Stock Analysis on Net
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Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 24 avril 2020.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Emerson Electric Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2020 28.79% = 9.97% × 2.89
31 déc. 2019 25.73% = 10.27% × 2.51
30 sept. 2019 28.01% = 11.25% × 2.49
30 juin 2019 25.20% = 10.35% × 2.43
31 mars 2019 27.14% = 10.98% × 2.47
31 déc. 2018 27.63% = 11.14% × 2.48
30 sept. 2018 24.62% = 10.80% × 2.28
30 juin 2018 24.84% = 10.20% × 2.44
31 mars 2018 21.09% = 9.05% × 2.33
31 déc. 2017 19.18% = 8.06% × 2.38
30 sept. 2017 17.41% = 7.75% × 2.25
30 juin 2017 18.23% = 7.48% × 2.44
31 mars 2017 18.96% = 8.79% × 2.16
31 déc. 2016 20.68% = 9.13% × 2.27
30 sept. 2016 21.60% = 7.52% × 2.87
30 juin 2016 23.35% = 8.36% × 2.79
31 mars 2016 25.09% = 8.87% × 2.83
31 déc. 2015 33.99% = 11.76% × 2.89
30 sept. 2015 33.54% = 12.27% × 2.73
30 juin 2015 28.25% = 10.54% × 2.68
31 mars 2015 29.56% = 11.48% × 2.58
31 déc. 2014 23.23% = 9.32% × 2.49
30 sept. 2014 21.22% = 8.88% × 2.39
30 juin 2014 — = — × 2.32
31 mars 2014 — = — × 2.32
31 déc. 2013 — = — × 2.25

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2020 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Emerson Electric Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2020 28.79% = 12.04% × 0.83 × 2.89
31 déc. 2019 25.73% = 11.79% × 0.87 × 2.51
30 sept. 2019 28.01% = 12.55% × 0.90 × 2.49
30 juin 2019 25.20% = 12.06% × 0.86 × 2.43
31 mars 2019 27.14% = 12.81% × 0.86 × 2.47
31 déc. 2018 27.63% = 12.83% × 0.87 × 2.48
30 sept. 2018 24.62% = 12.66% × 0.85 × 2.28
30 juin 2018 24.84% = 12.33% × 0.83 × 2.44
31 mars 2018 21.09% = 10.83% × 0.84 × 2.33
31 déc. 2017 19.18% = 10.09% × 0.80 × 2.38
30 sept. 2017 17.41% = 9.94% × 0.78 × 2.25
30 juin 2017 18.23% = 9.84% × 0.76 × 2.44
31 mars 2017 18.96% = 10.54% × 0.83 × 2.16
31 déc. 2016 20.68% = 11.08% × 0.82 × 2.27
30 sept. 2016 21.60% = 11.26% × 0.67 × 2.87
30 juin 2016 23.35% = 11.25% × 0.74 × 2.79
31 mars 2016 25.09% = 10.59% × 0.84 × 2.83
31 déc. 2015 33.99% = 12.64% × 0.93 × 2.89
30 sept. 2015 33.54% = 12.15% × 1.01 × 2.73
30 juin 2015 28.25% = 10.61% × 0.99 × 2.68
31 mars 2015 29.56% = 10.94% × 1.05 × 2.58
31 déc. 2014 23.23% = 9.01% × 1.03 × 2.49
30 sept. 2014 21.22% = 8.75% × 1.01 × 2.39
30 juin 2014 — = — × — × 2.32
31 mars 2014 — = — × — × 2.32
31 déc. 2013 — = — × — × 2.25

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2020 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Emerson Electric Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2020 28.79% = 0.81 × 0.94 × 15.92% × 0.83 × 2.89
