Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de CBI
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 43,2 milliards de dollars à plus de 54,3 milliards de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, cette valeur a subi une légère diminution en 2019, retombant à environ 53,998 milliards de dollars, avant de chuter davantage en 2020 pour atteindre environ 43,6 milliards de dollars. À partir de 2021, la valeur marchande a repris une tendance haussière, atteignant près de 58,7 milliards de dollars, puis s'est légèrement accru en 2022 pour dépasser les 59,3 milliards de dollars. Dans l'ensemble, la tendance générale montre une forte croissance sur le long terme, malgré des fluctuations intermédiaires, notamment une baisse en 2019 et 2020.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de façon régulière entre 2017 et 2019, passant d’environ 17,4 milliards à 24,9 milliards de dollars, signe d’un investissement accru lors de cette période. Après 2019, une réduction progressive est observable, le capital diminuant à environ 21,7 milliards en 2020, puis à environ 21,2 milliards en 2021, et poursuivant cette tendance à la baisse en 2022, atteignant environ 20,5 milliards de dollars. Cette évolution indique un désinvestissement ou une dépréciation du capital investi sur la période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance globale haussière, passant d'environ 25,75 milliards de dollars en 2017 à plus de 35,75 milliards en 2018, soit une croissance importante. Ensuite, une baisse sensible est observée en 2019, où la MVA chute à environ 29,11 milliards, puis encore en 2020, atteignant environ 21,8 milliards. À partir de 2021, une forte reprise est visible, la MVA s’accroissant à près de 37,45 milliards de dollars, et elle continue à augmenter en 2022 pour atteindre environ 38,87 milliards. La fluctuation de la valeur ajoutée reflète une période de volatilité, suivie d’une reprise notable, suggérant une amélioration de la création de valeur à partir de l’investissement après une période de déclin.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Constellation Brands Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle est passée d'environ 25,75 milliards de dollars en 2017 à environ 38,88 milliards de dollars en 2022, ce qui représente une croissance significative. Cependant, une période de déclin est observable entre 2018 et 2020, où la valeur a diminué de 35,75 milliards de dollars en 2018 à 21,80 milliards de dollars en 2020. Après cette baisse, la valeur a rebondi, atteignant un sommet en 2022.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a également augmenté sur la période, passant d'environ 17,41 milliards de dollars en 2017 à un pic de 24,89 milliards de dollars en 2019. Après cette année, une réduction progressive est observée, avec une valeur de 20,49 milliards de dollars en 2022. La tendance indique une intensification de l'investissement jusqu'en 2019, suivie d'une désinvestissement ou d'une rationalisation des investissements dans les années suivantes.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, exprimant le rapport entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, montre une volatilité notable. Il est passé de 147,87 % en 2017 à un pic de 192,72 % en 2018, puis a fortement diminué à 116,95 % en 2019. La baisse se poursuit jusqu'en 2020 avec un ratio de 100,02 %, indiquant une réduction de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi. Par la suite, le ratio se redresse, atteignant 176,32 % en 2021 et culminant à 189,72 % en 2022, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité et de la rentabilité relative dans les dernières années.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Constellation Brands Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a augmenté de manière significative entre 2017 et 2018, passant de 25,75 milliards de dollars à 35,75 milliards, soit une hausse d'environ 38,8 %. Par la suite, une baisse notable est observée en 2019, où la MVA chute à environ 29,11 milliards, ce qui représente une réduction de près de 18,7 % par rapport à 2018. La tendance à la baisse se poursuit en 2020, avec une diminution à environ 21,80 milliards, soit une baisse de plus de 25 % par rapport à 2019. Cependant, à partir de 2021, la valeur remonte de manière marquée pour atteindre environ 37,45 milliards, enregistrant une croissance spectaculaire de plus de 70 % par rapport à 2020, puis continue à augmenter légèrement en 2022 pour atteindre 38,88 milliards. Ce dernier chiffre représente une croissance d'environ 3,8 % par rapport à 2021.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d'affaires net ajusté a connu une progression constante sur la période, passant de 7,33 milliards de dollars en 2017 à près de 8,94 milliards en 2022. Plus précisément, il a augmenté chaque année, avec une croissance annuelle moyenne d'environ 4,8 %. La croissance est relativement régulière, avec une augmentation de 3,4 % en 2018, de 7 % en 2019, de 2,8 % en 2020, de 3,3 % en 2021, et de 3,8 % en 2022. Cette tendance reflète une évolution stable et soutenue du chiffre d'affaires, indiquant possiblement une croissance organique soutenue ou une expansion de l'activité.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge a connu une fluctuation notable au cours de la période. En 2017, il se situait à 351,22 %. Il a fortement augmenté en 2018 pour atteindre 471,33 %, signalant une amélioration de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée marchande. En 2019, le ratio a diminué à 358,65 %, retrouvant un niveau comparable à celui de 2017, mais en 2020, il a connu une baisse significative à 261,23 %, indiquant une contraction de la rentabilité relative. La tendance s'inverse en 2021, avec une forte hausse à 434,71 %, puis une stabilité très proche en 2022, à 434,91 %. La variation importante entre 2019 et 2020 peut refléter des changements dans la structure des coûts ou la rentabilité des activités, tandis que la forte augmentation en 2021 et 2022 indique une amélioration substantielle de la marge relative à la valeur ajoutée marchande, atteignant des niveaux proches de ceux observés en 2018.