Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA présente une volatilité significative. Après une augmentation initiale de 9,32% à 12,27% entre décembre 2014 et septembre 2015, il connaît une baisse jusqu'à 7,52% en septembre 2016. Une reprise s'ensuit, atteignant 11,25% en septembre 2019, suivie d'une légère diminution à 9,97% en décembre 2019. Le ratio fluctue ensuite autour de 10% jusqu'en mars 2020.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une tendance à la hausse constante de 2,49 en décembre 2014 à 2,89 en décembre 2015. Il se stabilise ensuite autour de 2,8, avec une légère diminution en 2016. Une baisse plus marquée est observée en décembre 2016 (2,27) et mars 2017 (2,16), avant de remonter progressivement pour atteindre 2,89 en décembre 2019. Le ratio se stabilise ensuite autour de 2,5.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE connaît une forte augmentation de 23,23% en décembre 2014 à 33,99% en décembre 2015. Il diminue ensuite de manière significative, atteignant 17,41% en septembre 2017. Une reprise est ensuite observée, avec une augmentation constante jusqu'à 28,79% en décembre 2019. Le ROE se maintient à un niveau élevé en mars 2020 (28,01%).

En résumé, le ROA et le ROE présentent des fluctuations importantes sur la période, tandis que le ratio d’endettement financier montre une tendance plus stable, avec une légère augmentation globale et une baisse notable en 2016-2017.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité notable sur la période analysée. On observe une augmentation progressive de 9,01% à 12,64% entre décembre 2014 et décembre 2015. Une fluctuation est ensuite constatée, avec une légère baisse suivie d’une remontée à 12,83% en septembre 2018. La période se termine par une stabilisation autour de 12%, avec des variations trimestrielles modérées, culminant à 12,81% en décembre 2018 et 12,55% en juin 2019. Une légère baisse est observée en mars 2020, atteignant 12,04%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une tendance générale à la baisse. Il diminue de 1,03 en décembre 2014 à 0,83 en décembre 2017. Une légère reprise est observée en 2018, atteignant 0,87 en septembre, mais cette tendance ne se maintient pas. Le ratio se stabilise ensuite autour de 0,85-0,90, avec une légère augmentation en juin 2019 (0,90) et une nouvelle baisse en mars 2020 (0,87).

Ratio d’endettement financier

Ce ratio connaît une augmentation continue entre décembre 2014 (2,49) et décembre 2015 (2,89). Il se stabilise ensuite autour de 2,8, avec des fluctuations trimestrielles limitées. Une baisse significative est observée en décembre 2016 (2,27) et en mars 2017 (2,16), suivie d’une remontée progressive. La période se termine par une stabilisation autour de 2,5, avec une augmentation notable en décembre 2019 (2,89).

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une forte croissance initiale, passant de 23,23% en décembre 2014 à 33,99% en décembre 2015. Il diminue ensuite progressivement, atteignant 17,41% en décembre 2017. Une reprise significative est observée en 2018 et 2019, avec un pic à 28,01% en juin 2019. Le ROE se stabilise ensuite autour de 28%, avec une légère baisse en mars 2020 (25,73%).

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré sur la période étudiée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une augmentation progressive de 2014 à 2018, passant de 0.64 à 0.84. Il culmine à 0.83 et 0.84 en 2018, puis diminue légèrement pour se stabiliser autour de 0.81 en 2019 et 2020. Cette évolution suggère une part croissante des bénéfices allouée au paiement des impôts, suivie d’une stabilisation.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient relativement stable autour de 0.93-0.95 durant la majeure partie de la période. Une légère diminution est observable à partir de 2016, atteignant un minimum de 0.91, avant de remonter à 0.94 en 2020. Cette stabilité indique une gestion constante de la dette et des charges financières.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une amélioration significative de 2014 à 2015, passant de 14.9% à 20.21%. Il fluctue ensuite autour de 16-18% jusqu’en 2017, puis affiche une légère tendance à la baisse, atteignant 15.57% en 2017 et 15.92% en 2018. Une remontée est observée en 2019, suivie d’une légère baisse en 2020. Cette évolution suggère une rentabilité opérationnelle variable, avec une performance plus forte au milieu de la période.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio diminue de manière notable de 2014 à 2016, passant de 1.03 à 0.67. Il se stabilise ensuite autour de 0.8, avec des fluctuations mineures, avant de remonter légèrement à 0.9 en 2020. Cette baisse initiale pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio augmente de manière constante de 2014 à 2015, atteignant un pic à 2.89. Il diminue ensuite de manière significative en 2016 et 2017, avant de remonter à 2.89 en 2018. Il se stabilise ensuite autour de 2.4-2.5, avec une légère augmentation en 2020. Cette évolution suggère une gestion active de l’endettement, avec des périodes d’augmentation et de réduction de la dette.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Ce ratio connaît une forte augmentation de 2014 à 2015, passant de 23.23% à 33.99%. Il fluctue ensuite autour de 20-28%, avec une tendance générale à la hausse jusqu’en 2019, atteignant 28.01%. Une légère baisse est observée en 2020. Cette évolution indique une rentabilité accrue des capitaux propres, avec une performance particulièrement forte au milieu de la période.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité notable. Après une augmentation initiale de 9,01% à 12,64% entre décembre 2014 et décembre 2015, il connaît une légère fluctuation avant de remonter à 12,83% en septembre 2018. Une baisse est ensuite observée jusqu'à 11,79% en septembre 2019, suivie d'une reprise à 12,04% en décembre 2019. En mars 2020, le ratio s'établit à 12,55%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio affiche une tendance générale à la baisse. Il diminue de 1,03 en décembre 2014 à 0,67 en septembre 2016, puis se stabilise autour de 0,8, avec des fluctuations mineures. Une légère augmentation est perceptible en juin 2019 (0,87) et en juin 2020 (0,9), mais reste inférieure aux valeurs initiales.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une augmentation initiale de 9,32% à 12,27% entre décembre 2014 et juin 2015. Il connaît ensuite une baisse significative jusqu'à 7,52% en septembre 2016, avant de remonter progressivement pour atteindre 11,25% en juin 2020. Des fluctuations sont observées tout au long de la période, mais la tendance générale est à l'amélioration après 2016.

