Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Constellation Brands Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Constellation Brands Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance générale à la baisse du taux de rotation des stocks est observée entre 2017 et 2018, passant de 1,94 à 1,81, avant de connaître une légère hausse en 2019. Une augmentation significative est notable en 2020 avec un pic à 3,05, suggérant une accélération de la rotation des stocks. Cette tendance se poursuit en 2021 (3,21), avant un repli en 2022 à 2,61. Ces variations indiquent une fluctuation dans la gestion des stocks, avec une période d'amélioration en 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est relativement stable avec de petites variations : il diminue légèrement entre 2017 (9,95) et 2019 (9,58), puis augmente en 2020 (9,65) pour atteindre 10,97 en 2021, avant de redescendre à 9,81 en 2022. La tendance indique une gestion cohérente des comptes clients, avec une légère amélioration en 2021, mais une stabilité globale sur l'ensemble de la période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une décroissance continue du taux de rotation des comptes fournisseurs est observable de 2017 (6,79) à 2019 (6,54), suivi d'une augmentation notable en 2020 (7,52) et en 2021 (9,02). Cependant, en 2022, une forte baisse à 4,57 est constatée, indiquant une modification dans la gestion des dettes fournisseurs ou une volonté de longer délai de paiement ou de changement dans les pratiques de gestion des créances. La tendance globale présente une montée suivie d'une baisse marquée en 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Une forte diminution du taux est évidente entre 2017 (13,77) et 2018 (4,96), puis une hausse significative en 2019 (15,6). La baisse en 2020 (7,12) et 2021 (4,85) suggère une gestion plus prudente ou une réduction de l'efficacité du fonds de roulement, avant un rebond important en 2022 à 13,98. Ces fluctuations montrent une gestion du fonds de roulement en transition.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation augmentent de 188 en 2017 à 202 (2018) puis diminuent en 2019 (193). La tendance s'inverse avec une baisse significative en 2020 (120 jours) et en 2021 (114), avant une augmentation en 2022 à 140 jours. La période de rotation raccourcie en 2020 et 2021 pourrait indiquer une accélération du cycle d'inventaire, tandis que la reprise en 2022 signe un rallongement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une stabilité relative est constatée, avec une légère augmentation de 37 jours en 2017 à 38 jours pour 2019, puis une baisse de 33 jours en 2021, de retour à 37 en 2022. La gestion du délai de recouvrement des créances reste relativement constante avec quelques fluctuations mineures.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement diminue sensiblement de 225 jours en 2017 à 231 en 2019, puis chute à 158 jours en 2020. Il continue à diminuer en 2021 (147 jours), avant de remonter en 2022 à 177 jours. La réduction en 2020 indique une amélioration de l'efficience opérationnelle ou une accélération du cycle d'exploitation, avec un rallongement en 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une baisse progressive de 54 jours en 2017 à 56 jours en 2019, puis une diminution à 49 jours en 2020 et 40 jours en 2021, avant une forte augmentation à 80 jours en 2022. La tendance à la réduction en 2020 et 2021 pourrait refléter une politique de paiement accélérée ou une restructuration, tandis que le rebond en 2022 indique une extension des délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Une baisse constante du cycle de conversion de trésorerie est visible, passant de 171 jours en 2017 à 97 jours en 2022. Ce déclin indique une amélioration significative de la rapidité avec laquelle la société convertit ses investissements en liquidités, traduisant une meilleure gestion de la trésorerie ou une accélération des cycles opérationnels.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Constellation Brands Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût du produit vendu | |||||||
| Inventaires | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût du produit vendu ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût du produit vendu
- Entre 2017 et 2022, le coût du produit vendu a connu une croissance globale, passant de 3 802 100 US$ à 4 113 400 US$, soit une augmentation d'environ 8,3 %. Cette hausse indique une expansion des coûts de production ou d'approvisionnement, bien que la croissance ne soit pas strictement linéaire, avec quelques périodes de stabilité ou de légère baisse.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont présenté une tendance fluctuations significative. En 2018, une augmentation notable a été observée par rapport à l’année précédente, atteignant 2 084 000 US$, puis ont légèrement augmenté en 2019 à 2 130 400 US$. Cependant, une forte réduction est constatée en 2020, avec une chute à 1 373 600 US$, suivie d’une nouvelle baisse en 2021 à 1 291 100 US$. En 2022, les inventaires ont rebondi pour atteindre 1 573 200 US$, indiquant une certaine reprise ou ajustement dans la gestion des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a montré une tendance initiale à la baisse de 2017 à 2018, passant de 1,94 à 1,81, ce qui suggère une moindre efficacité dans la rotation des stocks. Ensuite, le ratio a connu une augmentation significative en 2019 et 2020, atteignant 3,05 et 3,21 respectivement, reflétant une amélioration de l’efficacité de la gestion des stocks et une rotation plus rapide. En 2021, le ratio a diminué à 2,61, indiquant une certaine réduction de la rapidité de rotation, mais il reste supérieur aux niveaux de 2017 et 2018, soulignant une tendance globale à une gestion plus active et efficace des stocks au fil du temps.
