Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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GE Aerospace, tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'évolution des résultats financiers montre une transition d'une phase de pertes nettes importantes et de volatilité vers une rentabilité stable et positive. Après des exercices déficitaires marqués entre 2021 et 2022, le bénéfice net a enregistré un pic significatif au premier trimestre 2023, avant de se stabiliser dans une fourchette comprise entre 1,2 et 2,5 milliards de dollars par trimestre sur la période 2024-2026.
- Performance opérationnelle et rentabilité
- Le bénéfice net a connu une trajectoire ascendante, passant de pertes lourdes en 2021 à des gains constants à partir de 2024. Cette tendance est soutenue par une amélioration structurelle des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, lesquels sont devenus positivement constants, oscillant généralement entre 1,5 et 2,5 milliards de dollars par trimestre entre 2024 et 2026.
- Gestion des investissements et des actifs
- Les dépenses liées aux acquisitions d'immobilisations corporelles et de logiciels sont restées relativement stables, se situant majoritairement entre 200 et 500 millions de dollars par trimestre. Une activité d'investissement exceptionnelle a été observée fin 2021 avec un produit massif provenant de la vente d'activités abandonnées, s'élevant à plus de 22 milliards de dollars. Parallèlement, les dotations aux amortissements ont tendance à diminuer, particulièrement pour les immobilisations incorporelles à partir de 2024.
- Stratégie de financement et rémunération des actionnaires
- La politique financière est marquée par un désendettement massif réalisé en 2021, avec des remboursements de dettes dépassant les 26 milliards de dollars au quatrième trimestre de cette année-là. On observe une intensification progressive du rachat d'actions ordinaires, dont le volume trimestriel est passé de quelques millions de dollars en 2021 à des montants compris entre 1,5 et 2,4 milliards de dollars par trimestre en 2024 et 2025. De même, les dividendes versés ont augmenté, passant d'environ 140 millions de dollars par trimestre en 2021 à environ 380 millions de dollars sur la période 2024-2026.
- Variation du fonds de roulement et liquidités
- Le fonds de roulement d'exploitation a présenté une forte volatilité, impactée notamment par des variations importantes des créances à court terme et des stocks. Les flux de trésorerie nets globaux ont fluctué fortement, reflétant l'alternance entre des phases de cessions d'actifs majeures et des phases de redistribution intensive de capital aux actionnaires.