Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Constellation Brands Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	28 févr. 2022	28 févr. 2021	29 févr. 2020	28 févr. 2019	28 févr. 2018	28 févr. 2017
Revenu net	1,000)	2,031,800)	21,400)	3,459,100)	2,330,800)	1,539,200)
Perte (gain) nette latente sur les titres évaluée à la juste valeur	1,644,700)	(802,000)	2,126,400)	(1,971,200)	(464,300)	—)
Provision pour impôts différés (avantage)	84,800)	336,400)	(1,153,700)	426,900)	114,900)	128,700)
Dépréciation	337,300)	293,800)	326,500)	333,100)	293,800)	237,500)
Rémunération à base d’actions	44,900)	63,000)	60,400)	64,100)	60,900)	56,100)
Quote-part dans les pertes (bénéfices) des entités faisant l’objet d’une mise en équivalence et activités connexes, déduction faite du bénéfice distribué	61,600)	673,400)	560,800)	13,500)	(3,600)	—)
Charges locatives hors trésorerie	81,900)	83,300)	88,300)	—)	—)	—)
Dépréciation et amortissement des immobilisations incorporelles	5,100)	11,300)	16,700)	114,000)	92,700)	56,400)
Amortissement des coûts d’émission de titres de créance et de la perte à l’extinction de la dette	39,900)	24,300)	16,100)	29,400)	108,700)	12,700)
Gain net à la vente d’un placement non consolidé	(51,000)	—)	(400)	(99,800)	—)	—)
Dépréciation de la construction de la brasserie en cours	665,900)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation d’actifs détenus en vue de la vente	—)	24,000)	449,700)	—)	—)	—)
Gain sur la vente d’une entreprise	(1,700)	(14,200)	(74,100)	—)	—)	(262,400)
Perte sur les stocks et les contrats connexes associés à l’optimisation de l’entreprise	—)	25,800)	123,000)	—)	59,000)	—)
Perte sur règlement de contrats de blocage de trésorerie	—)	(29,300)	—)	—)	—)	—)
Avantage fiscal net lié à la Loi sur les réductions d’impôt et l’emploi	—)	—)	—)	(37,600)	(363,000)	—)
Comptes débiteurs	(114,000)	59,600)	(22,000)	(71,900)	(34,100)	(49,400)
Inventaires	(261,300)	193,700)	(29,500)	(61,900)	(123,800)	(151,000)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(113,200)	65,700)	8,100)	(103,000)	(111,500)	(71,600)
Comptes créditeurs	213,700)	(95,700)	16,800)	21,400)	12,800)	115,900)
Produits reportés	118,000)	—)	1,400)	—)	—)	—)
Autres charges à payer et passifs	(28,800)	(75,000)	(58,500)	(22,100)	(71,600)	122,200)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite des effets de l’acquisition et de la vente d’activités	(185,600)	148,300)	(83,700)	(237,500)	(328,200)	(33,900)
Autre	(23,400)	(63,400)	73,700)	152,300)	29,700)	(38,300)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	2,704,400)	774,700)	2,529,700)	(1,212,800)	(399,400)	156,800)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,705,400)	2,806,500)	2,551,100)	2,246,300)	1,931,400)	1,696,000)
Achat d’immobilisations corporelles	(1,026,800)	(864,600)	(726,500)	(886,300)	(1,057,600)	(907,400)
Acquisition de fonds de commerce, déduction faite de la trésorerie acquise	(53,500)	(19,900)	(36,200)	(45,600)	(150,100)	(1,111,000)
Participations dans des sociétés mises en équivalence et des valeurs mobilières	(36,600)	(222,400)	(48,200)	(4,081,500)	(210,900)	(17,100)
Produit de la vente d’actifs	4,100)	18,900)	8,300)	72,300)	5,900)	2,100)
Produit de la vente d’un placement non consolidé	74,400)	—)	1,500)	110,200)	—)	—)
Produit de la vente d’une entreprise (paiements liés à celle-ci)	4,600)	999,500)	269,700)	—)	(5,000)	575,300)
Autres activités d’investissement	(2,000)	600)	400)	(900)	(5,400)	(3,700)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,035,800)	(87,900)	(531,000)	(4,831,800)	(1,423,100)	(1,461,800)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	995,600)	1,194,700)	1,291,300)	3,657,600)	7,933,400)	1,965,600)
Remboursement du capital de la dette à long terme	(1,365,300)	(2,721,300)	(2,195,300)	(62,800)	(7,128,700)	(971,800)
Produit net des emprunts à court terme (remboursements d’emprunts à court terme)	323,000)	(238,900)	(552,600)	45,500)	137,200)	197,100)
Dividendes versés	(573,000)	(575,000)	(569,200)	(557,700)	(400,100)	(315,100)
Achat d’actions propres	(1,390,500)	—)	(50,000)	(504,300)	(1,038,500)	(1,122,700)
Produit des actions émises dans le cadre de régimes de rémunération en actions	177,600)	58,900)	78,200)	63,200)	49,400)	59,700)
Paiements des retenues d’impôt minimales sur les paiements à base d’actions	(9,800)	(7,700)	(14,300)	(13,600)	(31,700)	(64,900)
Paiements de l’émission de titres de créance, de l’extinction de la dette et d’autres coûts de financement	(34,600)	(22,300)	(8,200)	(34,600)	(122,200)	(14,100)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle	(52,500)	(35,000)	—)	—)	—)	—)
Paiement d’une contrepartie conditionnelle	—)	—)	(11,300)	—)	—)	—)
Avantages fiscaux excédentaires découlant de l’attribution de paiements à base d’actions	—)	—)	—)	—)	—)	131,400)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,929,500)	(2,346,600)	(2,031,400)	2,593,300)	(601,200)	(134,800)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(1,300)	7,200)	(900)	(4,500)	5,800)	(5,100)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(261,200)	379,200)	(12,200)	3,300)	(87,100)	94,300)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début d’exercice	460,600)	81,400)	93,600)	90,300)	177,400)	83,100)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	199,400)	460,600)	81,400)	93,600)	90,300)	177,400)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Constellation Brands Inc. ont augmenté de 2020 à 2021, puis ont légèrement diminué de 2021 à 2022.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Constellation Brands Inc. ont augmenté de 2020 à 2021, puis ont diminué considérablement de 2021 à 2022.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Constellation Brands Inc. ont diminué de 2020 à 2021, puis ont augmenté de 2021 à 2022, dépassant le niveau de 2020.

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

Tableau des flux de trésorerie