Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Generac Holdings Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement
-
Les ratios liés à l'endettement montrent une tendance générale à la baisse au cours de la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1,66 en 2017 à 0,44 en 2021, indiquant une réduction significative de l’endettement par rapport aux fonds propres. De même, le ratio d’endettement global, ainsi que le ratio d’endettement par rapport à l’actif, ont connu une baisse continue, passant respectivement de 0,46 à 0,20 et de 0,46 à 0,22 sur la même période.
Les ratios spécifiques à la dette, tels que le ratio de la dette sur le total du capital, ont également diminué, témoignant d’une réduction de la proportion de la dette dans la structure du capital. Le ratio d’endettement financier a suivi cette tendance, passant de 3,61 à 2,2, ce qui suggère une gestion prudente de l’endettement financier au fil du temps.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts et des charges fixes
- Ces indicateurs de couverture ont montré une amélioration notable, en particulier à partir de 2018. Le ratio de couverture des intérêts est passé de 5,8 en 2017 à 21,99 en 2021, reflétant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec la génération de résultats. De même, le taux de couverture des charges fixes a connu une progression régulière, passant de 4,83 à 13,49, ce qui indique une amélioration de la flexibilité financière pour faire face aux obligations fixes.
- Analyse générale
- Dans l’ensemble, les données révèlent une tendance vers une réduction de l’endettement de l'entreprise, accompagnée d’une amélioration substantielle de ses ratios de couverture. Ces évolutions suggèrent une gestion financière prudente visant à renforcer la stabilité financière, réduire le risque financier et augmenter la résilience face aux fluctuations économiques. La baisse progressive de l’endettement en proportion des fonds propres et l’accroissement des ratios de couverture des intérêts et des charges fixes illustrent une stratégie d’assainissement de la structure financière, favorisant une situation plus saine et plus durable à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Generac Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Partie à court terme des emprunts à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Emprunts à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, excluant la portion courante | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Total de la dette | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.44 | 0.64 | 0.87 | 1.21 | 1.66 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc.
= 980,056 ÷ 2,213,774 = 0.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l’entreprise a montré une légère réduction entre 2017 et 2020, passant d’environ 928,7 millions de dollars à 885,2 millions de dollars. Cependant, en 2021, une augmentation significative a été observée, portant la dette à 980,1 millions de dollars. Cette hausse indique une augmentation de l’endettement à la fin de la période considérée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période, passant de 559,6 millions de dollars en 2017 à plus de 2,2 milliards en 2021. Cette progression constante témoigne d’une augmentation importante de la valeur nette de l’entreprise, probablement due à une accumulation de bénéfices ou à des apports en capital.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière progressive, passant de 1,66 en 2017 à 0,44 en 2021. Cette tendance indique une réduction de l’endettement relatif par rapport à la valeur des capitaux propres, pouvant refléter une gestion active de la structure financière pour réduire la dépendance à l’endettement ou améliorer la solvabilité de l’entreprise.
- Résumé global
- Sur la période analysée, l’entreprise a enregistré une croissance significative de ses capitaux propres, témoignant d’une amélioration de la valeur nette et de la santé financière globale. La diminution du ratio d’endettement renforce cette observation, suggérant une gestion prudente voire une réduction relative de l’endettement par rapport à la base de capitaux propres, malgré une augmentation ponctuelle de la dette en 2021. La tendance générale indique une consolidation financière avec une orientation vers une structure de capital plus équilibrée et potentiellement plus résiliente.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Generac Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Partie à court terme des emprunts à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Emprunts à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, excluant la portion courante | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Total de la dette | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, courantes (comptabilisées dans les autres charges à payer) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, non courants (comptabilisés dans les passifs au titre des contrats de location-exploitation et autres passifs à long terme) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.49 | 0.68 | 0.91 | 1.21 | 1.66 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc.
= 1,083,975 ÷ 2,213,774 = 0.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données révèlent une augmentation progressive de la dette totale au fil des années, passant d’environ 929 millions de dollars en 2017 à plus de 1,08 milliard de dollars en 2021. Cette tendance indique une croissance constante de l'endettement de l'entreprise, ce qui peut être lié à des investissements, des acquisitions ou à une stratégie de financement spécifique. La progression est régulière, sans grande volatilité, ce qui suggère une gestion cohérente de l’endettement au cours de cette période.
- Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc.
