Analyse des segments à présenter
Constellation Brands Inc. opère dans 4 segments : Bière ; Vins et spiritueux ; Opérations corporatives et autres ; et la canopée.
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Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Constellation Brands Inc., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bière | ||||||
| Vins et spiritueux | ||||||
| Opérations corporatives et autres | ||||||
| Baldaquin |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Évolution des marges bénéficiaires sectorielles
- La marge bénéficiaire sectorielle pour la catégorie « Bière » a connu une tendance haussière, passant de 36,28 % en 2017 à 40,04 % en 2022. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité dans ce secteur. En revanche, la marge pour la catégorie « Vins et spiritueux » a montré une croissance initiale jusqu’en 2018, atteignant 27,36 %, avant de connaître une tendance à la baisse, culminant à 22,75 % en 2022. Cette décroissance suggère une pression concurrentielle accrue ou une augmentation des coûts dans cette catégorie.
- Opérations corporatives et autres
- Aucune donnée n’est disponible pour cette catégorie, ce qui empêche toute analyse des performances ou des tendances dans ce domaine.
- Performance de la société Baldaquin
- Les marges bénéficiaires de Baldaquin présentent des valeurs négatives importantes, avec des ratios s’étendant de -170,16 % en 2019 à -395,14 % en 2021. La tendance à la baisse de ces ratios révèle une situation de perte significative, illustrant une baisse dramatique de la rentabilité ou une détérioration financière majeure durant cette période. La réduction du ratio à -141,82 % en 2022 indique une légère amélioration par rapport à 2021, mais reste dans une zone critique nécessitant une analyse approfondie des causes sous-jacentes.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Bière
Constellation Brands Inc.; Bière; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat opérationnel sectoriel | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat opérationnel sectoriel ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Analyse des résultats opérationnels sectoriels
- Les résultats opérationnels sectoriels ont connu une croissance constante sur la période analysée. Après une progression de 1 534 400 US$ en 2017, ils ont augmenté chaque année, atteignant 2 703 300 US$ en 2022. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une croissance notable lors des exercices successifs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont également suivi une trajectoire ascendante. En 2017, ils s'élevaient à 4 229 300 US$, puis ont augmenté chaque année, culminant à 6 751 600 US$ en 2022. Cette croissance soutenue reflète une expansion continue de l'activité commerciale, probablement soutenue par l'augmentation de la demande ou l'élargissement du portefeuille de produits ou marchés.
- Évolution de la marge bénéficiaire sectorielle
- La marge bénéficiaire sectorielle à déclarer a connu une amélioration progressive, passant de 36,28% en 2017 à 40,04% en 2022. La marge a connu une stabilisation légèrement supérieure à 39% à partir de 2018, culminant à plus de 41% en 2021, avant de se stabiliser à environ 40%. Cette évolution indique une gestion efficace des coûts relatifs aux revenus, permettant une meilleure rentabilité relative dans l'ensemble de la période analysée.
- Résumé global
- La période observée montre une tendance claire à la croissance en termes de résultats opérationnels et de revenus, accompagnée d'une amélioration de la marge bénéficiaire sectorielle. Ces indicateurs suggèrent une performance financière robuste, une capacité à générer des bénéfices améliorés ainsi qu'une gestion efficace des coûts. La stabilité relative de la marge bénéficiaire indique une maîtrise des marges à court et moyen terme, même en présence d'une croissance continue des revenus et des résultats.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Vins et Spiritueux
Constellation Brands Inc.; Vins et spiritueux; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat opérationnel sectoriel | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat opérationnel sectoriel ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution du résultat opérationnel sectoriel
- Le résultat opérationnel sectoriel montre une tendance à la baisse sur la période considérée. Il est passé de 800 800 milliers de dollars en 2017 à 470 700 milliers de dollars en 2022, ce qui représente une diminution continue et significative. La baisse est régulière, avec une réduction notable à partir de 2019, où le résultat a diminué de près de 28 % par rapport à l'année précédente.
