Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Emerson Electric Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive de 0,71 à 1,02 entre décembre 2014 et décembre 2019, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2020, ramenant le ratio à 1,02.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également augmenté de 0,42 à 0,51 sur la période analysée, bien que de manière moins prononcée que le ratio précédent. Il présente une certaine volatilité, mais conserve une tendance générale à la hausse, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2020, ramenant le ratio à 0,51.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué entre 0,29 et 0,35, avec une tendance générale à la hausse jusqu’en décembre 2015, puis une stabilisation et une légère diminution. Le premier trimestre 2020 affiche une valeur de 0,35, similaire à celle observée en décembre 2015.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation constante de 2,49 à 2,89 entre décembre 2014 et décembre 2015, suivie d’une période de fluctuation. Il diminue ensuite pour atteindre 2,28 au premier trimestre 2018, puis remonte à 2,89 au premier trimestre 2020, indiquant une augmentation significative du levier financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a globalement diminué de 17,52 à 15,94 entre décembre 2014 et décembre 2019, bien qu’il ait connu des fluctuations trimestrielles. Cette diminution suggère une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices. Il se situe autour de 14 à 16 sur la majorité de la période, indiquant une couverture généralement adéquate, mais en déclin.
En résumé, les données indiquent une tendance à l’augmentation du levier financier, notamment en ce qui concerne le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres et le ratio d’endettement financier. Parallèlement, la capacité à couvrir les charges d’intérêts a légèrement diminué, bien qu’elle reste globalement satisfaisante.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Emerson Electric Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres des actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres des actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu des fluctuations au cours de la période observée. Une augmentation notable est perceptible entre décembre 2014 et juin 2015, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse en décembre 2015. Une diminution significative de la dette est ensuite observée jusqu’en décembre 2016, avant une reprise progressive jusqu’en mars 2020, où l’on constate un pic.
Les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont également présenté des variations. Une diminution est visible entre décembre 2014 et décembre 2015, suivie d’une période de stabilisation et d’augmentation jusqu’en mars 2018. Une légère baisse est ensuite observée avant une diminution plus marquée en mars 2020.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, indicateur clé de la structure financière, a montré une augmentation progressive entre décembre 2014 et juin 2015, atteignant un maximum de 1 en décembre 2015. Une diminution significative est ensuite constatée jusqu’en décembre 2016, indiquant une amélioration de la solvabilité. Le ratio a fluctué par la suite, avec une nouvelle augmentation notable en mars 2020, atteignant 1.02, ce qui suggère une augmentation du levier financier.
- Tendances de la dette
- La dette a augmenté initialement, puis diminué de manière significative avant de remonter, culminant en mars 2020.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres ont diminué puis augmenté, avec une baisse plus prononcée en mars 2020.
- Tendances du ratio d’endettement
- Le ratio a augmenté, diminué puis fluctué, avec un pic en mars 2020, indiquant une augmentation du levier financier.
En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations de la dette et des capitaux propres, avec une augmentation du ratio d’endettement en fin de période. Ces évolutions méritent une attention particulière pour évaluer la santé financière et la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Emerson Electric Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres des actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une augmentation est observée entre décembre 2014 et juin 2015, suivie d’une stabilisation relative jusqu’à décembre 2016. Une diminution significative est ensuite constatée jusqu’en septembre 2016, avant une remontée progressive jusqu’en décembre 2019. Une forte augmentation est enregistrée en mars 2020, atteignant le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une tendance générale à la baisse entre décembre 2014 et septembre 2016, puis une reprise jusqu’en juin 2017. Une fluctuation est ensuite observée, avec une augmentation notable en décembre 2018 et une nouvelle diminution en mars 2019. Une remontée est constatée jusqu’en juin 2019, suivie d’une stabilisation relative avant une augmentation en mars 2020.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement a augmenté entre décembre 2014 et juin 2015, puis s’est stabilisé autour de 0,46 à 0,50 jusqu’en décembre 2015. Une diminution significative est observée jusqu’en décembre 2016, suivie d’une légère augmentation en 2017. Le ratio a fluctué entre 0,34 et 0,43 jusqu’en décembre 2018, puis a augmenté de manière significative en mars 2020, atteignant 0,51, son niveau le plus élevé de la période analysée. Cette augmentation correspond à une hausse de la dette et une légère diminution du capital.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la dette et du capital, avec une augmentation notable du ratio d’endettement en fin de période. Cette évolution suggère une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux fonds propres.
Ratio d’endettement
Emerson Electric Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu des fluctuations, avec une augmentation notable au cours de l’année 2015, atteignant un pic de 7469 millions de dollars américains avant de redescendre. Une nouvelle augmentation est observée en 2018 et 2019, culminant à 7701 millions de dollars américains au premier trimestre 2020.