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative, passant de 559 millions de dollars en 2017 à plus de 2,21 milliards de dollars en 2021. Cette augmentation importante indique une amélioration de la solvabilité de l’entreprise, probablement soutenue par une rentabilité accrue ou des apports en capital. La progression constante reflète une gestion financière prudente et une croissance soutenue de la valeur nette de l'entreprise sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une diminution notable, passant de 1,66 en 2017 à 0,49 en 2021. La réduction du ratio indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui traduit une amélioration de la structure financière de l'entreprise. La tendance montre une expansion progressive de la capacité de l’entreprise à financer ses activités avec ses fonds propres, réduisant ainsi la dépendance à l’endettement extérieur et renforçant sa stabilité financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Generac Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Partie à court terme des emprunts à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Emprunts à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, excluant la portion courante | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Total de la dette | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Total du capital | 3,193,830) | 2,275,486) | 1,931,246) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.31 | 0.39 | 0.47 | 0.55 | 0.62 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 980,056 ÷ 3,193,830 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2021, la dette totale a montré une baisse initiale, passant de 928 722 milliers de dollars en 2017 à 885 193 milliers en 2020, soit une diminution relative. Toutefois, en 2021, on observe une hausse significative à 980 056 milliers de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2017. Cette évolution indique une gestion de la dette plus prudente jusqu'en 2020, suivie éventuellement d'une augmentation pour soutenir la croissance ou financer de nouveaux investissements en 2021.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante sur toute la période. Il est passé de 1 488 274 milliers de dollars en 2017 à 3 193 830 milliers en 2021, ce qui représente une croissance significative. Cette augmentation reflète probablement une augmentation des fonds propres par la société, indiquant une capitalisation accrue ou une rétention de bénéfices importants, renforçant la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une amélioration progressive, passant de 0,62 en 2017 à 0,31 en 2021. La tendance à la baisse indique une réduction de la proportion de dette par rapport aux fonds propres, témoignant d'une solidité financière accrue. La réduction du ratio suggère que l'entreprise a renforcé sa structure financière en augmentant ses fonds propres tout en modulant son endettement, ce qui pourrait améliorer sa capacité à faire face à ses obligations financières.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Generac Holdings Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Partie à court terme des emprunts à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Emprunts à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, excluant la portion courante | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Total de la dette | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, courantes (comptabilisées dans les autres charges à payer) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, non courants (comptabilisés dans les passifs au titre des contrats de location-exploitation et autres passifs à long terme) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 3,297,749) | 2,339,236) | 1,968,255) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.33 | 0.41 | 0.48 | 0.55 | 0.62 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 1,083,975 ÷ 3,297,749 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les exemples de la dette totale montrent une tendance à la hausse sur la période 2017 à 2021. La dette a augmenté de manière régulière, passant d'environ 929 millions de dollars en 2017 à plus de 1,083 milliards de dollars en 2021. Cette croissance indique une augmentation du levier financier de l'entreprise, pouvant refléter une stratégie d'investissement ou de financement accru des activités.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une progression significative sur la même période, passant de près de 1,488 millions de dollars en 2017 à environ 3,298 millions de dollars en 2021. La croissance du capital est supérieure à celle de la dette, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière ou un renforcement des fonds propres, ou encore une augmentation globale des actifs consolidés de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a montré une tendance à la diminution progressive, passant de 0,62 en 2017 à 0,33 en 2021. La baisse du ratio indique une réduction relative de l'endettement par rapport à la structure du capital, ce qui pourrait signaler une gestion prudente de l'endettement ou une augmentation des fonds propres dans la composition de la capitalisation de l'entreprise. En conséquence, la structure financière de l'entreprise semble s'améliorer en termes de solvabilité et de moindre dépendance à la dette à long terme.
Ratio d’endettement
Generac Holdings Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Partie à court terme des emprunts à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Emprunts à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, excluant la portion courante | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Total de la dette | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Total de l’actif | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.20 | 0.27 | 0.34 | 0.38 | 0.46 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 980,056 ÷ 4,877,780 = 0.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a montré une tendance globale à la stabilité, avec une légère diminution entre 2017 et 2020, passant de 928 722 milliers de dollars à 885 193 milliers de dollars. En 2021, une augmentation notable a été observée, portant la dette à 980 056 milliers de dollars. Cette évolution indique une consolidation de l'endettement en 2021 après une période de relative stabilité ou de réduction progressive.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative sur la période, avec une progression constante d’année en année : de 2 019 964 milliers de dollars en 2017 à 4 877 780 milliers de dollars en 2021. Cette augmentation reflète une expansion importante de la structure patrimoniale de l'entreprise, permettant potentiellement d’accroître ses capacités opérationnelles ou d’investir dans de nouvelles activités.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a suivi une trajectoire à la baisse, passant de 0,46 en 2017 à 0,20 en 2021. La réduction progressive de ce ratio indique une diminution de la proportion de dettes par rapport aux actifs totaux, ce qui peut, en principe, témoigner d’une amélioration de la solidité financière de l’entreprise, ou d’une gestion plus prudente de son levier financier. La baisse de ce ratio révèle une diminution relative de l’endettement ou une croissance plus rapide des actifs par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Generac Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Partie à court terme des emprunts à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Emprunts à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement, excluant la portion courante | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Total de la dette | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Dettes au titre des contrats de location-exploitation, courantes (comptabilisées dans les autres charges à payer) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, non courants (comptabilisés dans les passifs au titre des contrats de location-exploitation et autres passifs à long terme) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Total de l’actif | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.22 | 0.29 | 0.35 | 0.38 | 0.46 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 1,083,975 ÷ 4,877,780 = 0.22
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données montrent une augmentation progressive de la dette totale au fil des années, passant de 928,7 millions de dollars en 2017 à 1,084 milliards de dollars en 2021. Cette croissance indique une augmentation de l’endettement de l’entreprise, possiblement pour financer sa croissance ou ses investissements.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif connaît également une croissance soutenue, passant de 2,02 milliards de dollars en 2017 à près de 4,88 milliards en 2021. Cette évolution reflète une expansion significative de la taille de l'entreprise, avec une augmentation des investissements, des ressources ou des acquisitions sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio observe une tendance à la baisse, passant de 0,46 en 2017 à 0,22 en 2021. Cela indique que, malgré l’augmentation globale de la dette et de l’actif, la proportion de la dette par rapport à l’actif total diminue, suggérant une amélioration de la structure financière ou une gestion prudente du levier financier par l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Generac Holdings Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.20 | 2.33 | 2.58 | 3.19 | 3.61 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc.
