Constellation Brands Inc., bilan : dette

US$ en milliers

	28 févr. 2022	28 févr. 2021	29 févr. 2020	28 févr. 2019	28 févr. 2018	28 févr. 2017
Emprunts à court terme	323,000)	—)	238,900)	791,500)	746,800)	606,500)
Échéances actuelles de la dette à long terme	605,300)	29,200)	734,900)	1,065,200)	22,300)	910,900)
Dette à long terme, moins les échéances courantes	9,488,200)	10,413,100)	11,210,800)	11,759,800)	9,417,600)	7,720,700)
Total des emprunts (valeur comptable)	10,416,500)	10,442,300)	12,184,600)	13,616,500)	10,186,700)	9,238,100)

Composante dette	Description	L’entreprise
Total des emprunts (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des Constellation Brands Inc. a diminué de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.

	28 févr. 2022
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Emprunts à court terme	323,000)
Dette à long terme, y compris la partie à court terme	10,345,300)
Total des emprunts (juste valeur)	10,668,300)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.02

Taux d’intérêt moyen pondéré sur les emprunts: 3.60%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
1.00%	300,000)	3,000)
0.50%	323,000)	1,615)
4.25%	1,048,600)	44,566)
4.75%	398,200)	18,915)
4.75%	397,500)	18,881)
3.70%	597,100)	22,093)
3.50%	497,200)	17,402)
4.50%	493,400)	22,203)
3.20%	599,000)	19,168)
3.60%	695,700)	25,045)
4.10%	592,600)	24,297)
4.40%	497,300)	21,881)
4.65%	496,200)	23,073)
5.25%	493,300)	25,898)
3.15%	794,700)	25,033)
2.88%	594,900)	17,103)
3.75%	589,900)	22,121)
2.25%	988,000)	22,230)
3.40%	6,300)	214)
3.40%	13,600)	462)
Valeur totale	10,416,500)	375,201)
3.60%

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 375,201 ÷ 10,416,500 = 3.60%

Constellation Brands Inc., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	28 févr. 2022	28 févr. 2021	29 févr. 2020	28 févr. 2019	28 févr. 2018	28 févr. 2017
Charges d’intérêts	356,400)	385,700)	428,700)	367,100)	332,000)	333,300)
Frais d’intérêts capitalisés	25,300)	31,500)	37,200)	23,100)	17,400)	—)
Frais d’intérêts encourus	381,700)	417,200)	465,900)	390,200)	349,400)	333,300)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Constellation Brands Inc. ont diminué de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.
Frais d’intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les frais d’intérêts capitalisés de Constellation Brands Inc. diminué de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêts engagés par Constellation Brands Inc. ont diminué de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.

	28 févr. 2022	28 févr. 2021	29 févr. 2020	28 févr. 2019	28 févr. 2018	28 févr. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI	(40,400)	1,998,000)	(11,800)	3,435,900)	2,318,900)	1,535,100)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	41,400)	33,800)	33,200)	23,200)	11,900)	4,100)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	309,400)	511,100)	(966,600)	685,900)	11,900)	554,200)
Plus: Charges d’intérêts	356,400)	385,700)	428,700)	367,100)	332,000)	333,300)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	666,800)	2,928,600)	(516,500)	4,512,100)	2,674,700)	2,426,700)

Frais d’intérêts encourus	381,700)	417,200)	465,900)	390,200)	349,400)	333,300)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	1.87	7.59	-1.20	12.29	8.06	7.28
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	1.75	7.02	-1.11	11.56	7.66	7.28

2022 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 666,800 ÷ 356,400 = 1.87

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 666,800 ÷ 381,700 = 1.75

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Constellation Brands Inc. a augmenté de 2020 à 2021, puis a légèrement diminué de 2021 à 2022 pour ne pas atteindre le niveau de 2020.

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

Analyse de l’endettement