Ratio de rotation des créances
Constellation Brands Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Comptes débiteurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Comptes débiteurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance des revenus montre une croissance constante sur la période analysée. En 2017, le revenu s’élevait à environ 7,33 milliards de dollars, puis a augmenté chaque année pour atteindre environ 8,82 milliards de dollars en 2022. Cette progression indique une croissance soutenue des ventes ou des activités opérationnelles de l'entreprise, avec une augmentation régulière année après année, témoignant d'une performance commerciale positive sur la période étudiée.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont également connu une augmentation globale, passant d’environ 737 millions de dollars en 2017 à environ 899 millions en 2022. Cependant, cette évolution présente des variations annuelles notables. Après une croissance régulière, on observe une légère baisse en 2021, avant une reprise en 2022. Cette évolution pourrait refléter des changements dans les conditions de crédit ou les politiques de gestion des créances, ou une variation dans le volume des ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui indique la fréquence à laquelle les comptes débiteurs sont renouvelés ou encaissés sur une période donnée, a connu une légère baisse entre 2017 et 2019, passant de 9.95 à 9.58. En 2020, il augmente à 9.65, puis atteint un pic de 10.97 en 2021, ce qui représente une rotation plus rapide des créances, pouvant indiquer une gestion plus efficace ou une augmentation des encaissements. Cependant, en 2022, il diminue à 9.81, témoignant d’une possible stabilisation ou d’une légère baisse de la rapidité de rotation des créances. Ces fluctuations suggèrent une certaine variabilité dans la gestion du crédit client ou dans la politique commerciale.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Constellation Brands Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût du produit vendu | |||||||
| Comptes créditeurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût du produit vendu ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts du produit vendu
- Entre 2017 et 2022, le coût du produit vendu a montré une tendance générale à la hausse, passant d'environ 3,80 milliards de dollars à environ 4,11 milliards de dollars. Cette augmentation reflète une croissance potentielle des activités ou une inflation des coûts de production. Cependant, il convient de noter une légère baisse entre 2021 (4,15 milliards de dollars) et 2022 (4,11 milliards de dollars), ce qui pourrait indiquer une optimisation des coûts ou des fluctuations de prix des matières premières.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu des fluctuations significatives au cours de la période, passant de 559,8 millions de dollars en 2017 à un pic de 899,2 millions de dollars en 2022. Après une croissance régulière jusqu’en 2019, une baisse sensible apparaît en 2021 à 460 millions, avant de repartir à la hausse en 2022. Cette augmentation en 2022 pourrait signaler un allongement des délais de paiement aux fournisseurs ou une augmentation des achats à crédit, tandis que la baisse en 2021 pourrait indiquer la gestion de liquidités ou des efforts pour réduire les dettes fournisseurs.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance fluctuante, passant de 6,79 en 2017 à 9,02 en 2021, avant de chuter à 4,57 en 2022. La hausse jusqu’en 2021 indique une augmentation de la rapidité avec laquelle les comptes fournisseurs sont réglés ou une gestion plus agressive des paiements. La baisse en 2022 suggère un ralentissement du rythme de paiement ou un allongement des délais de règlement, ce qui pourrait être en lien avec l’augmentation des comptes créditeurs cette année-là. La variation de ce ratio témoigne d’une gestion dynamique des relations avec les fournisseurs et de la liquidité de l’entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
Constellation Brands Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Revenu | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une tendance volatile sur la période. Il a significativement augmenté entre 2017 et 2018, passant d'environ 532,4 millions de dollars à plus de 1,53 milliard de dollars, marquant une croissance notable. Cependant, en 2019, une forte réduction est observée, avec un fonds de roulement inférieur à 520 millions de dollars. La tendance ralentie s'est poursuivie en 2020, avec une hausse substantielle en 2021, atteignant près de 1,78 milliard de dollars, avant une nouvelle chute en 2022, avec une valeur d’environ 630,9 millions de dollars. Cette volatilité indique des variations importantes dans la gestion des liquidités à court terme ou dans la structure de l’actif courant.
