Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Caterpillar Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Résultat des sociétés consolidées et des sociétés affiliées	2,299)	2,179)	2,003)	2,790)	2,463)	2,681)	2,854)	2,673)	2,793)	2,924)	1,942)	1,454)	2,040)	1,673)	1,537)	2,120)	1,428)	1,414)	1,531)	780)	671)	459)	1,093)
Dotations aux amortissements	570)	554)	540)	555)	543)	531)	524)	545)	525)	542)	532)	558)	551)	553)	557)	586)	593)	587)	586)	617)	593)	608)	614)
Perte actuarielle (gain) sur les prestations de retraite et les prestations postérieures à la retraite	—)	—)	—)	(154)	—)	—)	—)	(97)	—)	—)	—)	(606)	—)	—)	—)	(833)	—)	—)	—)	438)	77)	122)	(254)
Provision (avantage) pour impôts différés	410)	(72)	(38)	(292)	(196)	(79)	(54)	(144)	(93)	(164)	(191)	(28)	(66)	(184)	(99)	(62)	(389)	(41)	109)	(36)	(6)	(52)	20)
(Gain) perte sur dessaisissement	—)	—)	—)	—)	—)	228)	(64)	—)	—)	—)	572)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dotation pour dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	925)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	111)	320)	78)	343)	116)	110)	(5)	170)	99)	(11)	117)	569)	83)	101)	(52)	114)	122)	84)	(104)	81)	245)	140)	534)
Créances, commerces et autres	(469)	(474)	155)	(130)	215)	(164)	(81)	(118)	146)	(136)	(329)	(585)	82)	655)	(372)	(933)	17)	200)	(543)	(31)	297)	676)	500)
Inventaires	(376)	(649)	(990)	367)	(138)	(204)	(439)	1,060)	136)	(157)	(1,403)	499)	(1,085)	(971)	(1,032)	(391)	(1,016)	(522)	(657)	105)	6)	396)	(541)
Comptes créditeurs	113)	572)	401)	(186)	(75)	(224)	203)	(222)	(566)	(443)	477)	12)	359)	(25)	452)	809)	339)	160)	733)	694)	59)	(745)	90)
Charges à payer	63)	186)	(198)	182)	(60)	107)	(38)	208)	207)	343)	38)	247)	150)	(6)	(74)	150)	24)	(62)	84)	(80)	(33)	(156)	(97)
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés	509)	339)	(1,144)	308)	385)	398)	(1,454)	486)	562)	388)	(950)	75)	460)	520)	(965)	173)	316)	427)	191)	3)	101)	74)	(722)
Avances des clients	373)	563)	713)	(106)	135)	62)	279)	(436)	232)	(81)	365)	17)	237)	203)	311)	(5)	(10)	(9)	58)	(139)	15)	(118)	116)
Autres éléments d’actif, montant net	(48)	(159)	69)	(217)	100)	(40)	60)	(223)	47)	(26)	107)	(267)	(29)	(13)	99)	(235)	185)	(103)	56)	(186)	(8)	43)	(50)
Autres passifs, montant net	182)	(237)	(300)	(67)	81)	(385)	267)	101)	(28)	70)	296)	(131)	(301)	(273)	(49)	(81)	131)	(17)	(116)	(174)	(283)	(56)	(173)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des acquisitions et des cessions	347)	141)	(1,294)	151)	643)	(450)	(1,203)	856)	736)	(42)	(1,399)	(133)	(127)	90)	(1,630)	(513)	(14)	74)	(194)	192)	154)	114)	(877)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,438)	943)	(714)	603)	1,106)	340)	(802)	1,330)	1,267)	325)	(369)	1,285)	441)	560)	(1,224)	(708)	312)	704)	397)	1,292)	1,063)	932)	37)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	3,737)	3,122)	1,289)	3,393)	3,569)	3,021)	2,052)	4,003)	4,060)	3,249)	1,573)	2,739)	2,481)	2,233)	313)	1,412)	1,740)	2,118)	1,928)	2,072)	1,734)	1,391)	1,130)
Dépenses en immobilisations, à l’exclusion de l’équipement loué à des tiers	(658)	(555)	(710)	(703)	(444)	(341)	(500)	(536)	(378)	(261)	(422)	(428)	(282)	(240)	(346)	(420)	(254)	(167)	(252)	(292)	(214)	(167)	(305)
Dépenses pour l’équipement loué à des tiers	(413)	(400)	(208)	(334)	(279)	(378)	(236)	(318)	(403)	(446)	(328)	(280)	(335)	(355)	(333)	(365)	(333)	(429)	(252)	(332)	(279)	(283)	(243)
Produit de cessions d’actifs et d’immobilisations corporelles loués	179)	216)	149)	181)	199)	187)	155)	218)	195)	184)	184)	164)	198)	199)	269)	388)	241)	327)	309)	222)	168)	166)	216)
Ajouts aux créances financières	(3,900)	(3,855)	(3,209)	(3,952)	(4,011)	(4,190)	(3,256)	(4,079)	(4,109)	(3,953)	(3,020)	(3,325)	(3,209)	(3,717)	(2,988)	(3,399)	(3,400)	(3,574)	(2,629)	(3,107)	(2,566)	(3,759)	(2,953)
Recouvrement de créances financières	3,491)	3,350)	3,049)	3,374)	3,491)	3,603)	3,140)	3,643)	3,632)	3,590)	3,169)	3,439)	3,219)	3,553)	2,966)	3,209)	3,641)	2,810)	2,770)	2,990)	2,855)	3,648)	3,153)
