Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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GE Aerospace, tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période étudiée. Initialement négatif et substantiel, le bénéfice net a connu une amélioration notable à partir du troisième trimestre 2021, atteignant des niveaux positifs importants au cours de 2022 et 2023. Cette tendance positive s'est maintenue en 2024 et 2025, avec une augmentation progressive du bénéfice net, suggérant une amélioration de la performance opérationnelle.
La perte (ou bénéfice) nette liée aux activités d’exploitation abandonnées a présenté une volatilité importante. Des valeurs positives initiales ont été suivies de pertes, puis de nouveaux bénéfices, indiquant des changements dans la gestion ou la performance de ces activités. Les montants associés à ces activités sont cependant inférieurs à ceux du bénéfice net global.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles ont montré une relative stabilité, avec des variations modérées au fil des trimestres. L'amortissement des immobilisations incorporelles a connu une augmentation significative au quatrième trimestre 2021, suivie d'un retour à des niveaux plus proches de ceux observés précédemment.
Les (profits) pertes sur les achats et les ventes de participations dans l’entreprise ont été relativement faibles et variables, sans impact majeur sur les résultats globaux. Les (gains) pertes sur titres de participation ont été plus significatives, avec des pertes importantes en 2021 et 2022, suivies de gains en 2023 et 2024, puis de nouvelles pertes en 2025. Ces fluctuations pourraient être liées à des variations de la valeur des investissements.
Les frais d’extinction de la dette ont été substantiels en 2021 et 2022, mais ont diminué par la suite. Le coût (prestations) des régimes de retraite principaux a diminué progressivement, tandis que les cotisations de l’employeur sont restées relativement stables. Les autres régimes d’avantages postérieurs à la retraite ont également montré une tendance à la baisse.
La provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices a fluctué en fonction du bénéfice net, avec des provisions plus élevées lorsque le bénéfice net était positif et des bénéfices lorsque le bénéfice net était négatif. L'encaisse (payée) recouvrée au cours de l’exercice au titre de l’impôt sur le résultat a également varié, reflétant les mouvements de trésorerie liés aux impôts.
L'évolution des éléments du fonds de roulement a montré des variations importantes. L'augmentation (diminution) des créances à court terme a été particulièrement volatile, tandis que l'augmentation (diminution) des stocks a également connu des fluctuations significatives. Les variations des passifs sur contrats et des produits différés courants ont été plus stables.
Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ont été globalement positifs, mais ont connu des fluctuations importantes. Les acquisitions d’immobilisations corporelles et de logiciels à usage interne ont représenté une sortie de trésorerie constante. Les ventes d’actions ordinaires pour la trésorerie ont été significatives, en particulier en 2024 et 2025.
Les flux de trésorerie affectés aux activités de financement ont été principalement négatifs, en raison des remboursements de dettes et des dividendes versés aux actionnaires. L'augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions a été variable, reflétant les mouvements de trésorerie liés aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement.
- Bénéfice net
- Initialement négatif, puis s'améliore et devient positivement croissant.
- Amortissements
- Relativement stables, avec une augmentation ponctuelle de l'amortissement des incorporels.
- Flux de trésorerie d’exploitation
- Globalement positifs, mais fluctuants.
- Activités de financement
- Principalement négatives, dues aux remboursements de dettes et aux dividendes.