Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

L’analyse des ratios financiers révèle plusieurs tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, est resté relativement stable entre 2017 et 2019, puis a diminué légèrement en 2020 et 2021, se stabilisant à 0.77.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, ont montré une fluctuation. Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2021 à 2018, puis a augmenté jusqu’en 2020 avant de baisser significativement en 2021. Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une tendance similaire, avec une diminution notable en 2021.

Une amélioration constante est observable dans les ratios d’endettement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses versions ajustées et par rapport au total des fonds propres, ont tous diminué de manière continue entre 2017 et 2021, indiquant une réduction du levier financier. Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, ont également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée.

La rentabilité a connu une progression. Le ratio de marge bénéficiaire nette, et sa version ajustée, ont augmenté de manière constante sur la période, atteignant des niveaux plus élevés en 2021. Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, ont fluctué, mais sont restés globalement stables. Le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, ont également augmenté sur la période, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio de rotation de l’actif total

Stable puis légère diminution.

Ratio de liquidité actuel

Fluctuation avec baisse significative en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution continue.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Augmentation constante.

Rendement des capitaux propres

Globalement stable avec fluctuations.

Ratio de rendement de l’actif

Augmentation sur la période.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu et du total de l’actif sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative, passant d’environ 1,67 milliard d’unités monétaires en 2017 à plus de 3,74 milliards d’unités monétaires en 2021. Le total de l’actif a suivi une trajectoire similaire, augmentant d’environ 2,02 milliards d’unités monétaires en 2017 à près de 4,88 milliards d’unités monétaires en 2021.

Revenu

Une croissance constante est observée, avec une accélération notable entre 2020 et 2021.

Total de l’actif

L’actif total a augmenté chaque année, mais à un rythme variable. L’augmentation la plus importante se produit également entre 2020 et 2021.

Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité, se situant autour de 0,83 pour les années 2017, 2018 et 2019, puis diminuant à 0,77 pour les années 2020 et 2021. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide de l’actif par rapport au revenu.

Ratio de rotation de l’actif total

Une légère baisse est constatée à partir de 2019, indiquant une potentielle détérioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Les données ajustées, concernant le chiffre d’affaires net et le total de l’actif, présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit également la même tendance que le ratio non ajusté, avec une diminution à 0,77 pour les années 2020 et 2021.

Chiffre d’affaires net ajusté

Les valeurs sont très proches de celles du revenu, suggérant que les ajustements effectués ont un impact limité sur le chiffre d’affaires global.

Total de l’actif ajusté

Similaire au total de l’actif, avec une augmentation significative entre 2020 et 2021.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

La tendance est identique à celle du ratio non ajusté, confirmant la baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance soutenue du revenu et de l’actif, mais également par une légère diminution de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation constante de 2017 à 2021, passant de 818 556 unités monétaires à 1 848 464 unités monétaires. Cette croissance n'a pas été linéaire, mais a été particulièrement marquée entre 2019 et 2021.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, bien que de manière moins régulière. Il est passé de 388 872 unités monétaires en 2017 à 1 155 907 unités monétaires en 2021. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2,1 en 2017 à 2 en 2018, puis a augmenté pour atteindre 2,6 en 2020. En 2021, ce ratio a connu une baisse notable, atteignant 1,6. Cette dernière diminution suggère une possible détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

L'examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente une tendance similaire à celle des valeurs non ajustées. L'actif à court terme ajusté a augmenté de 823 361 unités monétaires en 2017 à 1 860 489 unités monétaires en 2021. Le passif à court terme ajusté a progressé de 358 294 unités monétaires en 2017 à 1 076 299 unités monétaires en 2021.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a montré une évolution comparable à celle du ratio non ajusté. Il a fluctué entre 2,16 et 2,87 sur la période, avec une diminution en 2021, atteignant 1,73. Cette baisse, bien que moins prononcée que celle du ratio non ajusté, confirme une tendance à la réduction de la liquidité à court terme.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif circulant et de son passif à court terme. Les ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés, indiquent une détérioration de la liquidité à court terme en 2021, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution progressive entre 2017 et 2020, passant de 928 722 milliers de dollars américains à 885 193 milliers de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée en 2021, atteignant 980 056 milliers de dollars américains.