- Variation du revenu
- Les revenus de l'entreprise présentent également une tendance à la baisse. En 2017, ils étaient de 3 102 200 milliers de dollars, puis ont diminué à chaque période suivante, atteignant 2 069 100 milliers de dollars en 2022. La dégringolade est progressive, avec une diminution d'environ 33 % sur la période. La baisse des revenus semble cohérente avec la diminution du résultat opérationnel, indiquant une possible réduction de l'activité ou de la performance commerciale.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle, qui indique la rentabilité relative, montre une tendance à la baisse. Il était en moyenne autour de 25,81 % en 2017, augmentant légèrement à 27,36 % en 2018, mais a ensuite diminué pour atteindre 22,75 % en 2022. La tendance générale indique une compression des marges bénéficiaires, ce qui pourrait refléter une pression sur la rentabilité ou une augmentation des coûts proportionnelle ou plus importante que celle des revenus.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une dégradation progressive de ses indicateurs financiers principaux sur la période. La baisse des revenus et du résultat opérationnel sectoriel, accompagnée d'une réduction du ratio de marge bénéficiaire, suggère une diminution de la performance économique. Ces tendances peuvent résulter de facteurs internes ou externes impactant l'activité, tels qu'une concurrence accrue, une hausse des coûts ou des changements de marché. La période analysée reflète une situation où la rentabilité a été comprimée et où la capacité à générer des profits à partir des revenus a diminué.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Opérations corporatives et autres
Constellation Brands Inc.; Opérations corporatives et autres; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat opérationnel sectoriel | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat opérationnel sectoriel ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Résultat opérationnel sectoriel
- Les données indiquent une diminution constante du résultat opérationnel sectoriel sur la période analysée. Après une perte de 139,9 millions de dollars en 2017, la perte s'est accrue chaque année, atteignant 238,2 millions de dollars en 2022. Cette tendance souligne une dégradation progressive de la rentabilité opérationnelle dans le secteur, avec une intensification des pertes au fil du temps.
- Revenu
- Aucune donnée de revenu n'est fournie dans le tableau, ce qui limite l'analyse de la croissance ou du déclin des ventes ou des revenus globaux de l'entreprise durant cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer est absent, empêchant toute évaluation de la rentabilité relative par rapport aux revenus ou à d'autres indicateurs financiers. La vacuité de cette donnée limite la compréhension de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Baldaquin
Constellation Brands Inc.; Baldaquin; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat opérationnel sectoriel | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat opérationnel sectoriel ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Résultat opérationnel sectoriel
- Les données manquantes pour 2017 et 2018 ne permettent pas d'établir une tendance initiale. Cependant, à partir de 2019, une réduction significative du résultat opérationnel sectoriel est observable, passant de -82 700 US$ en 2019 à -685 800 US$ en 2020, puis à -1 496 000 US$ en 2021, avant de se réduire à -630 100 US$ en 2022. Cette évolution montre une détérioration continue du résultat opérationnel sur cette période, avec un pic négatif en 2021, indiquant une période de pertes importantes avant une amélioration partielle en 2022.
- Revenu
- Le revenu n’est disponible qu’à partir de 2019. Après une progression régulière, il passe de 48 600 US$ en 2019 à 290 200 US$ en 2020, puis à 378 600 US$ en 2021. En 2022, le revenu atteint 444 300 US$, illustrant une croissance constante sur cette période. Cette augmentation du chiffre d'affaires suggère une expansion ou une amélioration des activités de l'entreprise durant ces années.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio est négatif pour chaque année à partir de 2019, avec des valeurs en progression vers le bas, atteignant -170.16 % en 2019, puis -236.32 % en 2020, -395.14 % en 2021, avant de remonter à -141.82 % en 2022. La tendance indique une dégradation de la marge bénéficiaire sectorielle, atteignant un point critique en 2021, et une amélioration partielle en 2022. La valeur négative absolue témoigne de pertes opérationnelles supérieures aux revenus, avec une proportion de pertes en croissance notamment en 2021, mais une tendance à la réduction de cette proportion en 2022.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
Constellation Brands Inc., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bière | ||||||
| Vins et spiritueux | ||||||
| Opérations corporatives et autres | ||||||
| Baldaquin |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
-
Dans le secteur de la bière, ce ratio a connu une diminution progressive entre 2017 et 2020, passant d’environ 6,61 à 2,8. Une légère augmentation est observée en 2021 à 3,56, suivie d’une nouvelle baisse en 2022 à 3,42, ce qui suggère une réduction de l’intensité des investissements sectoriels par rapport aux amortissements déclarés au fil du temps, avec une stabilisation partielle en 2021.
