Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Constellation Brands Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations corporelles. Les "Terrains et améliorations foncières" présentent une fluctuation modérée, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation puis d’une légère reprise. Les "Vignobles" connaissent une diminution entre 2017 et 2019, avant de remonter de manière notable en 2022.
Les "Bâtiments et améliorations" affichent une croissance soutenue jusqu’en 2019, suivie d’une légère baisse en 2020, puis d’une reprise et d’une nouvelle augmentation en 2022. Les "Machines et équipements" montrent une progression constante sur la période, avec une accélération marquée entre 2021 et 2022. Les "Véhicules à moteur" connaissent une diminution initiale, suivie d’une augmentation progressive.
La ligne "Construction en progrès" présente une augmentation significative de 2017 à 2021, suivie d’une diminution notable en 2022. Les "Immobilisations corporelles, brutes" suivent une tendance générale à la hausse, bien que l’évolution ne soit pas linéaire. L’"Amortissement cumulé" augmente de manière continue sur toute la période, ce qui est cohérent avec l’utilisation des actifs.
Enfin, les "Immobilisations corporelles, montant net" montrent une croissance globale, bien que plus modérée que celle des immobilisations brutes, en raison de l’impact de l’amortissement. L’augmentation du montant net suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations corporelles brutes et nettes est observée sur la période, indiquant un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Évolution des investissements
- Les investissements dans les "Machines et équipements" et les "Bâtiments et améliorations" semblent être les plus importants, avec une croissance notable sur la période.
- Impact de l'amortissement
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé réduit l'impact de la croissance des immobilisations brutes sur le montant net.
- Construction en progrès
- La forte augmentation puis la diminution de la "Construction en progrès" suggèrent des projets d'investissement importants achevés ou en cours de finalisation.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Constellation Brands Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution en 2018, il a augmenté en 2019 avant de connaître une baisse significative en 2020. Il a ensuite augmenté en 2021 et 2022, se rapprochant de son niveau initial de 2017.
- Ratio moyen d’âge
- Ce ratio a oscillé entre 22,96% et 26,55% durant la période. La diminution en 2020 pourrait indiquer un renouvellement plus rapide des actifs ou une modification de la composition des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une évolution. Elle est restée stable à 20 ans de 2017 à 2019, puis a diminué à 19 ans en 2020. Une augmentation notable a été observée en 2021, atteignant 24 ans, suivie d'une légère diminution à 22 ans en 2022. Cette variation suggère une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, potentiellement influencée par des facteurs technologiques, d'utilisation ou de maintenance.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation en 2021 pourrait refléter des investissements dans des actifs plus durables ou une amélioration des pratiques de maintenance.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 5 ans de 2017 à 2019, puis a diminué à 4 ans en 2020 avant de remonter à 6 ans en 2021 et 2022. Cette évolution est corrélée à celle du ratio moyen d’âge et de la durée de vie utile totale estimée.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette donnée indique la proportion d'actifs récents dans le parc total.
La durée de vie restante estimée a suivi une tendance similaire à celle de la durée de vie utile totale estimée. Elle a diminué en 2020, puis a augmenté en 2021, avant de se stabiliser en 2022. Cette donnée est le résultat de la soustraction de l’âge estimé de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- Elle représente la période pendant laquelle les actifs devraient continuer à générer des bénéfices.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une évolution constante de l'amortissement cumulé sur la période considérée. Une augmentation est observée de 2017 à 2019, suivie d'une diminution en 2020, puis d'une reprise progressive en 2021 et 2022. L'amortissement cumulé passe de 1 277 000 US$ en 2017 à 1 952 300 US$ en 2022.
Les immobilisations corporelles brutes présentent également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Elles augmentent de 5 209 800 US$ en 2017 à 8 011 900 US$ en 2022, avec une légère diminution observée entre 2019 et 2020.
Les terrains et améliorations foncières montrent une relative stabilité, avec des fluctuations mineures autour de 440 000 US$ à 456 000 US$. Une légère augmentation est perceptible entre 2017 et 2018, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise en 2022.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations présente une variation plus modérée. Il oscille entre 22,96% et 26,55% sur la période. Une diminution est constatée en 2020, suivie d'une augmentation progressive en 2021 et 2022, revenant à un niveau proche de celui de 2017.
- Amortissement cumulé
- Augmentation globale sur la période, avec une légère diminution en 2020.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Tendance à la hausse, avec une légère diminution entre 2019 et 2020.
- Terrains et améliorations foncières
- Relative stabilité avec des fluctuations mineures.