Produit de la vente de créances financières	8)	11)	7)	14)	32)	24)	13)	23)	11)	5)	24)	7)	29)	12)	9)	7)	17)	22)	5)	5)	6)	—)	31)
Investissements et acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(5)	(19)	(2)	(2)	—)	(32)	—)	(8)	(47)	(15)	(5)	(44)	(8)	(28)	(8)	(41)	(51)	(12)	(386)	(18)	(44)	(14)	(35)
Produit de la vente d’entreprises et de placements, déduction faite de l’encaisse vendue	—)	—)	12)	6)	(6)	(103)	42)	10)	—)	—)	(14)	—)	—)	1)	—)	13)	(5)	—)	28)	12)	—)	13)	—)
Produit des échéances et de la vente de titres	617)	405)	923)	314)	267)	707)	1,867)	1,144)	284)	224)	239)	303)	876)	633)	571)	361)	148)	150)	126)	106)	88)	83)	68)
Placements en valeurs mobilières	(673)	(441)	(177)	(603)	(369)	(248)	(275)	(716)	(2,611)	(542)	(536)	(678)	(281)	(680)	(1,438)	(832)	(434)	(352)	(148)	(126)	(143)	(189)	(180)
Autres, montant net	34)	(44)	(9)	56)	80)	49)	8)	65)	(9)	15)	26)	(1)	(17)	47)	(15)	87)	55)	(15)	(48)	14)	(87)	(28)	35)
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	(1,320)	(1,332)	(175)	(1,649)	(1,040)	(722)	958)	(554)	(3,435)	(1,199)	(683)	(843)	190)	(575)	(1,313)	(992)	(375)	(1,240)	(477)	(526)	(216)	(530)	(213)
Dividendes versés	(707)	(662)	(674)	(680)	(683)	(635)	(648)	(662)	(663)	(618)	(620)	(620)	(633)	(592)	(595)	(599)	(607)	(564)	(562)	(560)	(558)	(558)	(567)
Actions ordinaires émises et autres transactions de rémunération en actions,	20)	5)	(64)	5)	7)	16)	(8)	(24)	58)	3)	(25)	49)	(2)	32)	(28)	13)	(1)	58)	65)	119)	120)	13)	(23)
Paiements pour l’achat d’actions ordinaires	(362)	(828)	(3,660)	(640)	(782)	(1,820)	(4,455)	(2,766)	(380)	(1,429)	(400)	(921)	(1,385)	(1,104)	(820)	(1,046)	(1,371)	(251)	—)	—)	—)	(87)	(1,043)
Taxe d’accise payée sur les achats d’actions ordinaires	—)	(73)	—)	(40)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Machinerie, énergie et transport	—)	1,976)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	494)	—)	—)	1,976)	15)
Produits financiers	2,747)	1,098)	2,633)	2,704)	3,428)	1,420)	2,731)	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	1,779)	1,013)	3,259)	2,042)	2,126)
Produit de la dette émise, échéances initiales supérieures à trois mois	2,747)	3,074)	2,633)	2,704)	3,428)	1,420)	2,731)	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	2,273)	1,013)	3,259)	4,018)	2,141)
Machinerie, énergie et transport	(8)	(8)	(27)	(11)	(7)	(1,008)	(6)	(7)	(4)	(5)	(90)	(5)	(7)	(7)	(6)	(9)	(8)	(1,258)	(644)	(8)	(6)	(6)	(6)
Produits financiers	(2,029)	(2,363)	(1,770)	(2,443)	(1,638)	(2,639)	(1,564)	(1,852)	(2,152)	(823)	(1,385)	(2,434)	(1,036)	(2,852)	(1,381)	(1,167)	(2,646)	(1,821)	(2,243)	(1,440)	(2,154)	(2,157)	(2,460)
Paiements sur la dette, échéances initiales supérieures à trois mois	(2,037)	(2,371)	(1,797)	(2,454)	(1,645)	(3,647)	(1,570)	(1,859)	(2,156)	(828)	(1,475)	(2,439)	(1,043)	(2,859)	(1,387)	(1,176)	(2,654)	(3,079)	(2,887)	(1,448)	(2,160)	(2,163)	(2,466)
Emprunts à court terme, nets, échéances initiales de trois mois ou moins	34)	1,006)	(934)	680)	(1,535)	1,737)	(1,050)	381)	(1,320)	(303)	(103)	1,713)	(758)	463)	(1,016)	2,164)	(136)	(199)	1,659)	(666)	(1,661)	(437)	(40)
Autres, montant net	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9)	(1)	—)	—)	—)	(2)	—)	(2)	—)	—)	—)	(1)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	(305)	151)	(4,496)	(426)	(1,210)	(2,929)	(5,000)	(3,033)	(1,400)	(1,393)	(1,106)	(1,123)	(2,267)	(2,176)	(1,715)	(586)	(2,746)	(1,402)	546)	(1,542)	(1,000)	786)	(1,999)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(16)	(61)	54)	(67)	(22)	13)	(30)	9)	(59)	(59)	(1)	(115)	(72)	9)	(16)	(20)	(12)	15)	(12)	43)	10)	14)	(80)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	2,096)	1,880)	(3,328)	1,251)	1,297)	(617)	(2,020)	425)	(834)	598)	(217)	658)	332)	(509)	(2,731)	(186)	(1,393)	(509)	1,985)	47)	528)	1,661)	(1,162)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entreprise sur la période étudiée.