Dans le secteur des vins et spiritueux, le ratio a augmenté de manière significative entre 2017 et 2018, passant de 1,01 à 1,61, puis a fluctué, revenant à 1,32 en 2019, avant de diminuer à 0,94 en 2020. Depuis cette date, une tendance à la hausse est perceptible, culminant à 1,92 en 2022, indiquant une relance des investissements sectoriels en proportion des amortissements déclarés.
Pour les opérations corporatives et autres, le ratio affiche une forte volatilité : il est de 1,54 en 2017, puis diminue fortement à 0,65 en 2018. Par la suite, une augmentation importante est observée en 2020 à 2,88, poursuivie par une croissance en 2021 à 4,39, avant de diminuer à nouveau en 2022 à 1,74. Cette tendance reflète une activité variable ou une modification dans la stratégie d’investissement ou de dépense liée à ces opérations.
Concernant Baldaquin, le ratio n’est pas disponible avant 2020, mais à partir de cette année, une réduction continue est visible : il est de 20,54 en 2020, puis chute à 7,04 en 2021 et à 1,67 en 2022, pour atteindre finalement une valeur très faible de 0,56. Cela indique une diminution significative de l’investissement sectoriel relatif à Baldaquin, suggérant une baisse d’engagement ou une réduction des investissements liés à cette entité ou projet spécifique.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Bière
Constellation Brands Inc.; Bière; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dépenses en immobilisations | ||||||
| Dotations aux amortissements | ||||||
| Ratio financier sectoriel isolable | ||||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Dépenses en immobilisations
- Entre 2017 et 2018, les dépenses en immobilisations ont augmenté, passant d'environ 759,2 millions de dollars à près de 882,6 millions de dollars, ce qui indique une intensification des investissements en immobilisations. Cependant, ces dépenses ont diminué en 2019 pour atteindre environ 720 millions de dollars, marquant une réduction par rapport à l'année précédente. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2020, avec des investissements tombant à environ 571,7 millions de dollars, soit le niveau le plus bas sur cette période. En 2021, une reprise est notable avec une hausse à près de 693,9 millions de dollars, mais c'est en 2022 que les dépenses ont atteint leur sommet au cours de la période, avec environ 849,5 millions de dollars. Dans l'ensemble, après une phase de fluctuation, la tendance en fin de période montre un retour à un niveau élevé d'investissements en immobilisations.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont connu une croissance constante tout au long de la période. En 2017, le montant s'établissait à environ 114,9 millions de dollars, puis a rapidement augmenté en 2018 pour atteindre près de 168,8 millions de dollars. La tendance haussière s'est poursuivie en 2019, avec une dotation d’environ 203,5 millions de dollars, puis en 2020, les dotations ont légèrement augmenté à environ 204,3 millions de dollars. En 2021, une légère diminution est observée, atteignant 194,7 millions de dollars, mais en 2022, la dotation en amortissement repart à la hausse pour culminer à environ 248,7 millions de dollars, marquant le niveau le plus élevé de la période. La croissance globale indique probablement une augmentation de l’amortissement des actifs immobilisés, mais avec une variation modérée entre 2019 et 2021.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 6,61 en 2017 à 3,42 en 2022. Cela indique que la proportion des dépenses d’investissement sectorielles par rapport aux dotations aux amortissements a diminué sur la période. Plus précisément, en 2017, les investissements sectoriels étaient plus de six fois supérieurs aux amortissements, une différence qui s'est fortement réduite pour atteindre environ 3,4 en 2022. La baisse de ce ratio peut refléter une réduction relative des investissements sectoriels par rapport à l’amortissement ou une augmentation des dotations aux amortissements, ou une combinaison des deux. Cette évolution pourrait signaler une dégradation dans la dynamique d’investissement sectoriel ou une adaptation stratégique vers une gestion plus prudente des investissements.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Vins et Spiritueux
Constellation Brands Inc.; Vins et spiritueux; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dépenses en immobilisations | ||||||
| Dotations aux amortissements | ||||||
| Ratio financier sectoriel isolable | ||||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une tendance globale à la hausse sur la période. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, où elles sont passées de 100 000 $ US à 151 100 $, elles se sont modulées en 2019 avec une légère baisse à 129 500 $. En 2020, une diminution plus marquée à 92 700 $ est observée, suivie d'une reprise en 2021 avec une hausse à 107 500 $. Enfin, en 2022, les dépenses ont fortement augmenté pour atteindre 154 700 $, dépassant ainsi le niveau de 2018.