31 déc. 2019 25.73% = 0.81 × 0.93 × 15.57% × 0.87 × 2.51
30 sept. 2019 28.01% = 0.81 × 0.93 × 16.54% × 0.90 × 2.49
30 juin 2019 25.20% = 0.80 × 0.93 × 16.17% × 0.86 × 2.43
31 mars 2019 27.14% = 0.84 × 0.93 × 16.38% × 0.86 × 2.47
31 déc. 2018 27.63% = 0.83 × 0.93 × 16.55% × 0.87 × 2.48
30 sept. 2018 24.62% = 0.83 × 0.93 × 16.36% × 0.85 × 2.28
30 juin 2018 24.84% = 0.80 × 0.93 × 16.50% × 0.83 × 2.44
31 mars 2018 21.09% = 0.73 × 0.93 × 16.04% × 0.84 × 2.33
31 déc. 2017 19.18% = 0.70 × 0.92 × 15.60% × 0.80 × 2.38
30 sept. 2017 17.41% = 0.70 × 0.92 × 15.59% × 0.78 × 2.25
30 juin 2017 18.23% = 0.69 × 0.91 × 15.74% × 0.76 × 2.44
31 mars 2017 18.96% = 0.69 × 0.91 × 16.64% × 0.83 × 2.16
31 déc. 2016 20.68% = 0.71 × 0.91 × 17.17% × 0.82 × 2.27
30 sept. 2016 21.60% = 0.70 × 0.92 × 17.54% × 0.67 × 2.87
30 juin 2016 23.35% = 0.68 × 0.93 × 17.73% × 0.74 × 2.79
31 mars 2016 25.09% = 0.69 × 0.93 × 16.49% × 0.84 × 2.83
31 déc. 2015 33.99% = 0.66 × 0.95 × 20.21% × 0.93 × 2.89
30 sept. 2015 33.54% = 0.65 × 0.95 × 19.45% × 1.01 × 2.73
30 juin 2015 28.25% = 0.62 × 0.95 × 17.86% × 0.99 × 2.68
31 mars 2015 29.56% = 0.62 × 0.95 × 18.42% × 1.05 × 2.58
31 déc. 2014 23.23% = 0.64 × 0.94 × 14.90% × 1.03 × 2.49
30 sept. 2014 21.22% = 0.65 × 0.94 × 14.38% × 1.01 × 2.39
30 juin 2014 — = — × — × — × — × 2.32
31 mars 2014 — = — × — × — × — × 2.32
31 déc. 2013 — = — × — × — × — × 2.25

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2020 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Emerson Electric Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2020 9.97% = 12.04% × 0.83
31 déc. 2019 10.27% = 11.79% × 0.87
30 sept. 2019 11.25% = 12.55% × 0.90
30 juin 2019 10.35% = 12.06% × 0.86
31 mars 2019 10.98% = 12.81% × 0.86
31 déc. 2018 11.14% = 12.83% × 0.87
30 sept. 2018 10.80% = 12.66% × 0.85
30 juin 2018 10.20% = 12.33% × 0.83
31 mars 2018 9.05% = 10.83% × 0.84
31 déc. 2017 8.06% = 10.09% × 0.80
30 sept. 2017 7.75% = 9.94% × 0.78
30 juin 2017 7.48% = 9.84% × 0.76
31 mars 2017 8.79% = 10.54% × 0.83
31 déc. 2016 9.13% = 11.08% × 0.82
30 sept. 2016 7.52% = 11.26% × 0.67
30 juin 2016 8.36% = 11.25% × 0.74
31 mars 2016 8.87% = 10.59% × 0.84
31 déc. 2015 11.76% = 12.64% × 0.93
30 sept. 2015 12.27% = 12.15% × 1.01
30 juin 2015 10.54% = 10.61% × 0.99
31 mars 2015 11.48% = 10.94% × 1.05
31 déc. 2014 9.32% = 9.01% × 1.03
30 sept. 2014 8.88% = 8.75% × 1.01
30 juin 2014 — = — × —
31 mars 2014 — = — × —
31 déc. 2013 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours du T2 2020 est la diminution du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Emerson Electric Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2020 9.97% = 0.81 × 0.94 × 15.92% × 0.83