Parallèlement, les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période. Ils sont passés de 559 552 milliers de dollars américains en 2017 à 2 213 774 milliers de dollars américains en 2021, ce qui indique une amélioration de la solidité financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière significative, passant de 1,66 en 2017 à 0,44 en 2021. Cette baisse indique une réduction du levier financier et une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir sa dette avec ses capitaux propres.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a également augmenté en 2021, mais dans une moindre mesure que la croissance des capitaux propres ajustés. Les capitaux propres ajustés ont connu une augmentation substantielle, passant de 735 479 milliers de dollars américains en 2017 à 2 680 245 milliers de dollars américains en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio suit la même tendance que le ratio non ajusté, diminuant de 1,32 en 2017 à 0,4 en 2021. Cette convergence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à la dette et aux capitaux propres n’ont pas fondamentalement modifié l’évaluation de la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la structure du capital, caractérisée par une diminution du levier financier et une augmentation de la base de capitaux propres. L’augmentation de la dette en 2021 doit être considérée à la lumière de la croissance significative des capitaux propres sur la même période.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation, diminuant entre 2017 et 2020, puis augmentant notablement en 2021.

Total de la dette

Le total de la dette a diminué de 928 722 milliers de dollars en 2017 à 885 193 milliers de dollars en 2020, avant de remonter à 980 056 milliers de dollars en 2021. Cette augmentation en 2021 représente un changement de tendance.

Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 1 488 274 milliers de dollars en 2017 à 3 193 830 milliers de dollars en 2021.

Total du capital

L'augmentation du total du capital indique une amélioration de la base financière de l'entité, potentiellement due à la rétention des bénéfices ou à l'émission de nouveaux capitaux propres.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance à la baisse, reflétant une diminution de la proportion de dette par rapport aux fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio est passé de 0,62 en 2017 à 0,31 en 2021, ce qui suggère une réduction du risque financier associé à l'endettement.

L'examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme cette tendance. La dette totale ajustée a également augmenté en 2021, mais dans une moindre mesure que la croissance des fonds propres ajustés.

Dette totale ajustée

La dette totale ajustée a augmenté de 972 646 milliers de dollars en 2017 à 1 083 975 milliers de dollars en 2021.

Total des fonds propres ajustés

Le total des fonds propres ajustés a progressé de 1 708 125 milliers de dollars en 2017 à 3 764 220 milliers de dollars en 2021.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a également diminué de manière constante, passant de 0,57 en 2017 à 0,29 en 2021. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

La diminution de ce ratio confirme la tendance générale à une structure de capital plus solide et moins dépendante de l'endettement.

En conclusion, les données financières indiquent une amélioration progressive de la structure du capital, caractérisée par une diminution de l'endettement relatif et une augmentation des fonds propres. L'augmentation de la dette en 2021 mérite une attention particulière, mais reste compensée par une croissance plus importante des fonds propres.

L’analyse des données financières révèle une progression constante de l’actif total sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une croissance plus modérée jusqu’en 2020, puis d’une accélération notable en 2021. L’actif total ajusté suit une tendance similaire.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise présentent également une augmentation continue au fil des ans. La croissance est plus marquée entre 2018 et 2019, puis entre 2020 et 2021. Les capitaux propres ajustés affichent une évolution parallèle.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Il passe de 3,61 en 2017 à 2,2 en 2021, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio d’endettement financier non ajusté, avec une diminution constante. Il passe de 2,81 en 2017 à 1,82 en 2021, confirmant l’amélioration de la solvabilité de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une réduction du niveau d’endettement, suggérant une amélioration de la santé financière globale de l’entreprise sur la période analysée.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation significative, passant de 159 386 unités monétaires en 2017 à 550 494 unités monétaires en 2021. Le revenu a également progressé, évoluant de 1 672 445 unités monétaires en 2017 à 3 737 184 unités monétaires en 2021.

