Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Generac Holdings Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2010
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2010
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2010
Nous acceptons :
Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Provision en pourcentage des comptes débiteurs, brut = 100 × Provision pour pertes sur créances ÷ Débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion du crédit et les créances. La provision pour pertes sur créances a connu une augmentation notable sur la période considérée.
- Provision pour pertes sur créances
- En 2017, la provision s'élevait à 4805 milliers de dollars américains. Elle a augmenté progressivement pour atteindre 12001 milliers de dollars américains en 2020, puis s'est stabilisée à 12025 milliers de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère une détérioration potentielle de la qualité du crédit ou une politique de provisionnement plus prudente.
Les débiteurs bruts ont également évolué au cours de la période.
- Débiteurs, bruts
- Les débiteurs bruts ont augmenté de 284807 milliers de dollars américains en 2017 à 331006 milliers de dollars américains en 2018, puis ont légèrement diminué à 326506 milliers de dollars américains en 2019. Une nouvelle augmentation est observée en 2020 avec 386907 milliers de dollars américains, et une hausse plus importante en 2021 avec 558491 milliers de dollars américains. Cette croissance des débiteurs bruts pourrait être liée à une augmentation des ventes à crédit ou à des délais de recouvrement plus longs.
L'évolution du ratio de provision pour pertes sur créances par rapport aux débiteurs bruts offre une perspective complémentaire.
- Provision en pourcentage des comptes débiteurs, brut
- Ce ratio a diminué de 1.69% en 2017 à 1.47% en 2018, indiquant une amélioration initiale de la qualité du crédit. Cependant, il a augmenté à 2.13% en 2019 et a atteint un pic de 3.1% en 2020, reflétant l'augmentation de la provision pour pertes sur créances par rapport aux débiteurs bruts. En 2021, le ratio est revenu à 2.15%, suggérant une stabilisation relative de la situation, bien qu'il reste supérieur aux niveaux observés en 2017 et 2018. L'augmentation significative en 2020, suivie d'une légère diminution en 2021, mérite une attention particulière pour déterminer si elle est temporaire ou indicative d'une tendance à long terme.