Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Rapport prix/ FCFE , courant
Rapport prix/ FCFE , historique

Constellation Brands Inc., FCFEcalcul

US$ en milliers

12 mois terminés le	28 févr. 2022	28 févr. 2021	29 févr. 2020	28 févr. 2019	28 févr. 2018	28 févr. 2017
Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI	(40,400)	1,998,000)	(11,800)	3,435,900)	2,318,900)	1,535,100)
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	41,400)	33,800)	33,200)	23,200)	11,900)	4,100)
Charges hors trésorerie nettes	2,890,000)	626,400)	2,613,400)	(975,300)	(71,200)	190,700)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite des effets de l’acquisition et de la vente d’activités	(185,600)	148,300)	(83,700)	(237,500)	(328,200)	(33,900)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,705,400)	2,806,500)	2,551,100)	2,246,300)	1,931,400)	1,696,000)
Achat d’immobilisations corporelles	(1,026,800)	(864,600)	(726,500)	(886,300)	(1,057,600)	(907,400)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	995,600)	1,194,700)	1,291,300)	3,657,600)	7,933,400)	1,965,600)
Remboursement du capital de la dette à long terme	(1,365,300)	(2,721,300)	(2,195,300)	(62,800)	(7,128,700)	(971,800)
Produit net des emprunts à court terme (remboursements d’emprunts à court terme)	323,000)	(238,900)	(552,600)	45,500)	137,200)	197,100)
Paiements de l’émission de titres de créance, de l’extinction de la dette et d’autres coûts de financement	(34,600)	(22,300)	(8,200)	(34,600)	(122,200)	(14,100)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)	1,597,300)	154,100)	359,800)	4,965,700)	1,693,500)	1,965,400)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une croissance progressive sur la période analysée. Ils sont passés de 1 696 000 US$ en 2017 à 2 705 400 US$ en 2022, enregistrant ainsi une augmentation significative sur cette période. La tendance indique une amélioration continue de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie issus de ses opérations courantes, avec notamment une forte progression entre 2018 et 2019. Après un léger repli entre 2020 et 2021, cette métrique reprend une hausse en 2022, retrouvant ainsi un niveau supérieur à celui de 2018.
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE): Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont présenté une variation plus contrastée. En 2017, ils s’élevaient à 1 965 400 US$, puis ont diminué en 2018 pour atteindre 1 693 500 US$, avant de connaître une forte augmentation en 2019 à 4 965 700 US$. Cependant, cette croissance exceptionnelle en 2019 est suivie d’un recul marqué en 2020, avec une baisse à 359 800 US$. La tendance à la baisse se poursuit en 2021, avec un flux de 154 100 US$, avant de repartir à la hausse en 2022 pour atteindre 1 597 300 US$. La variabilité de ces flux semble liée à des facteurs exceptionnels ou à des variations dans la gestion du fonds de roulement et des investissements, mais la récupération de 2022 indique un retour à une performance plus stable.

Constellation Brands Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre d’actions ordinaires en circulation	184,550,904
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)	1,597,300)
FCFE par action	8.66
Cours actuel de l’action (P)	208.68
Ratio d’évaluation
P/FCFE	24.11
Repères
P/FCFEConcurrents¹
Coca-Cola Co.	41.63
Mondelēz International Inc.	35.58
PepsiCo Inc.	25.09
Philip Morris International Inc.	29.41
P/FCFEsecteur
Aliments, boissons et tabac	19.59
P/FCFEindustrie
Biens de consommation de base	35.66

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.

Constellation Brands Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence

	28 févr. 2022	28 févr. 2021	29 févr. 2020	28 févr. 2019	28 févr. 2018	28 févr. 2017
Nombre d’actions ordinaires en circulation¹	188,217,466	194,027,715	192,840,856	191,349,811	191,391,478	194,800,645
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)²	1,597,300)	154,100)	359,800)	4,965,700)	1,693,500)	1,965,400)
FCFE par action⁴	8.49	0.79	1.87	25.95	8.85	10.09
Cours de l’action^1, 3	254.21	238.31	153.02	207.48	228.26	171.06
Ratio d’évaluation
P/FCFE⁵	29.95	300.06	82.01	8.00	25.80	16.95
Repères
P/FCFEConcurrents⁶
Coca-Cola Co.	29.91	23.29	30.91	—	—	—
Mondelēz International Inc.	14.10	30.57	20.76	—	—	—
PepsiCo Inc.	47.17	77.00	10.51	—	—	—
Philip Morris International Inc.	6.64	20.46	15.06	—	—	—
P/FCFEsecteur
Aliments, boissons et tabac	16.95	29.54	16.45	—	—	—
P/FCFEindustrie
Biens de consommation de base	25.33	24.84	18.28	—	—	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).

¹ Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Voir les détails »

³ Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Constellation Brands Inc.

⁴ 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,597,300,000 ÷ 188,217,466 = 8.49

⁵ 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 254.21 ÷ 8.49 = 29.95

⁶ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du cours de l’action: Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, le cours a ensuite diminué en 2019, atteignant un point bas en février 2020. Par la suite, il a enregistré une forte remontée en 2021, atteignant un nouveau sommet, puis a légèrement augmenté en 2022, culminant à 254,21 US$.
Performance du FCFE par action: Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action a connu une volatilité importante. Après une baisse notable en 2018 par rapport à 2017, il a fortement augmenté en 2019, atteignant 25,95 US$, ce qui suggère une amélioration de la génération de trésorerie. Cependant, en 2020, ce chiffre a chuté drastiquement à 1,87 US$. La tendance s'est poursuivie en 2021 avec une valeur très faible de 0,79 US$, avant une reprise significative en 2022 à 8,49 US$.
Ratio P/FCFE: Le ratio P/FCFE a montré une variabilité importante, avec une forte augmentation en 2018 (25,8) par rapport à 2017 (16,95). En 2019, le ratio a notablement diminué à 8, ce qui indique une valorisation plus modérée par rapport au FCFE. En 2020, une explosion du ratio à 82,01 reflète probablement une déconnexion entre le cours de l’action et la capacité de génération de trésorerie, suite à la baisse du FCFE. Le ratio a atteint un pic extrême en 2021 à 300,06, suivi d’une baisse significative en 2022 à 29,95, ce qui montre une correction de la valorisation par rapport à la capacité de flux de trésorerie générée par l’entreprise.

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)

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