Parallèlement, le total de l’actif a également présenté des variations. Une diminution est perceptible en 2015 et 2016, suivie d’une reprise et d’une augmentation progressive jusqu’en 2018. Une légère baisse est ensuite constatée en 2019, avant une remontée en 2020.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a oscillé entre 0,23 et 0,35. Il a augmenté progressivement de 2014 à 2015, puis a diminué en 2016. Une nouvelle augmentation est observée en 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation relative avant une hausse significative au premier trimestre 2020, atteignant 0,35.
- Tendances de la dette
- La dette a montré une tendance générale à l’augmentation sur la période, avec des pics en 2015 et au premier trimestre 2020. Des périodes de stabilisation et de diminution ont également été observées.
- Tendances de l’actif
- L’actif a connu des fluctuations, avec une diminution initiale suivie d’une reprise et d’une augmentation progressive. Une légère baisse est observée en 2019, suivie d’une remontée.
- Tendances du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué, mais a globalement augmenté sur la période, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport à l’actif. L’augmentation la plus marquée est observée au premier trimestre 2020.
L’évolution du ratio d’endettement suggère une augmentation du levier financier au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une plus grande dépendance au financement par emprunt. Il est important de noter que l’interprétation de ces ratios doit être effectuée en tenant compte du contexte sectoriel et des spécificités de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Emerson Electric Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres des actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres des actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation significative, débutant à 23724 millions de dollars américains à la fin de 2014, puis diminuant progressivement pour atteindre un minimum de 17471 millions de dollars américains à la fin de 2016. Une remontée s’ensuit, avec un pic à 21711 millions de dollars américains à la fin de 2019, avant de se stabiliser autour de 21000 millions de dollars américains.
Les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont également présenté une trajectoire variable. Après un point de départ de 9513 millions de dollars américains à la fin de 2014, ils ont diminué de manière significative pour atteindre 7456 millions de dollars américains à la fin de 2015. Une reprise progressive est observée, avec une augmentation notable à 8718 millions de dollars américains à la fin de 2017. Cependant, une baisse est constatée à la fin de 2019, avec 8233 millions de dollars américains, suivie d’une diminution plus prononcée à 7517 millions de dollars américains à la fin de 2020.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante entre la fin de 2014 (2.49) et la fin de 2015 (2.89), indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère diminution est observée en 2016 (2.83), mais le ratio remonte ensuite pour atteindre 2.87 à la fin de 2016. Une baisse significative est ensuite constatée, atteignant 2.16 à la fin de 2017, suggérant une réduction de l’endettement. Le ratio fluctue ensuite entre 2.25 et 2.51 jusqu’à la fin de 2019, avant de remonter à 2.89 à la fin de 2020, indiquant une nouvelle augmentation de l’endettement.
En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations importantes du total de l’actif et des capitaux propres des actionnaires ordinaires. Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à l’augmentation initiale, suivie d’une diminution notable, puis d’une remontée en fin de période. Ces évolutions suggèrent des changements dans la stratégie financière et la structure du capital.
Ratio de couverture des intérêts
Emerson Electric Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net des actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2020
+ EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2020
+ Charges d’intérêtsQ1 2020
+ Charges d’intérêtsQ4 2019
+ Charges d’intérêtsQ3 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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L’analyse des données révèle des tendances notables concernant le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), les charges d’intérêts et le ratio de couverture des intérêts sur la période considérée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une volatilité significative. Après un pic au quatrième trimestre 2015, il connaît une baisse au premier trimestre 2016, suivie d’une reprise progressive jusqu’au quatrième trimestre 2017. Une nouvelle diminution est observée au premier trimestre 2018, avant une remontée au quatrième trimestre 2018. Le premier trimestre 2019 affiche une légère baisse, suivie d’une stabilisation relative. Le quatrième trimestre 2019 marque une baisse plus prononcée, qui se poursuit au premier trimestre 2020.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts restent relativement stables sur la majeure partie de la période, fluctuant entre 48 et 55 millions de dollars américains. Une légère diminution est perceptible au premier trimestre 2020, avec une valeur de 41 millions de dollars américains, puis de 42 millions de dollars américains au trimestre suivant.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance générale à la baisse sur la période. Il atteint des sommets au début de la période, autour de 21, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser entre 11 et 15. Une légère augmentation est observée au quatrième trimestre 2019, suivie d’une nouvelle hausse au premier trimestre 2020, atteignant un niveau de 15,94. Cette évolution est cohérente avec les variations du bénéfice avant intérêts et impôts et des charges d’intérêts.
En résumé, bien que le ratio de couverture des intérêts reste supérieur à 10 sur toute la période, la tendance à la baisse du bénéfice avant intérêts et impôts, combinée à la stabilité des charges d’intérêts, suggère une capacité de couverture des intérêts qui diminue progressivement. La légère amélioration observée au premier trimestre 2020 pourrait indiquer une stabilisation ou un renversement de cette tendance, mais une analyse plus approfondie serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.