- Évolution des dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont montré une stabilité relative, avec une légère baisse de 99 400 $ en 2017 à 94 000 $ en 2018. Par la suite, elles ont légèrement augmenté pour atteindre 98 400 $ en 2019, puis sont restées relativement constantes en 2020 avec 98 700 $. Une baisse progressive est observée en 2021 à 89 900 $, suivie d'une nouvelle diminution en 2022 à 80 700 $, indiquant une tendance vers une diminution des charges d’amortissement sur la période.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements
- Ce ratio a connu une évolution notable. En 2017, il se situait à 1.01, indiquant que les dépenses d'investissement sectorielles étaient à peu près équivalentes aux amortissements déclarés. En 2018, une forte hausse à 1.61 est enregistrée, indiquant une augmentation significative des investissements par rapport aux amortissements. En 2019, le ratio diminue à 1.32, montrant une léger recul par rapport à l’année précédente, mais restant supérieur à 1, ce qui indique toujours un investissement supérieur aux amortissements. En 2020, le ratio chute sous 1 à 0.94, suggérant une réduction ou une stagnation des investissements par rapport aux amortissements. Par la suite, il remonte à 1.2 en 2021, indiquant une augmentation des dépenses d’investissement sectorielles relatives aux amortissements, et atteint 1.92 en 2022, ce qui montre une nouvelle croissance significative et une forte intensification des investissements par rapport aux amortissements déclarés.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Opérations corporatives et autres
Constellation Brands Inc.; Opérations corporatives et autres; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dépenses en immobilisations | ||||||
| Dotations aux amortissements | ||||||
| Ratio financier sectoriel isolable | ||||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une baisse significative entre février 2017 et février 2018, passant de 48 200 US$ à 23 900 US$, suggérant possiblement une réduction des investissements en actifs immobilisés durant cette période. Par la suite, une augmentation soutenue est observée à partir de cette date, avec des dépenses atteignant 36 800 US$ en 2019, puis une hausse marquée en 2020 à 62 100 US$, et une légère progression en 2021 à 63 200 US$. En revanche, en 2022, une baisse notable est enregistrée, avec des dépenses ramenées à 22 600 US$, indiquant une réduction importante de nouveaux investissements durant cette année.
- Évolution des dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont connu une tendance globale à la baisse sur la période, passant de 31 400 US$ en 2017 à 13 000 US$ en 2022. Après une augmentation en 2018, atteignant 36 900 US$, elles ont diminué dans les années suivantes, avec notamment un déclin plus marqué à partir de 2019, reflétant potentiellement une réduction de l’amortissement comptable des actifs ou une dépréciation moindre des immobilisations en fin de vie.
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements
- Ce ratio a connu une forte volatilité au cours de la période analysée. En 2017, il était à 1,54, indiquant que les investissements sectoriels étaient légèrement supérieurs aux dotations aux amortissements. La tendance a fluctué, atteignant un minimum de 0,65 en 2018, ce qui suggère une baisse relative des investissements par rapport à l’amortissement. Toutefois, à partir de 2019, le ratio a connu une variation à la hausse, culminant à 4,39 en 2021, ce qui indique que les investissements sectoriels étaient plusieurs fois supérieurs aux dotations aux amortissements cette année-là. La baisse en 2022 à 1,74 ramène le ratio à une valeur plus modérée, mais encore supérieure à celles de 2017 et 2018.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Baldaquin
Constellation Brands Inc.; Baldaquin; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dépenses en immobilisations | ||||||
| Dotations aux amortissements | ||||||
| Ratio financier sectoriel isolable | ||||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dotations aux amortissements
= ÷ =
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Une augmentation marquée est observée entre 2019 et 2020, passant de valeurs absentes en 2018 à 449 800 US$ en 2020, puis un pic en 2021 à 572 800 US$. Ensuite, on observe une forte diminution en 2022, avec seulement 172 600 US$, ce qui indique une réduction importante des investissements en immobilisations cette année-là.
- Évolution des dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont progressé de façon constante sur la période, passant de 21 900 US$ en 2019 à 81 400 US$ en 2020, puis à 103 300 US$ en 2021, avant une légère baisse en 2022 à 90 000 US$. La tendance générale indique une augmentation progressive des amortissements, probablement liée à des investissements ou acquisitions passées, mais avec une légère réduction en 2022.
