Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Emerson Electric Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance globally décroissante sur la période, avec un pic à 6,75 entre mars et juin 2014, puis une baisse progressive jusqu’à atteindre environ 4,47 entre décembre 2016 et juin 2017. Après cette baisse, le ratio se stabilise autour de 5.0 à 5.06, indiquant une certaine stabilité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. La baisse persistante jusqu’en 2016 suggère une diminution de l’efficacité dans la rotation des immobilisations, tandis que la stabilisation par la suite pourrait refléter une amélioration ou une stabilisation dans l’utilisation de ces immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une tendance globale à la baisse, passant d’environ 1.01 en décembre 2013 à une valeur proche de 0.67 en septembre 2016. Par la suite, il fluctue dans une fourchette comprise entre 0.74 et 0.87, restant relativement stable jusqu’en mars 2020. La diminution de ce ratio sur la période suggère une baisse de la productivité de l’actif total, avec une plus faible rotation par unité d’actif, seule une stabilisation étant observée à partir de 2016.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une tendance à la baisse entre décembre 2013 et septembre 2016, passant d’environ 2.42 à un minimum d’environ 1.87. Par la suite, il connaît une reprise, atteignant plus de 2.23 en juin 2019, puis fluctue légèrement autour de 2.1 à 2.2 jusqu’en mars 2020. Cette évolution indique une réduction de l'efficacité dans la génération de revenus par rapport aux capitaux propres jusqu’en 2016, suivie d’une amélioration partielle et d’une stabilisation par la suite.
Ratio de rotation net des immobilisations
Emerson Electric Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une période de croissance significative jusqu'à la fin de l'année 2014, atteignant un pic à 6 807 millions de dollars au troisième trimestre 2014. Cependant, à partir de cette période, une baisse notable est observée, avec un creux à 3 217 millions de dollars au premier trimestre 2017. Par la suite, une tendance à la reprise s'amorce, avec une croissance progressive du revenu, atteignant 4 971 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette tendance indique une fluctuation avec une phase de baisse suivie d'une remontée, sans toutefois retrouver le niveau de début 2014 à la fin de l'horizon examiné.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une baisse significative à partir de 2016, passant de 3 520 millions de dollars à un minimum de 2 831 millions au premier trimestre 2017. Après cette période, une tendance à la stabilisation ou à une légère augmentation s’observe, culminant à environ 3 633 millions de dollars au premier trimestre 2020. Cette évolution suggère une réduction de l’effectif des immobilisations à partir de 2016, suivie d’une stabilisation de la valeur des actifs immobilisés en fin de période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une baisse notable, passant de valeurs supérieures à 6 en 2014 à un minimum d’environ 4,47 à la fin 2016. Par la suite, le ratio oscille autour de 5, avec une légère tendance à la hausse vers 5,06 à la fin de la période. Cette évolution indique que l’utilisation des immobilisations pour générer le revenu s’est améliorée après la baisse, notamment à partir de 2016, malgré une certaine stabilité vers la fin de la période examinée.
- Analyse synthétique
- Dans l’ensemble, la société a connu une phase initiale de croissance soutenue, suivie d’un déclin significatif de ses revenus à partir de 2014, avec une période de stabilisation et de légère reprise vers la fin de la période. La diminution des immobilisations corporelles nettes a été observée concomitamment à la baisse des revenus, suggérant un effort de realignment ou une réduction des investissements en immobilisations. La hausse du ratio de rotation après 2016 indique une meilleure efficacité dans l’utilisation des immobilisations pour générer des recettes. La stabilité relative à la fin de la période peut refléter une gestion orientée vers l’optimisation des actifs existants dans un contexte de revenus plus modérés.
Ratio de rotation de l’actif total
Emerson Electric Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance notable entre la fin 2013 et le quatrième trimestre 2014, passant d'environ 5 606 millions de dollars à un pic de 6 814 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse est observable jusqu'au premier semestre 2015, avec un recul à environ 5 503 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. À partir de ce point, le revenu montre une reprise progressive et régulière, atteignant environ 4 848 millions de dollars au troisième trimestre 2018, puis continuant à augmenter jusqu'à atteindre environ 4 971 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. La dernière période enregistrée en mars 2020 indique un revenu stable à environ 4 151 millions de dollars, un niveau inférieur aux pics précédents mais supérieur aux minima observés durant la période d'observation.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif présente une hausse globale sur la période, passant de 24 124 millions de dollars à la fin de 2013 à un pic de 21 717 millions de dollars au troisième trimestre 2019, avec des fluctuations intermédiaires. Après un minimum d'environ 17 471 millions en fin 2016, l’actif s’est renforcé pour atteindre 21 701 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. La période la plus récente montre une stabilité relative autour de cette valeur, avec une légère hausse ou baisse selon les trimestres, indiquant une gestion prudente de l’actif immobilier.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicatif de l'efficacité dans l'utilisation de l’actif pour générer du revenu, fluctuait pendant la période. Entre la fin 2014 et le premier semestre 2015, il se maintenait autour de 1.00, témoignant d’une utilisation relativement stable des actifs. À partir du deuxième semestre 2015, une baisse progressive est observée, atteignant environ 0.67 au troisième trimestre 2016, ce qui suggère une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Par la suite, une certaine stabilisation est constatée autour de 0.83 à 0.86 jusqu’au troisième trimestre 2019, indiquant une amélioration ou une stabilisation de cette efficacité dans la période récente.
Ratio de rotation des capitaux propres
Emerson Electric Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres des actionnaires ordinaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019)
÷ Capitaux propres des actionnaires ordinaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une croissance notable de fin 2013 jusqu'à la fin 2014, passant de 5 606 millions de dollars à 6 807 millions de dollars. Cependant, à partir du deuxième trimestre 2015, une tendance à la baisse s'est amorcée, avec un creux au troisième trimestre 2016 à 3 674 millions de dollars. Par la suite, on observe une reprise progressive, avec une augmentation constante des revenus à partir de 2017, atteignant près de 4 972 millions de dollars au troisième trimestre 2019, avant une légère baisse au dernier trimestre 2019.
- Tendances des capitaux propres des actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une baisse depuis leur sommet en fin 2013, passant de 10 741 millions de dollars à un niveau plus bas en 2014, puis poursuivant leur déclin jusqu'à atteindre un minimum en 2016 à 7 456 millions de dollars. Après cette période, ils ont connu une légère stabilité ou une augmentation progressive, culminant à 8 755 millions de dollars au dernier trimestre 2019. La tendance indique une fluctuation mais une tendance générale à la stabilité ou à la légère augmentation à partir de 2017.
- Tendance du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fluctué tout au long de la période, indiquant une variation de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Après une période d'absence de données, il est apparu à partir de 2014 avec une hausse de 2.42 à 2.76 au troisième trimestre 2014, puis une légère diminution à la fin 2014. Au cours de 2015, il a connu une tendance à la baisse, culminant à 2.37 puis diminuant jusqu'à 1.75 vers la fin 2016. Ensuite, une remontée progressive est observée, atteignant un pic à 2.39 au premier trimestre 2019, indiquant une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des capitaux propres, mais avec des fluctuations tout au long de la période.