Résultat des sociétés consolidées et des sociétés affiliées: Le résultat net a connu des fluctuations importantes. Après une baisse notable au premier semestre 2020, il a augmenté progressivement jusqu'à atteindre un pic au quatrième trimestre 2021. Une nouvelle diminution est observée en 2022, suivie d'une forte reprise en 2023, puis d'une stabilisation et d'une légère baisse en 2024 et 2025.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements sont restées relativement stables tout au long de la période, avec des variations minimes d'un trimestre à l'autre. Une légère augmentation est perceptible en fin de période.
Perte actuarielle (gain) sur les prestations de retraite et les prestations postérieures à la retraite: Cette ligne présente des variations importantes, alternant entre pertes et gains. Des pertes significatives sont enregistrées en 2020 et 2021, suivies de gains en 2022, puis de nouvelles pertes en 2023 et 2024.
Provision (avantage) pour impôts différés: La provision pour impôts différés a fluctué de manière significative, avec des montants négatifs (avantages) et positifs (provisions). Une tendance à l'augmentation des provisions est observée à partir de 2021, avec des montants plus importants en 2023 et 2024.
Autres: Cette ligne présente des variations importantes, avec des montants positifs et négatifs. Une tendance à la stabilisation est observée en fin de période.
Créances, commerces et autres: Les créances ont connu des fluctuations importantes, avec des diminutions significatives en 2020 et 2021, suivies de nouvelles variations au cours des années suivantes. Une baisse importante est observée en fin de période.
Inventaires: Les inventaires ont connu des variations importantes, avec des diminutions significatives en 2020 et 2021, suivies d'une augmentation en 2022 et 2023, puis d'une stabilisation en 2024 et 2025.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu des fluctuations importantes, avec des variations positives et négatives. Une tendance à l'augmentation est observée en fin de période.
Charges à payer: Les charges à payer ont connu des fluctuations importantes, avec des variations positives et négatives. Une tendance à l'augmentation est observée en fin de période.
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés: Cette ligne présente des variations importantes, avec des montants négatifs et positifs. Une tendance à l'augmentation des montants négatifs est observée en fin de période.
Avances des clients: Les avances des clients ont connu des fluctuations importantes, avec des variations positives et négatives. Une tendance à l'augmentation est observée en fin de période.
Autres éléments d’actif, montant net: Cette ligne présente des variations importantes, avec des montants positifs et négatifs. Une tendance à la stabilisation est observée en fin de période.
Autres passifs, montant net: Les autres passifs ont connu des fluctuations importantes, avec des variations positives et négatives. Une tendance à l'augmentation est observée en fin de période.
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des acquisitions et des cessions: Cette ligne présente des variations importantes, avec des montants positifs et négatifs. Une tendance à l'augmentation des montants négatifs est observée en fin de période.
Ajustements pour rapprocher le bénéfice et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation: Cette ligne présente des variations importantes, avec des montants positifs et négatifs. Une tendance à l'augmentation est observée en fin de période.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. Une tendance à la stabilisation est observée en fin de période.
Dépenses en immobilisations, à l’exclusion de l’équipement loué à des tiers et Dépenses pour l’équipement loué à des tiers: Les dépenses en immobilisations et l'équipement loué à des tiers sont restées relativement stables tout au long de la période, avec des variations minimes d'un trimestre à l'autre.
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités de financement: Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement ont été principalement négatifs, indiquant une utilisation de trésorerie pour le financement. Une tendance à l'augmentation des flux négatifs est observée en fin de période.
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions: Cette ligne présente des variations importantes, avec des augmentations et des diminutions de la trésorerie. Une tendance à l'augmentation est observée en fin de période.

En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations importantes de ses résultats financiers au cours de la période étudiée. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont restés positifs, tandis que les activités de financement ont principalement entraîné une utilisation de trésorerie. Les variations des éléments du bilan, tels que les créances, les inventaires et les dettes, ont également été significatives.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles