Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Constellation Brands Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une tendance globale à la baisse au cours de la période examinée, passant de 1,86 en 2017 à 1,46 en 2022. La baisse est régulière entre 2017 et 2019, suivie d'une stabilisation relative avec une légère diminution sur les deux dernières années. La contraction de ce ratio peut indiquer une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes ou une augmentation des immobilisations sans croissance proportionnelle des ventes.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations, en diminuant de 1,86 en 2017 à 1,35 en 2022. La réduction progressive souligne une possible augmentation des actifs de droit d'utilisation ou une diminution de l'efficacité dans la gestion de ces actifs pour soutenir les revenus, indiquant une évolution probable dans la composition des immobilisations ou une baisse de leur productivité.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une fluctuation, passant de 0,39 en 2017 à 0,34 en 2022, avec une baisse notable en 2019 (0,28). La légère augmentation entre 2020 et 2022 (respectivement 0,31 puis 0,34) pourrait signaler une relative stabilisation. La tendance générale suggère une réduction de l'efficacité de l'actif total pour générer des revenus, ce qui pourrait refléter une augmentation des actifs totaux ou une baisse de la rentabilité de l'ensemble des actifs utilisés.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a d'abord diminué de 1,06 en 2017 à 0,65 en 2019, avant de remonter à 0,75 en 2022. La baisse initiale indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes ou des bénéfices. La reprise en 2022 pourrait indiquer une amélioration dans la gestion des capitaux propres ou une augmentation de la rentabilité de l'entreprise en rapport avec ses capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Constellation Brands Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée. En 2017, le revenu s’établissait à environ 7,33 milliards de dollars, puis a augmenté chaque année pour atteindre environ 8,82 milliards de dollars en 2022. Cette progression témoigne d'une croissance constante du chiffre d'affaires sur cinq années consécutives, suggérant une expansion soutenue des activités commerciales.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté au cours de la période, passant d'environ 3,93 milliards de dollars en 2017 à environ 6,06 milliards de dollars en 2022. La croissance de ces actifs indique probablement des investissements continus dans des actifs tangibles, pouvant refléter une stratégie d'expansion physique ou de renouvellement de l'infrastructure.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses immobilisations corporelles, a connu une baisse progressive. En 2017, il était de 1,86, puis a diminué pour atteindre 1,46 en 2022. La baisse de ce ratio peut indiquer une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs corporels, malgré leur augmentation continue, ou une absorption d’investissement dans des actifs qui n’ont pas encore été pleinement rentabilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Constellation Brands Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-exploitation (classés dans Autres actifs) | |||||||
| Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les biens au titre du droit d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les biens au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant d'environ 7,33 milliards de dollars en 2017 à près de 8,82 milliards de dollars en 2022. Cette progression témoigne d'une tendance positive dans l'activité commerciale, indiquant une augmentation soutenue des ventes ou des services proposés par l'entreprise au fil des années.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté, passant de 3,93 milliards de dollars en 2017 à environ 6,54 milliards de dollars en 2022. Cette croissance reflète probablement des investissements continus dans des actifs physiques, notamment dans des équipements, infrastructures ou biens liés à l’exploitation. La hausse constante indique une stratégie d’expansion ou de modernisation du parc d’actifs de l’entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu une diminution progressive, passant de 1,86 en 2017 à 1,35 en 2022. Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du revenu, montre une tendance à la baisse. Cela pourrait indiquer une utilisation moins intensive ou moins efficace des actifs physiques, ou une augmentation des immobilisations sans une proportionnelle augmentation de revenus, suggérant une possible saturation ou une gestion plus prudente de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Constellation Brands Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée. Entre 2017 et 2022, le chiffre d'affaires est passé d'environ 7,33 milliards de dollars à près de 8,82 milliards de dollars, soit une augmentation cohérente chaque année. Cette tendance indique une expansion soutenue des activités commerciales, reflétant probablement une augmentation des ventes ou une diversification des produits ou marchés.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 18,6 milliards de dollars à plus de 29,2 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2019, une baisse progressive est observée, avec une diminution à environ 25,9 milliards de dollars en 2022. La période de forte croissance jusqu’en 2019 semble avoir été suivie d’un retrait ou d’une revalorisation plus prudente, notamment pour des raisons possibles de désinvestissement ou d’ajustements dans le bilan.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse jusqu’en 2019, passant de 0,39 en 2017 à 0,28 en 2019, ce qui indique une réduction de l'efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du revenu. Par la suite, le ratio se stabilise légèrement, augmentant à 0,31 en 2020, puis à 0,32 en 2021, et enfin à 0,34 en 2022. Cette légère hausse depuis 2019 pourrait indiquer une tentative d'amélioration de l'efficience dans l'utilisation des actifs, malgré une valeur totale d’actifs en diminution.
Ratio de rotation des capitaux propres
Constellation Brands Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total des capitaux propres de la CBI | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de la CBI
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise a affiché une tendance constante à la hausse. Il est passé de 7,33 milliards USD en 2017 à près de 8,82 milliards USD en 2022. Cela représente une croissance régulière, indiquant une expansion progressive de l'activité sur cette période. La progression annuelle témoigne d'une performance commerciale soutenue, avec une augmentation annuelle moyenne significative.
- Total des capitaux propres de la CBI
- Les capitaux propres ont connu une croissance notable entre 2017 et 2019, passant de 6,89 milliards USD à plus de 12,55 milliards USD, ce qui reflète une amélioration substantielle de la situation financière ou des gains de l'entreprise. Cependant, après 2019, on observe une baisse en 2020, avec une valeur de 12,13 milliards USD, puis une reprise en 2021 jusqu'à 13,59 milliards USD, avant de reculer à nouveau en 2022 à 11,73 milliards USD. Ces fluctuations pourraient indiquer des opérations de rerépartition de capitaux, des variations dans la valorisation ou des ajustements comptables.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté des fluctuations importantes au cours de la période. Il a diminué de 1,06 en 2017 à son minimum de 0,63 en 2021, avant d'atteindre un pic de 0,75 en 2022. La baisse du ratio de rotation des capitaux propres jusqu'à 2021 peut indiquer une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, voire une augmentation des capitaux propres non immédiatement productifs. La hausse en 2022 suggère une amélioration de cette efficacité ou une gestion stratégique pour mieux exploiter les capitaux propres.