= 4,877,780 ÷ 2,213,774 = 2.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la période étudiée. Il est passé d’environ 2,02 milliards de dollars en 2017 à près de 4,88 milliards de dollars en 2021, représentant une augmentation significative. Cette croissance indique probablement une expansion de l’entreprise, avec une augmentation notable de ses ressources et investissements au fil des années.
- Évolution des capitaux propres attribuables à l’entreprise
- Les capitaux propres ont également connu une progression constante, passant de 559 millions de dollars en 2017 à environ 2,21 milliards de dollars en 2021. La croissance régulière de ces capitaux reflète une amélioration de la situation nette de l’entreprise, une augmentation de sa rentabilité ou une nouvelle émission de capitaux propres pour financer sa croissance.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 3,61 en 2017 à 2,2 en 2021. Cette baisse indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant que l’entreprise a pu réduire sa dépendance à la dette ou a préféré renforcer ses capitaux propres. La tendance vers un ratio plus faible peut aussi signaler une meilleure gestion du risque financier et une solidification de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Generac Holdings Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 21.99 | 14.52 | 8.69 | 8.60 | 5.80 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 724,479 ÷ 32,953 = 21.99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l'EBIT montre une croissance constante sur la période analysée. En 2017, le bénéfice s’élevait à environ 247 millions de dollars, puis a augmenté régulièrement pour atteindre près de 724 millions de dollars en 2021. Cette progression reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, indiquant une gestion efficace des coûts ou une augmentation des revenus opérationnels.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts demeurent relativement stables au fil des années, avec une légère baisse au cours de la période. En 2017, ces charges étaient de 42,7 millions de dollars, reculs à environ 33 millions de dollars en 2020 et 2021. La stabilité ou la diminution des charges d’intérêts dans un contexte de croissance du bénéfice suggère une gestion prudente de l'endettement ou une réduction de la dette Financière.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le résultat opérationnel, connaît une amélioration constante, passant de 5,8 en 2017 à environ 22 en 2021. La croissance significative de ce ratio indique un renforcement de la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts, notamment en lien avec l’augmentation de l’EBIT. Cela témoigne d'une situation financière plus solide et d'une moindre dépendance à l’égard de l’endettement pour financer ses opérations.
Taux de couverture des charges fixes
Generac Holdings Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 746,911) | 497,830) | 370,798) | 362,771) | 258,200) | |
| Charges d’intérêts | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Coût de la location-exploitation | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| Charges fixes | 55,385) | 51,639) | 51,191) | 51,695) | 53,512) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 13.49 | 9.64 | 7.24 | 7.02 | 4.83 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 746,911 ÷ 55,385 = 13.49
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a connu une croissance notable sur la période analysée. Elle est passée de 258 200 milliers de dollars en 2017 à 746 911 milliers de dollars en 2021. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, avec une augmentation continue chaque année, notamment entre 2020 et 2021 où la croissance s’accélère.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont fluctué légèrement au cours de la période, passant de 53 512 milliers de dollars en 2017 à 55 385 milliers de dollars en 2021. La tendance générale montre une stabilité relative avec une légère augmentation en fin de période, ce qui pourrait indiquer une gestion maîtrisée des coûts fixes malgré la croissance de l’activité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une forte augmentation, passant de 4,83 en 2017 à 13,49 en 2021. La progression régulière de ce ratio suggère une amélioration considérable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts. La croissance de ce taux reflète une amélioration significative de la marge opérationnelle et de la solidité financière, permettant une gestion plus confortable des coûts fixes par rapport aux bénéfices.