Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Emerson Electric Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation significative. Initialement stable autour de 1.18 à 1.29 entre décembre 2014 et septembre 2015, il diminue à 1.18 en décembre 2015 avant de remonter de manière notable à 2.14 en décembre 2016. Il connaît ensuite une baisse progressive jusqu'à 1.01 en décembre 2019, suivie d'une légère reprise à 1.14 en décembre 2019 et 1.01 en décembre 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une amélioration significative de la capacité à couvrir les obligations à court terme en fin d'année 2016, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution sur les périodes suivantes. La volatilité observée suggère des variations dans la gestion des actifs et passifs courants.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes plus faibles. Il oscille entre 0.85 et 0.95 jusqu'en septembre 2015, puis connaît une augmentation marquée à 1.59 en décembre 2016 et 1.99 en mars 2017. Il diminue ensuite progressivement pour atteindre 0.66 en décembre 2019 et 0.66 en mars 2020.
- Ratio de liquidité rapide
- L'évolution de ce ratio confirme l'amélioration de la liquidité à court terme en 2016-2017, mais souligne également une détérioration progressive de la capacité à faire face aux obligations immédiates sans dépendre de la vente des stocks à partir de fin 2017.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une stabilité relative jusqu'en 2016, se situant entre 0.35 et 0.42. Il augmente ensuite de manière significative, atteignant 1.34 en mars 2017, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 0.25 à 0.33 en fin de période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'augmentation notable en 2017 indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La diminution ultérieure suggère une utilisation des fonds de trésorerie ou une diminution des actifs disponibles en espèces.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période d'amélioration de la liquidité en 2016-2017, suivie d'une tendance à la détérioration progressive de la capacité à faire face aux obligations à court terme, particulièrement en ce qui concerne la liquidité rapide et de trésorerie, à partir de fin 2017.
Ratio de liquidité actuel
Emerson Electric Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au cours de la période considérée. Initialement, l’actif circulant oscille autour de 10 000 millions de dollars américains, présentant une légère diminution à la fin de 2015. Une remontée est observée en 2016, suivie d’une baisse plus marquée en 2017 et début 2018. Un rebond significatif a lieu fin 2018, se poursuivant en 2019, avant de culminer à 8032 millions de dollars américains au premier trimestre 2020.
Le passif à court terme suit une tendance globalement décroissante, bien que fluctuante. Une diminution progressive est visible de 2014 à 2017, avec une accélération de la baisse en 2017. Une augmentation est ensuite constatée en 2018, suivie d’une nouvelle diminution en 2019. Le passif à court terme atteint 7940 millions de dollars américains au premier trimestre 2020.
Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité significative. Il se maintient autour de 1,20 entre 2014 et 2016. Un pic important est observé au deuxième trimestre 2016, atteignant 2,14, puis 2,5 au trimestre suivant. Le ratio diminue ensuite, se stabilisant autour de 1,30 à 1,60 entre 2017 et 2018. Une baisse plus prononcée est visible en 2019, avec une valeur de 1,01 au premier trimestre 2020.
- Actif circulant
- L’actif circulant a connu une période de fluctuation, avec une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période, bien que des rebonds ponctuels aient été observés.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement diminué, mais avec des variations trimestrielles notables.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une forte volatilité, avec un pic significatif en 2016 suivi d’une diminution progressive jusqu’au premier trimestre 2020.
Ratio de liquidité rapide
Emerson Electric Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, moins les provisions | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides présente une fluctuation significative. Une augmentation est observée de décembre 2014 à juin 2015, suivie d’une diminution progressive jusqu’en décembre 2015. Une reprise est ensuite constatée jusqu’en juin 2016, avant une baisse marquée en septembre 2016. Les valeurs fluctuent ensuite, avec une tendance générale à la diminution jusqu’en juin 2018. Une légère remontée est observée jusqu’en décembre 2018, suivie d’une nouvelle phase de fluctuation et d’une augmentation notable en mars 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la diminution de décembre 2014 à septembre 2016. Une forte baisse est ensuite observée jusqu’en mars 2017, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en juin 2018. Les valeurs fluctuent ensuite, avec une tendance à la stabilisation avant une augmentation significative en mars 2020.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.85-0.95 de décembre 2014 à décembre 2015. Une baisse significative est ensuite observée en 2016, atteignant un minimum en septembre 2016. Une forte augmentation est constatée en mars et juin 2017, suivie d’une stabilisation autour de 1.1-1.2. Le ratio diminue ensuite progressivement jusqu’en 2019, puis connaît une nouvelle baisse en 2020, se stabilisant autour de 0.66-0.75.
L’évolution du ratio de liquidité rapide suggère une volatilité de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents, notamment la composition des actifs rapides et la structure du passif à court terme. La forte augmentation du ratio en 2017 pourrait indiquer une amélioration temporaire de la liquidité, tandis que la baisse en 2019 et 2020 pourrait signaler une détérioration de la situation financière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Emerson Electric Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative. Après une augmentation progressive de fin 2014 à fin 2015, une baisse est observée au premier trimestre 2016. Une remontée s'ensuit jusqu'à fin 2016, suivie d'une forte augmentation au premier trimestre 2017. La trésorerie diminue ensuite de manière significative jusqu'à fin 2017, puis remonte au premier trimestre 2018 avant de connaître une baisse drastique au deuxième trimestre 2018. Une reprise progressive est ensuite constatée jusqu'à fin 2019, suivie d'une nouvelle augmentation notable au premier trimestre 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement diminué sur la période. Une baisse est observée de fin 2014 à fin 2016. Une augmentation est ensuite constatée au premier trimestre 2017, suivie d'une nouvelle diminution. Le passif à court terme augmente de nouveau au cours du deuxième trimestre 2017 et du premier trimestre 2018, avant de diminuer progressivement jusqu'à fin 2019. Une augmentation est observée au premier trimestre 2020.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité importante. Il a augmenté de fin 2014 à fin 2015, puis a fluctué entre 0.38 et 0.42 jusqu'au premier trimestre 2017. Une forte augmentation est ensuite observée au deuxième trimestre 2017, suivie d'une baisse significative jusqu'à fin 2017. Le ratio diminue encore au premier et deuxième trimestre 2018, atteignant des niveaux bas. Une légère amélioration est ensuite constatée jusqu'à fin 2019, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2020.
Il est à noter que les fluctuations du ratio de liquidité de trésorerie semblent corrélées aux variations du total de la trésorerie et du passif à court terme. La forte augmentation du ratio au deuxième trimestre 2017 coïncide avec une augmentation de la trésorerie et une diminution du passif à court terme. Inversement, la baisse du ratio au premier et deuxième trimestre 2018 correspond à une diminution de la trésorerie et à une augmentation du passif à court terme.