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements
- Ce ratio a subi une diminution spectaculaire, passant de 20,54 en 2019 à 7,04 en 2020, puis à 1,67 en 2021 et enfin à 0,56 en 2022. Cette tendance suggère une réduction progressive des investissements sectoriels relatifs aux amortissements, indiquant probablement une attenuation de l’effort d’investissement ou une approche de réduction des investissements futurs par rapport à l’amortissement des actifs existants. La baisse continue du ratio reflète une modification stratégique dans la politique d’investissement de l’entreprise ou une optimisation de ses dépenses en immobilisations.
Revenu
Constellation Brands Inc., chiffre d’affaires net par secteur d’activité
US$ en milliers
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bière | ||||||
| Vins et spiritueux | ||||||
| Opérations corporatives et autres | ||||||
| Baldaquin | ||||||
| Consolidation et éliminations | ||||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Tendances des revenus liés à la bière
- Les revenus générés par la bière ont connu une croissance progressive sur la période analysée. Ils sont passés de 4 229 300 US$ en 2017 à 6 751 600 US$ en 2022, ce qui représente une augmentation significative. Cette tendance indique une performance solide et une expansion continue sur le marché de la bière. La croissance annuelle semble régulière, témoignant d'une augmentation constante de la demande ou d'une stratégie commerciale efficace dans ce segment.
- Tendances des revenus liés aux vins et spiritueux
- Les revenus issus des vins et spiritueux ont montré une tendance à la baisse sur la même période. Ils sont passés de 3 102 200 US$ en 2017 à 2 069 100 US$ en 2022. Après un léger recul entre 2017 et 2018, la tendance s'est accentuée par la suite, avec une baisse continue. Cela pourrait refléter des défis spécifiques à ce segment de produits, une concurrence accrue ou une évolution des préférences des consommateurs.
- Opérations corporatives et autres
- Les données relatives aux opérations corporatives et autres ne présentent pas de valeurs avant 2020. À partir de cette année, cette catégorie affiche des revenus entrantes significatifs, atteignant 444 300 US$ en 2022. La montée en puissance de cette catégorie pourrait résulter d'acquisitions, de nouvelles lignes d’affaires ou de restructurations internes. La somme n’avait pas été enregistrée auparavant, indiquant une évolution dans la structuration des revenus ou une clarification dans la comptabilisation.
- Revenus liés à la baldaquin
- Les revenus provenant de la baldaquin, apparus à partir de 2019, ont connu une croissance notable. Ils représentaient 48 600 US$ en 2019, ont augmenté à 290 200 US$ en 2020, puis poursuivi leur progression en atteignant 444 300 US$ en 2022. Cette augmentation rapide suggère le développement d'une nouvelle activité ou d'une acquisition stratégique dans ce secteur, contribuant positivement à la diversification des sources de revenus.
- Consolidation et éliminations
- Les éléments de consolidation et d’éliminations montrent des valeurs négatives équivalentes aux revenus de la baldaquin, indiquant qu’il s’agit de corrections ou d’effets de consolidation pour éviter la double comptabilisation des revenus liés à cette activité. La présence de ces valeurs négatives, croissantes en magnitude, reflète une consolidation accrue des opérations ou des acquisitions, permettant une représentation fidèle des revenus consolidés.
- Revenu consolidé global
- Les revenus consolidés totaux ont augmenté de façon constante sur la période, passant de 7 331 500 US$ en 2017 à 8 820 700 US$ en 2022. La croissance annuelle est régulière, avec une augmentation progressive qui indique une expansion globale des opérations, malgré la baisse du segment vins et spiritueux. La croissance est alimentée principalement par la hausse des revenus de la bière et par le développement récent de la baldaquin, en complément d’une consolidation efficace des opérations existantes.
Résultat opérationnel sectoriel
Constellation Brands Inc., le résultat d’exploitation sectoriel par secteur
US$ en milliers
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bière | ||||||
| Vins et spiritueux | ||||||
| Opérations corporatives et autres | ||||||
| Baldaquin | ||||||
| Consolidation et éliminations | ||||||
| Ajustements comparables | ||||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Tendance générale du résultat opérationnel sectoriel
- Le résultat opérationnel sectoriel global a présenté une croissance notable sur la période étudiée, passant de 1 539 400 US$ en février 2017 à un pic de 2 791 100 US$ en février 2022. Cette évolution indique une amélioration de la performance totale dans l'ensemble du secteur, malgré certaines fluctuations intermédiaires.