Bénéfice net et revenu

L’augmentation du revenu a été plus importante que celle du bénéfice net, ce qui a entraîné une fluctuation du ratio de marge bénéficiaire nette. Ce ratio a augmenté de 9,53 % en 2017 à 14,73 % en 2021, avec une légère variation entre 2018 et 2019.

Le bénéfice net ajusté et le chiffre d’affaires net ajusté présentent également une trajectoire de croissance. Le bénéfice net ajusté est passé de 225 637 unités monétaires en 2017 à 591 294 unités monétaires en 2021, tandis que le chiffre d’affaires net ajusté a évolué de 1 692 306 unités monétaires en 2017 à 3 759 043 unités monétaires en 2021.

Ratios ajustés

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une progression plus stable que le ratio non ajusté, passant de 13,33 % en 2017 à 15,73 % en 2021. Cette stabilité suggère que les ajustements effectués pour calculer ce ratio ont un impact significatif sur la rentabilité perçue de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une croissance constante du revenu et du bénéfice net sur la période analysée. Les ratios de marge bénéficiaire, tant non ajustés qu’ajustés, ont également augmenté, suggérant une amélioration de la rentabilité. La stabilité du ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) pourrait indiquer une gestion plus efficace des coûts ou des éléments exceptionnels affectant la rentabilité globale.

L’analyse des données financières révèle une progression constante du bénéfice net attribuable à l’entreprise sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une croissance plus modérée jusqu’en 2019. Les années 2020 et 2021 présentent une accélération notable de cette croissance, atteignant un niveau maximal en 2021.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise suivent une tendance similaire, avec une augmentation continue tout au long de la période. L’accroissement est particulièrement marqué entre 2019 et 2021, reflétant potentiellement une accumulation de bénéfices non distribués ou d’autres apports de capitaux.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres présente une certaine volatilité. Après une augmentation initiale entre 2017 et 2018, il diminue en 2019 avant de se stabiliser autour de 25% en 2020 et 2021. Bien que fluctuant, le rendement reste à un niveau relativement élevé sur l’ensemble de la période.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire au bénéfice net attribuable, avec une croissance constante et une accélération marquée en 2020 et 2021. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement supérieures à celles du bénéfice net attribuable, suggérant que des ajustements sont effectués pour tenir compte d’éléments non récurrents ou exceptionnels.

Le total des capitaux propres ajustés présente également une augmentation continue, en parallèle avec le bénéfice net ajusté. L’évolution est plus prononcée à partir de 2019, indiquant une accumulation plus rapide de capitaux propres ajustés.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) montre une diminution progressive entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation autour de 22% en 2020 et 2021. Ce ratio, bien que légèrement inférieur au rendement des capitaux propres non ajusté, reste à un niveau significatif, indiquant une utilisation efficace des capitaux propres ajustés pour générer des bénéfices.

En résumé, les données financières indiquent une croissance soutenue de la rentabilité et des capitaux propres de l’entreprise sur la période analysée. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, suggèrent une bonne performance en termes de rentabilité des capitaux investis.

L’analyse des données financières révèle une progression constante du bénéfice net attribuable à l’entreprise sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une croissance plus modérée jusqu’en 2019. Les années 2020 et 2021 présentent une accélération notable de cette croissance, atteignant un niveau maximal en 2021.

Le total de l’actif a également connu une augmentation continue tout au long de la période. L’actif a progressé de manière régulière, avec une accélération plus marquée entre 2020 et 2021.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une tendance générale à la hausse, bien que présentant des fluctuations annuelles. Il est passé de 7,89 % en 2017 à 11,29 % en 2021, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire au bénéfice net attribuable, avec une croissance soutenue sur l’ensemble de la période. L’augmentation la plus importante est également constatée entre 2020 et 2021.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l’actif, avec une croissance continue et une accélération en fin de période.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au ratio non ajusté. Il a augmenté de 10,92 % en 2017 à 12,13 % en 2021, suggérant une amélioration de la rentabilité des actifs après ajustement. La stabilité relative de ce ratio, malgré les variations du total de l’actif, indique une gestion efficace des actifs.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une croissance du bénéfice net et de l’actif, ainsi qu’une augmentation de la rentabilité des actifs, tant au niveau non ajusté qu’ajusté.