Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Constellation Brands Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Constellation Brands Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | Aliments, boissons et tabac | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $208.68 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 184,550,904 | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $-0.22 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $12.63 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $47.80 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $63.57 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 16.52 | 30.21 | 12.78 | 16.17 | 19.60 | 22.35 | 25.49 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 4.37 | 6.41 | 2.22 | 2.27 | 6.94 | 4.43 | 2.15 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 3.28 | 12.14 | 3.01 | 11.55 | — | 14.43 | 11.31 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Constellation Brands Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Entre 2017 et 2019, le ratio P/E a montré une tendance à la baisse, passant de 21.71 à 11.55, ce qui pourrait indiquer une réduction des attentes du marché concernant la croissance future ou une diminution du prix de l’action par rapport aux bénéfices réalisés. En 2020, cette métrique n’a pas été fournie, mais elle a rebondi en 2021 à 23.14, témoignant d’un retournement de la perception du marché et d’une augmentation du ratio par rapport à 2019. La donnée pour 2022 n’étant pas disponible, il est difficile de confirmer si cette tendance s’est maintenue, mais la hausse en 2021 laisse supposer une augmentation de la valorisation par rapport aux bénéfices actuels ou escomptés.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une évolution relativement volatile mais globalement en hausse entre 2017 et 2022. Il est passé de 13.89 en 2017 à un pic à 19.12 en 2018, puis a fluctué autour de 16,46 en 2019, avant de baisser à 13.7 en 2020. En 2021, il a rebondi à 16.57, et en 2022, il a augmenté à 20.52. Cette tendance indique une augmentation générale de la valorisation par rapport au résultat d’exploitation, reflétant peut-être une perception accrue de la rentabilité ou une hausse du prix de l’action en relation avec la performance opérationnelle.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse globale sur la période, passant de 4.55 en 2017 à 5.76 en 2018, puis diminuant à 4.89 en 2019. En 2020, il a fortement chuté à 3.54, avant de remonter en 2021 à 5.37, puis légèrement augmenté à 5.42 en 2022. La baisse en 2020 pourrait correspondre à une baisse du prix de l’action ou à une augmentation du chiffre d’affaires sans une augmentation correspondante du prix, tandis que la reprise en 2021 et 2022 indique une correction à la hausse de la valorisation relative des ventes par rapport au prix de l’action.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une forte diminution entre 2017 et 2020, passant de 4.84 à 2.43, témoignant d’une baisse de la valorisation par rapport à la valeur comptable des actifs. En 2021, il est remonté à 3.4, puis a légèrement augmenté à 4.08 en 2022. La fluctuation suggère une perception variable du marché quant à la valeur comptable de l'entreprise, avec un regain d’intérêt vers la fin de la période observée, probablement en réponse à une amélioration de la performance ou à des facteurs de marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Constellation Brands Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 188,217,466 | 194,027,715 | 192,840,856 | 191,349,811 | 191,391,478 | 194,800,645 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI (en milliers) | (40,400) | 1,998,000) | (11,800) | 3,435,900) | 2,318,900) | 1,535,100) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | -0.21 | 10.30 | -0.06 | 17.96 | 12.12 | 7.88 | |
| Cours de l’action1, 3 | 254.21 | 238.31 | 153.02 | 207.48 | 228.26 | 171.06 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | — | 23.14 | — | 11.55 | 18.84 | 21.71 | |
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Coca-Cola Co. | 27.12 | 27.63 | 27.91 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 33.07 | 21.64 | 22.33 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 26.71 | 30.58 | 26.15 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 17.54 | 18.37 | 16.55 | — | — | — | |
| P/Esecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | 24.66 | 24.78 | 23.23 | — | — | — | |
| P/Eindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 25.35 | 26.07 | 24.12 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à CBI ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -40,400,000 ÷ 188,217,466 = -0.21
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Constellation Brands Inc.