31 déc. 2019 10.27% = 0.81 × 0.93 × 15.57% × 0.87
30 sept. 2019 11.25% = 0.81 × 0.93 × 16.54% × 0.90
30 juin 2019 10.35% = 0.80 × 0.93 × 16.17% × 0.86
31 mars 2019 10.98% = 0.84 × 0.93 × 16.38% × 0.86
31 déc. 2018 11.14% = 0.83 × 0.93 × 16.55% × 0.87
30 sept. 2018 10.80% = 0.83 × 0.93 × 16.36% × 0.85
30 juin 2018 10.20% = 0.80 × 0.93 × 16.50% × 0.83
31 mars 2018 9.05% = 0.73 × 0.93 × 16.04% × 0.84
31 déc. 2017 8.06% = 0.70 × 0.92 × 15.60% × 0.80
30 sept. 2017 7.75% = 0.70 × 0.92 × 15.59% × 0.78
30 juin 2017 7.48% = 0.69 × 0.91 × 15.74% × 0.76
31 mars 2017 8.79% = 0.69 × 0.91 × 16.64% × 0.83
31 déc. 2016 9.13% = 0.71 × 0.91 × 17.17% × 0.82
30 sept. 2016 7.52% = 0.70 × 0.92 × 17.54% × 0.67
30 juin 2016 8.36% = 0.68 × 0.93 × 17.73% × 0.74
31 mars 2016 8.87% = 0.69 × 0.93 × 16.49% × 0.84
31 déc. 2015 11.76% = 0.66 × 0.95 × 20.21% × 0.93
30 sept. 2015 12.27% = 0.65 × 0.95 × 19.45% × 1.01
30 juin 2015 10.54% = 0.62 × 0.95 × 17.86% × 0.99
31 mars 2015 11.48% = 0.62 × 0.95 × 18.42% × 1.05
31 déc. 2014 9.32% = 0.64 × 0.94 × 14.90% × 1.03
30 sept. 2014 8.88% = 0.65 × 0.94 × 14.38% × 1.01
30 juin 2014 — = — × — × — × —
31 mars 2014 — = — × — × — × —
31 déc. 2013 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T2 2020 est la diminution de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Emerson Electric Co., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2020 12.04% = 0.81 × 0.94 × 15.92%
31 déc. 2019 11.79% = 0.81 × 0.93 × 15.57%
30 sept. 2019 12.55% = 0.81 × 0.93 × 16.54%
30 juin 2019 12.06% = 0.80 × 0.93 × 16.17%
31 mars 2019 12.81% = 0.84 × 0.93 × 16.38%
31 déc. 2018 12.83% = 0.83 × 0.93 × 16.55%
30 sept. 2018 12.66% = 0.83 × 0.93 × 16.36%
30 juin 2018 12.33% = 0.80 × 0.93 × 16.50%
31 mars 2018 10.83% = 0.73 × 0.93 × 16.04%
31 déc. 2017 10.09% = 0.70 × 0.92 × 15.60%
30 sept. 2017 9.94% = 0.70 × 0.92 × 15.59%
30 juin 2017 9.84% = 0.69 × 0.91 × 15.74%
31 mars 2017 10.54% = 0.69 × 0.91 × 16.64%
31 déc. 2016 11.08% = 0.71 × 0.91 × 17.17%
30 sept. 2016 11.26% = 0.70 × 0.92 × 17.54%
30 juin 2016 11.25% = 0.68 × 0.93 × 17.73%
31 mars 2016 10.59% = 0.69 × 0.93 × 16.49%
31 déc. 2015 12.64% = 0.66 × 0.95 × 20.21%
30 sept. 2015 12.15% = 0.65 × 0.95 × 19.45%
30 juin 2015 10.61% = 0.62 × 0.95 × 17.86%
31 mars 2015 10.94% = 0.62 × 0.95 × 18.42%
31 déc. 2014 9.01% = 0.64 × 0.94 × 14.90%
30 sept. 2014 8.75% = 0.65 × 0.94 × 14.38%
30 juin 2014 — = — × — × —
31 mars 2014 — = — × — × —
31 déc. 2013 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T2 2020 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.