- Bière
- Le secteur de la bière a connu une croissance régulière de son résultat opérationnel, passant de 1 534 400 US$ en 2017 à 2 703 300 US$ en 2022, reflétant une augmentation continue de la performance dans cette catégorie. La tendance indique une expansion soutenue, avec une croissance année après année.
- Vins et spiritueux
- Les résultats dans ce secteur sont restés relativement stables entre 2017 et 2018, autour de 800 000 US$. Depuis cette stabilité initiale, une baisse graduelle est constatée, culminant à 470 700 US$ en 2022. Cela suggère une difficulté ou une dégradation de la performance dans cette catégorie sur la période, avec une tendance à la baisse continue vers la fin.
- Opérations corporatives et autres
- Ce segment a affiché une tendance constante de dégradation de son résultat opérationnel, allant de -139 900 US$ en 2017 à -238 200 US$ en 2022. La croissance des pertes indique une détérioration progressive de cette composante, potentiellement liée à des coûts ou charges accrues dans les opérations corporatives ou autres activités non centrales.
- Baldaquin
- Le secteur baldaquin a connu une évolution marquée, passant d'un résultat inconnu en début de période à une perte importante à partir de 2019, culminant à -1 496 000 US$ en 2021 avant de se réduire à -630 100 US$ en 2022. La tendance suggère une forte période de pertes suivie d'une certaine amélioration mais toujours à un niveau négatif significatif, indiquant des difficultés inhérentes à cette activité.
- Consolidation et éliminations
- Ce segment a enregistré un résultat opérationnel croissant, passant d'une valeur inconnue à 82 700 US$ en 2020, atteignant un maximum de 1 496 000 US$ en 2021, puis se réduisant à 630 100 US$ en 2022. La tendance indique une contribution positive à la performance globale, possiblement liée à des efforts de consolidation ou d’éliminations de charges atypiques ou exceptionnelles.
- Adjustements comparables
- Ce poste a considérablement fluctué, avec un résultat positif en 2017 (204 100 US$) et une variation entre pertes et profits dans les années suivantes. Après une succession de pertes importantes, notamment en 2020 (-577 900 US$), la valeur est revenue à -604 100 US$ en 2022. La volatilité reflète probablement des ajustements complexes liés à la comparabilité des données ou à des éléments exceptionnels.
- Résultat opérationnel consolidé
- Ce résultat synthétique global a connu une évolution sensible, avec un sommet à 2 791 100 US$ en 2022, surpassant légèrement le niveau de 2017. La tendance générale démontre une capacité de croissance et d’ajustement efficace, malgré les fluctuations sectorielles, notamment dans les domaines de la bière et de consolidation qui ont accru la performance totale.
Dépenses en immobilisations
Constellation Brands Inc., Dépenses en immobilisations par secteur à présenter
US$ en milliers
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bière | ||||||
| Vins et spiritueux | ||||||
| Opérations corporatives et autres | ||||||
| Baldaquin | ||||||
| Consolidation et éliminations | ||||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Évolution des dépenses en immobilisations
-
Les dépenses en immobilisations ont connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Pour la division bière, une croissance notable est observée, passant de 759 200 US$ en 2017 à 882 600 US$ en 2018, puis une diminution en 2019 à 720 000 US$, avant de chuter à 571 700 US$ en 2020. Une reprise est constatée en 2021 avec un niveau de 693 900 US$, et une forte augmentation en 2022 atteignant 849 500 US$.
Concernant la division vins et spiritueux, les dépenses ont augmenté de 100 000 US$ en 2017 à 151 100 US$ en 2018, avant de diminuer à 129 500 US$ en 2019. En 2020, elles reculent à 92 700 US$, puis remontent à 107 500 US$ en 2021, pour culminer à 154 700 US$ en 2022, témoignant d'un recentrage ou d'un investissement accru dans cette activité à la fin de la période.