4 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 254.21 ÷ -0.21 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse entre février 2017 et février 2022. Il est passé de 171,06 US$ en 2017 à 254,21 US$ en 2022, malgré quelques fluctuations. Une augmentation notable se remarque entre 2021 et 2022, avec une progression significative de 238,31 US$ à 254,21 US$, indiquant une valorisation accrue de l'entreprise durant cette période.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance constante de 7,88 US$ en 2017 jusqu’à 17,96 US$ en 2019, témoignant d'une amélioration de la rentabilité. En 2020, une chute du EPS à -0,06 US$ est observée, marquant une perte significative. Cependant, en 2021, le EPS rebondit à 10,3 US$, avant de retomber à -0,21 US$ en 2022, ce qui reflète une grande volatilité de la rentabilité, avec un net recul en 2022 par rapport à l’année précédente.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a varié de façon notable au fil des années. Il a diminué de 21,71 en 2017 à 11,55 en 2019, indiquant une valorisation plus modérée relative aux bénéfices durant cette période. En 2020, cette mesure n’est pas disponible ou n’a pas été calculée, ce qui peut signifier une absence d’informations ou des résultats atypiques. En 2021, le ratio a fortement augmenté à 23,14, suggérant une augmentation de la valorisation par rapport aux bénéfices, tandis qu’aucune donnée n’est disponible pour 2022, ce qui limite l’analyse comparative sur cette année.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Constellation Brands Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 188,217,466 | 194,027,715 | 192,840,856 | 191,349,811 | 191,391,478 | 194,800,645 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 2,331,700) | 2,791,100) | 2,154,500) | 2,412,200) | 2,284,500) | 2,399,400) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 12.39 | 14.39 | 11.17 | 12.61 | 11.94 | 12.32 | |
| Cours de l’action1, 3 | 254.21 | 238.31 | 153.02 | 207.48 | 228.26 | 171.06 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | 20.52 | 16.57 | 13.70 | 16.46 | 19.12 | 13.89 | |
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Coca-Cola Co. | 23.72 | 26.19 | 24.03 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 25.43 | 20.00 | 20.60 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 20.67 | 20.87 | 18.47 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 12.96 | 12.90 | 11.43 | — | — | — | |
| P/OPsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | 19.51 | 19.52 | 17.78 | — | — | — | |
| P/OPindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 18.28 | 19.01 | 18.29 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,331,700,000 ÷ 188,217,466 = 12.39
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Constellation Brands Inc.
4 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 254.21 ÷ 12.39 = 20.52
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative de 2017 à 2018, passant de 171,06 US$ à 228,26 US$, puis a légèrement diminué en 2019 à 207,48 US$. Une forte baisse a été observée en 2020, atteignant 153,02 US$, probablement en réponse à des événements économiques ou sectoriels. Par la suite, le cours a fortement rebondi, atteignant un sommet en 2022 à 254,21 US$, dépassant ainsi son niveau de 2018 et suggérant une reprise ou une croissance post-crise.
- Résultat d’exploitation par action (EPS)
- L’EPS a connu une tendance globalement stable, oscillant entre 11,17 US$ en 2020 et 14,39 US$ en 2021. Une légère baisse est notée en 2022 à 12,39 US$, mais elle reste supérieure aux valeurs enregistrées en 2018 et 2019, indiquant une performance relativement stable en termes de profitabilité par action. La période présente une absence de fluctuations extrêmes, ce qui reflète une gestion relativement cohérente des résultats opérationnels.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a varié, allant de 13,7 en 2020 à une valeur élevée de 20,52 en 2022. La hausse du ratio en 2022 suggère une valorisation accrue par rapport au résultat d’exploitation, ce qui pourrait indiquer un optimisme accru du marché ou une anticipation de croissance future. La progression du ratio durant cette période contraste avec la stabilité modérée de l’EPS, impliquant une perception positive du marché sur la société ou la sectoriel à partir de 2020.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Constellation Brands Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 188,217,466 | 194,027,715 | 192,840,856 | 191,349,811 | 191,391,478 | 194,800,645 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu (en milliers) | 8,820,700) | 8,614,900) | 8,343,500) | 8,116,000) | 7,585,000) | 7,331,500) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 46.86 | 44.40 | 43.27 | 42.41 | 39.63 | 37.64 | |
| Cours de l’action1, 3 | 254.21 | 238.31 | 153.02 | 207.48 | 228.26 | 171.06 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | 5.42 | 5.37 | 3.54 | 4.89 | 5.76 | 4.55 | |
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Coca-Cola Co. | 6.02 | 6.99 | 6.55 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.85 | 3.24 | 2.99 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.75 | 2.93 | 2.65 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.00 | 5.33 | 4.65 | — | — | — | |
| P/Ssecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | 3.87 | 4.28 | 3.88 | — | — | — | |
| P/Sindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 1.54 | 1.61 | 1.49 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 8,820,700,000 ÷ 188,217,466 = 46.86
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Constellation Brands Inc.