- Revenu
- Le revenu de l’entreprise a connu une croissance régulière et continue sur l’ensemble de la période analysée. Il est passé de 7,33 milliards de dollars en 2017 à près de 8,82 milliards de dollars en 2022, soit une augmentation constante année après année. Cette tendance suggère une croissance soutenue des ventes ou des opérations, ce qui pourrait indiquer une expansion ou une amélioration de la performance commerciale dans le temps.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des fluctuations importantes. Il a diminué fortement en 2018, passant de 13,77 en 2017 à 4,96, puis a fortement rebondi en 2019 à 15,6. La tendance s’est poursuivie avec un taux relativement bas en 2020 à 7,12, puis a chuté à 4,85 en 2021, avant de retrouver un niveau élevé en 2022 à 13,98. Ces variations indiquent des changements dans l'efficience de la gestion du fonds de roulement ou dans la fréquence de rotation des stocks et des créances clients par rapport aux actifs courants. La forte hausse en 2019 et en 2022 peut signaler une gestion plus dynamique ou une meilleure optimisation du fonds de roulement lors de ces périodes.
Jours de rotation de l’inventaire
Constellation Brands Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une légère baisse entre février 2017 et février 2018, passant de 1.94 à 1.81. Ensuite, il a augmenté en 2019 pour atteindre 1.89, indiquant une légère amélioration de la rotation des stocks. Une croissance plus significative est observée à partir de février 2020, avec un taux passant à 3.05, puis à 3.21 en 2021, reflétant une accélération notable dans la vitesse de rotation des stocks. Cependant, une baisse intervient en février 2022, avec un taux de 2.61, même si celui-ci demeure supérieur à ses niveaux antérieurs à 2018.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué au cours de la période. Après une augmentation de 188 jours en 2017 à 202 jours en 2018, il y a eu une diminution à 193 jours en 2019. La tendance la plus significative apparaît en 2020 et 2021, où le nombre de jours a fortement diminué, atteignant respectivement 120 et 114 jours, indiquant une rotation plus rapide de l’inventaire durant ces années. En 2022, cette mesure a repris une valeur plus élevée à 140 jours, mais reste inférieure à ses niveaux d’avant 2020, ce qui pourrait signaler une réduction générale du délai de rotation de l’inventaire par rapport à la période précédente.
Jours de rotation des comptes clients
Constellation Brands Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance relativement stable entre 2017 et 2019, fluctuant légèrement autour de 9,95 en 2017 à 9,58 en 2019. En 2020, ce ratio a connu une légère augmentation, atteignant 9,65, puis a diminué à 10,97 en 2021. Cependant, en 2022, il est retombé à 9,81, revenant à un niveau comparable à celui observé en 2019. Cette évolution suggère une certaine stabilité dans la gestion des créances, avec une légère volatilité en année récente, notamment en 2021, où un pic notable apparaît.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a été relativement constant, oscillant entre 33 et 38 jours sur la période analysée. Il est passé de 37 jours en 2017, maintenu à 37 jours en 2018, augmenté à 38 jours en 2019, puis est resté à 38 jours en 2020. En 2021, une réduction significative est observée, passant à 33 jours, indiquant une amélioration dans la récupération des créances ou une politique de crédit plus stricte. En 2022, le nombre de jours est revenu à 37, retrouvant ainsi le niveau initial observé en 2017. La fluctuation des jours de rotation peut refléter des ajustements opérationnels ou des changements dans la gestion des comptes clients, avec une tendance à une période plus courte en 2021.