Il est à noter que la baisse du ratio de rotation des actifs pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus, tandis que l'augmentation du ROA, malgré cette baisse, suggère une amélioration de la rentabilité des actifs utilisés.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une augmentation progressive de 2014 à 2018, passant de 0.64 à 0.84. Une pointe est observée en mars 2019 (0.83), suivie d’une légère diminution et stabilisation autour de 0.81 jusqu’en mars 2020.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio se maintient relativement stable tout au long de la période, fluctuant légèrement autour de la valeur de 0.93. Une légère diminution est perceptible entre 2015 et 2016, mais elle est rapidement compensée. Une légère augmentation est observée en décembre 2019 (0.94).

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT montre une tendance à la hausse de 2014 à 2015, atteignant un pic de 20.21%. Il connaît ensuite une baisse notable en 2016, puis se stabilise dans une fourchette comprise entre 15.57% et 17.73% jusqu’en 2018. Une nouvelle augmentation est observée en 2018 et 2019, culminant à 16.55%, avant une légère baisse en 2020.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio affiche une diminution significative de 2014 à 2016, passant de 1.03 à 0.67. Il se redresse ensuite partiellement, oscillant entre 0.76 et 0.90 de 2017 à 2020, sans retrouver les niveaux initiaux. Une légère augmentation est observée en 2019 (0.90).

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à celle de la marge EBIT, avec une augmentation de 2014 à 2015, atteignant 11.76%. Il connaît une baisse en 2016, puis se stabilise dans une fourchette comprise entre 7.48% et 11.25% jusqu’en 2019. Une légère diminution est observée en 2020 (9.97%).

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de sa charge fiscale et une volatilité de sa marge EBIT et de son ROA. La rotation des actifs a diminué sur la période, suggérant une utilisation moins efficace des actifs. Le ratio de charge d’intérêt est resté stable, indiquant une gestion constante de la dette.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une augmentation globale sur la période analysée. Initialement à 0.64, il connaît une progression relativement stable jusqu'à atteindre 0.84, puis se stabilise autour de 0.81. Cette évolution suggère une part croissante de l'impôt sur les bénéfices dans le revenu imposable.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt se maintient à un niveau élevé et relativement stable. Il oscille entre 0.91 et 0.95 tout au long de la période, indiquant une charge d'intérêts importante par rapport au bénéfice avant intérêts et impôts. Une légère diminution est observable au cours de l'année 2016, mais le ratio retrouve rapidement son niveau initial.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT démontre une volatilité plus importante. Après une augmentation notable de 14.9% à 20.21% entre fin 2014 et fin 2015, il connaît une baisse en 2016, puis se stabilise autour de 15-17%. Une nouvelle augmentation est observée en 2018, atteignant 16.55%, suivie d'une légère diminution et d'une remontée en 2019. Cette fluctuation suggère une sensibilité de la rentabilité opérationnelle à des facteurs externes ou à des changements dans la structure des coûts.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie de fluctuations. Il passe de 9.01% à 12.66% entre fin 2014 et fin 2016, puis connaît une période de stabilisation et de légère baisse avant de remonter en 2018 et 2019. Une légère diminution est observée en 2020, mais le ratio reste à un niveau élevé par rapport à la période initiale. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité globale, bien que soumise à des variations périodiques.