2021, il s’est redressé à 14,69 %, mais a à nouveau chuté en 2022 à -0,34 %, alignant la rentabilité sur une trajectoire volatile et suggérant une certaine instabilité dans la gestion de la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Constellation Brands Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net :
- Le bénéfice net attribuable à Constellation Brands Inc. a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 1 535 100 USD à 3 435 900 USD. Cependant, en 2020, le bénéfice net devient négatif, s’élevant à une perte de 11 800 USD. La situation se redresse en 2021 avec un bénéfice net de 1 998 000 USD, avant de retomber à nouveau en 2022 avec une perte de 40 400 USD.
- Évolution de l’actif total :
- L’actif total a connu une augmentation continue de 2017 à 2019, passant de 18 602 400 USD à 29 231 500 USD. Après cette période de croissance, une légère baisse est observée en 2020, avec un actif de 27 323 200 USD, puis une stabilité limitée autour de 27 milliards USD en 2021 et 2022, avec une diminution à 25 855 800 USD en 2022. Cette tendance indique une croissance initiale forte suivie d’une contraction ou stagnation des actifs.
- Évolution du rendement des actifs (ROA) :
- Le ROA affiche une amélioration constante jusqu’en 2019, atteignant 11.75 %, indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices. En 2020, en raison de la perte nette, le ROA chute à -0.04 %, ce qui témoigne d'une diminution drastique de la rentabilité. En 2021, le ROA se redresse à 7.37 %, mais se replie à -0.16 % en 2022, reflet d’une nouvelle baisse de la rentabilité nette par rapport à l’actif total.
- Synthèse :
- Les données montrent une période de croissance forte jusqu’en 2019, suivie d’une phase de volatilité avec des pertes importantes en 2020 et 2022. La performance financière de l’entreprise a été marquée par une forte rentabilité jusqu’en 2019, puis par une interruption avec des résultats négatifs qui impactent la rentabilité et la valeur totale des actifs. La gestion de la rentabilité semble avoir été fortement affectée par des fluctuations économiques ou internes, comme en témoigne le retournement du bénéfice net et du ROA.