Les opérations corporatives et autres montrent des dépenses fluctuantes, allant de 48 200 US$ en 2017 à 23 900 US$ en 2018, puis une hausse vers 36 800 US$ en 2019. En 2020, une augmentation remarquable à 62 100 US$ se produit, puis une stabilisation à environ 63 200 US$ en 2021, avant une baisse significative à 22 600 US$ en 2022.
La ligne "Baldaquin" débute en 2019 avec 449 800 US$, puis augmente en 2020 à 572 800 US$, avant de diminuer à 172 600 US$ en 2021 et à 50 400 US$ en 2022. Corrélativement, la ligne "Consolidation et éliminations" montre des dépenses négatives équivalentes en montant absolu, reflétant probablement des ajustements ou des consolidations internes, avec une tendance à la baisse de -449 800 US$ en 2019 jusqu'à -50 400 US$ en 2022.
Le total consolidé des dépenses en immobilisations illustre une tendance globale à la croissance, avec des valeurs allant de 907 400 US$ en 2017 à 1 026 800 US$ en 2022. Après une légère hausse en 2018, une baisse en 2019 est observée, mais celle-ci est compensée par une forte augmentation en 2022, notamment en lien avec la montée en puissance des investissements totaux.
Dotations aux amortissements
Constellation Brands Inc., dotations aux amortissements par secteur à présenter
US$ en milliers
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bière | ||||||
| Vins et spiritueux | ||||||
| Opérations corporatives et autres | ||||||
| Baldaquin | ||||||
| Consolidation et éliminations | ||||||
| Ajustements comparables | ||||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Évolution des dotations aux amortissements par secteur
-
Les dotations aux amortissements pour la section « Bière » ont connu une augmentation constante sur la période, passant de 114 900 USD en 2017 à 248 700 USD en 2022. Cette progression suggère une augmentation des investissements en immobilisations ou un renouvellement accru des actifs liés à cette activité, ou une dépréciation accélérée de ces actifs.
Pour les « Vins et spiritueux », la tendance est à la stabilité relative, avec des dotations oscillant entre 94 400 USD et 98 700 USD, puis une légère baisse à 80 700 USD en 2022. La stabilité de cette ligne indique une gestion constante des immobilisations ou un rythme d'investissements plus modéré comparé à la section « Bière ».
Les « Opérations corporatives et autres » présentent une tendance à la baisse, avec des dotations qui diminuent de 31 400 USD en 2017 à 13 000 USD en 2022. La réduction pourrait refléter une diminution des investissements ou une revalorisation des actifs dans cette catégorie, ou encore une réduction des activités liées à ces opérations.
- Analyse spécifique pour les actifs liés à la marque « Baldaquin »
- Les dotations aux amortissements pour la marque « Baldaquin » apparaissent plus récentes dans la série, avec une absence de données avant 2019. Entre cette année et 2022, ces dotations progressent de 21 900 USD à 90 000 USD, indiquant une augmentation significative des dépenses liées à l’amortissement de cette marque. Cela peut refléter une intensification des investissements liés à cette marque ou une réévaluation de ses actifs incorporels.
- Évolution des ajustements et des consolidations
-
Les « Ajustements comparables » montrent une augmentation de 2 200 USD en 2017 à une valeur plus fluctuante, culminant à 8 900 USD en 2019, puis une réduction sensible en 2022 à 100 USD. Ces variations pourraient indiquer des ajustements comptables ou opérationnels ponctuels, leur fréquence et ampleur ayant tendance à diminuer dans le temps.
Les « Consolidations et éliminations » présentent une tendance analogue, avec des données non disponibles jusqu’en 2018 et une baisse constatée à partir de 2019, correspondant probablement à une consolidation accrue jusqu’en 2018, suivie d’une stabilisation ou d’un processus de réduction de ces ajustements en 2020-2022.
- Analyse de la dotation globale à l’échelle consolidée
- La dotation totale consolidée a augmenté de façon notable, passant de 247 900 USD en 2017 à 342 400 USD en 2022. L’augmentation est soutenue dans la majorité des années, notamment entre 2021 et 2022, où la hausse est la plus marquée. Ce phénomène reflète peut-être une intensification des investissements en immobilisations, la mise à niveau des actifs ou une accélération de l’amortissement enregistré suite à des investissements importants. La stabilité relative en 2020, malgré la pandémie, pourrait indiquer une gestion prudente ou une stabilisation des investissements durant cette année spécifique.