- Ratio moyen d’âge
- Variation modérée, avec une diminution en 2020 et une reprise en 2021 et 2022.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières) ÷ Dépréciation
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une croissance plus modérée jusqu’en 2019. Une légère diminution est constatée en 2020, avant une reprise en 2021 et 2022, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Immobilisations corporelles, brutes
- L’évolution des immobilisations corporelles brutes indique un investissement continu dans les actifs physiques de l’entreprise. La fluctuation observée en 2020 pourrait être liée à des cessions d’actifs ou à une réévaluation des investissements.
Les terrains et améliorations foncières présentent une croissance plus stable, bien que moins prononcée, sur l’ensemble de la période. L’augmentation est relativement constante, avec une légère accélération en 2022.
- Terrains et améliorations foncières
- Cette progression suggère une stratégie d’acquisition ou d’amélioration progressive des terrains et des infrastructures associées.
La dépréciation cumulée des actifs a également augmenté au fil du temps, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. L’augmentation de la dépréciation entre 2017 et 2019 est notable, mais semble se stabiliser par la suite.
- Dépréciation
- L’évolution de la dépréciation reflète l’utilisation des actifs et leur perte de valeur au fil du temps. La stabilisation observée après 2019 pourrait indiquer une modification des méthodes de dépréciation ou une diminution du rythme d’acquisition de nouveaux actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une variation. Une diminution est observée en 2020, suivie d’une augmentation en 2021 et d’une nouvelle diminution en 2022.
- Durée de vie utile totale estimée
- Ces fluctuations dans la durée de vie utile estimée pourraient indiquer une réévaluation des méthodes d’amortissement ou des changements dans la nature des actifs détenus. Une durée de vie utile plus courte implique une dépréciation plus rapide, ce qui peut avoir un impact sur les résultats financiers.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dépréciation
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, la dépréciation et l'estimation de l'âge des actifs. L'amortissement cumulé a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d'environ 1 277 millions de dollars américains en 2017 à 1 952,3 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une diminution notable est observée en 2020, suivie d'une reprise. Cette fluctuation pourrait indiquer des ajustements dans les politiques d'amortissement ou des cessions d'actifs.
La dépréciation a également augmenté sur l'ensemble de la période, évoluant de 237,5 millions de dollars américains en 2017 à 337,3 millions de dollars américains en 2022. L'évolution est relativement stable, avec des augmentations annuelles progressives, suggérant une usure continue des actifs. Une légère stabilisation est visible entre 2019 et 2020.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, est restée stable à 5 ans entre 2017 et 2019. Une diminution à 4 ans est constatée en 2020, suivie d'un retour à 6 ans en 2021 et 2022. Cette variation pourrait être liée à des investissements dans de nouveaux actifs ou à des modifications dans la durée de vie utile estimée des actifs existants.
- Amortissement cumulé
- Présente une tendance générale à la hausse, avec une exception en 2020, suggérant des ajustements potentiels dans les pratiques comptables ou la composition des actifs.
- Dépréciation
- Augmente de manière constante sur la période, indiquant une usure régulière des actifs.
- Estimation de l’âge
- Indique une stabilité initiale suivie de fluctuations, potentiellement liées à des investissements ou à des réévaluations de la durée de vie utile des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Dépréciation
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 3 932 800 unités monétaires en 2017 à 6 059 600 unités monétaires en 2022. La plus forte augmentation se produit entre 2017 et 2018, avec une hausse de 856 900 unités monétaires. Les années suivantes montrent une croissance plus stable, bien que continue.
Concernant les terrains et améliorations foncières, les valeurs restent relativement stables tout au long de la période, avec de légères fluctuations. Une augmentation est visible entre 2017 et 2018, suivie d'une stabilisation puis d'une légère hausse en 2022.
- Terrains et améliorations foncières
- Les terrains et améliorations foncières passent de 400 400 unités monétaires en 2017 à 456 200 unités monétaires en 2022. Les variations annuelles sont moins prononcées que celles observées pour le montant net des immobilisations corporelles.
La dépréciation des actifs a également augmenté sur la période, mais à un rythme variable. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une légère diminution en 2020, puis d'une nouvelle augmentation en 2022.
- Dépréciation
- La dépréciation s'élève à 237 500 unités monétaires en 2017 et atteint 337 300 unités monétaires en 2022. L'augmentation la plus importante se produit entre 2017 et 2019. La dépréciation en 2022 est supérieure à celle de 2017 de 99 800 unités monétaires.
La durée de vie restante estimée des actifs a connu une variation. Elle diminue initialement de 15 ans en 2017 et 2018 à 14 ans en 2019, puis augmente à 18 ans en 2021 avant de revenir à 17 ans en 2022.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée fluctue entre 14 et 18 ans sur la période. L'augmentation en 2021 pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.