4 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 254.21 ÷ 46.86 = 5.42
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative de 171,06 US$ à 228,26 US$ entre 2017 et 2018, une correction s’est produite en 2019 avec une baisse à 207,48 US$. Toutefois, la valeur a chuté en 2020 à 153,02 US$, impactée probablement par des événements extérieurs, avant de rebondir fortement en 2021 à 238,31 US$, puis de continuer à progresser en 2022 pour atteindre 254,21 US$.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action montre une croissance constante sur l’ensemble de la période. Il passe de 37,64 US$ en 2017 à 46,86 US$ en 2022, témoignant d’une augmentation régulière et d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des revenus par action. La croissance est continue, avec une progression chaque année, indiquant une tendance positive dans la performance financière.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a connu des fluctuations importantes. Il est passé de 4,55 en 2017 à un sommet de 5,76 en 2018, puis a diminué en 2019 à 4,89, suivi d'une baisse marquée en 2020 à 3,54. Ce dernier niveau pourrait refléter une réduction de la valorisation du marché par rapport aux ventes ou une baisse de la perception du marché concernant la croissance future. Il a ensuite connu une reprise en 2021 à 5,37 et est resté relativement stable en 2022 à 5,42. Ces variations suggèrent une évaluation variable du marché par rapport aux ventes, avec une forte correction en 2020, mais une tendance à la stabilisation et à la relance par la suite.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Constellation Brands Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 févr. 2022 | 28 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 28 févr. 2019 | 28 févr. 2018 | 28 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 188,217,466 | 194,027,715 | 192,840,856 | 191,349,811 | 191,391,478 | 194,800,645 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Total des capitaux propres de la CBI (en milliers) | 11,731,900) | 13,598,900) | 12,131,800) | 12,551,000) | 8,046,100) | 6,891,200) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 62.33 | 70.09 | 62.91 | 65.59 | 42.04 | 35.38 | |
| Cours de l’action1, 3 | 254.21 | 238.31 | 153.02 | 207.48 | 228.26 | 171.06 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | 4.08 | 3.40 | 2.43 | 3.16 | 5.43 | 4.84 | |
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Coca-Cola Co. | 10.73 | 11.74 | 11.20 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.34 | 3.29 | 2.88 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 13.88 | 14.52 | 13.84 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| P/BVsecteur | |||||||
| Aliments, boissons et tabac | 12.59 | 13.34 | 12.88 | — | — | — | |
| P/BVindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 8.11 | 8.15 | 7.44 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de la CBI ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 11,731,900,000 ÷ 188,217,466 = 62.33
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Constellation Brands Inc.
4 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 254.21 ÷ 62.33 = 4.08
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative entre février 2017 et février 2018, passant de 171,06 USD à 228,26 USD. Cependant, une baisse notable a été observée en février 2019, avec le cours tombant à 207,48 USD. La chute s'est accentuée en février 2020, atteignant 153,02 USD, avant de rebondir en 2021 à 238,31 USD. En février 2022, le cours a poursuivi sa hausse pour atteindre 254,21 USD, marquant une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, malgré la fluctuation de 2019 et 2020.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de manière constante de 35,38 USD en 2017 à 70,09 USD en 2021, reflétant une croissance soutenue de la valeur nette par action. En février 2022, cette valeur a diminué à 62,33 USD, ce qui peut indiquer une certaine dépréciation ou une modification de la structure de bilan, ou encore des variations dans la répartition des bénéfices ou des actifs.
- Ratio P/BV (Price-to-Book)
- Le ratio P/BV a connu des fluctuations, débutant à 4,84 en 2017, puis augmentant à 5,43 en 2018, ce qui indique une valorisation relativement élevée par rapport à la valeur comptable. Ensuite, une baisse significative s'est produite en 2019 pour atteindre 3,16, suggérant une diminution de la valorisation boursière par rapport à la valeur comptable. La baisse s'est accentuée en 2020, avec un ratio de 2,43, avant de remonter en 2021 à 3,4, suivi d'une nouvelle augmentation en 2022 à 4,08, ce qui indique un retournement de la tendance et une valorisation plus élevée en fin de période.