Cycle de fonctionnement
Constellation Brands Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu des variations significatives au cours de la période analysée. Entre 2017 et 2018, une augmentation notable a été observée, passant de 188 à 202 jours, indiquant une augmentation du temps de stockage ou une gestion plus lente des stocks. Cette tendance s’est inversée entre 2018 et 2020, avec une diminution significative à 120 jours en 2020, suggérant une optimisation ou une réduction des stocks détenus. Cependant, une hausse est ensuite constatée en 2021, atteignant 114 jours, puis une nouvelle augmentation à 140 jours en 2022. Ces fluctuations peuvent résulter de changements dans la stratégie d’inventaire ou dans la demande du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés globalement stables, oscillant entre 37 et 38 jours sur la période, à l’exception de la année 2021 où ce chiffre a diminué à 33 jours. Cette stabilité indique une politique cohérente de recouvrement, avec une gestion des crédits clients relativement constante, sauf en 2021 où l’indicateur signale peut-être une meilleure efficacité dans la collecte des créances clientes.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation des stocks et le délai de recouvrement, a connu une évolution notable. Il a été de 225 jours en 2017, puis il a augmenté à 239 jours en 2018, avant de diminuer sensiblement à 231 jours en 2019. La période 2020 a affiché un cycle de 158 jours, marquant une réduction importante, probablement en raison d’une gestion plus efficace ou d’un ajustement dans la stratégie opérationnelle. Ensuite, le cycle a continué à se réduire pour atteindre 147 jours en 2021, avant d'augmenter à nouveau à 177 jours en 2022. Ces variations reflètent des ajustements dans la gestion du fonds de roulement, influencés par des changements dans la rotation des stocks et le recouvrement des comptes clients, pouvant avoir un impact sur la liquidité et l’efficacité opérationnelle de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Constellation Brands Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une fluctuation sur la période étudiée. Il a diminué légèrement de 6,79 en 2017 à 6,36 en 2018, puis a augmenté à 6,54 en 2019. Une croissance significative a été observée en 2020, avec un taux atteignant 7,52, avant de poursuivre cette tendance en 2021 avec un taux plus élevé de 9,02. Cependant, en 2022, une baisse notable est enregistrée, le taux revenant à 4,57. Cette évolution indique une augmentation dans la fréquence de rotation des comptes fournisseurs jusqu'en 2021, suivie d'un ralentissement en 2022, suggérant peut-être un changement dans les modalités de paiement ou une modification de la politique de crédit avec les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a évolué dans un sens inverse du taux de rotation. Il est passé de 54 jours en 2017 à 57 jours en 2018, puis a légèrement diminué à 56 jours en 2019. En 2020, ce nombre a significativement diminué à 49 jours, poursuivant cette tendance en 2021 avec 40 jours, ce qui indique une réduction de la période moyenne de paiement. En 2022, une hausse importante est observée, avec un total de 80 jours. La tendance montre une accélération du paiement des fournisseurs jusqu'en 2019, suivie d'une période de paiement plus courte en 2020 et 2021, puis une inversion en 2022 avec un allongement notable, pouvant refléter un changement dans la stratégie de gestion des dettes fournisseurs ou des conditions économiques affectant la capacité de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Constellation Brands Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observée sur la période allant de 2017 à 2022, passant de 188 jours à 140 jours. Cette diminution suggère une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide de l'inventaire, ce qui peut indiquer une meilleure efficacité opérationnelle ou une réduction des niveaux de stock.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent relativement stables dans l'ensemble, oscillant entre 33 et 38 jours. La stabilité de cette métrique indique une politique de crédit constante et une gestion régulière des créances clients, avec peu de variations significatives au fil des ans.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation notable est visible de 2019 à 2022, passant de 56 à 80 jours. Après un déclin initial jusqu’à 40 jours en 2021, cette augmentation pourrait refléter une stratégie de délai de paiement plus longue ou une négociation accrue avec les fournisseurs, ou encore des changements dans la gestion des liquidités ou des conditions de crédit fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui regroupe l’ensemble des délais liés à la gestion opérationnelle, connaît une réduction marquée entre 2017 et 2022. Il diminue de 171 à 97 jours, indiquant une amélioration globale dans la gestion de la liquidité et du cycle d’exploitation. La réduction de ce cycle peut résulter d’une rotation accélérée des stocks et des comptes clients, ou encore d’une gestion optimisée des paiements aux fournisseurs.