Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Generac Holdings Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant de 356 548 unités monétaires à 674 551 unités monétaires. Cette croissance est principalement tirée par l'augmentation des valeurs des bâtiments et améliorations, des machines et équipements, et du matériel et systèmes de bureau.
- Terrains et améliorations
- Les terrains et améliorations présentent une augmentation significative en 2021, atteignant 26 137 unités monétaires, après une croissance plus modérée les années précédentes. L'évolution globale est positive, mais moins prononcée que celle d'autres catégories d'actifs.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations affichent une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 132 072 unités monétaires en 2017 à 244 272 unités monétaires en 2021. Cette catégorie représente une part importante de l'augmentation globale des immobilisations corporelles brutes.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements connaissent également une augmentation constante, passant de 90 487 unités monétaires en 2017 à 186 611 unités monétaires en 2021. Cette croissance suggère un investissement continu dans les capacités de production.
- Matrices et outils
- Les matrices et outils présentent une fluctuation, avec une diminution en 2019, suivie d'une reprise. En 2021, leur valeur atteint 31 581 unités monétaires, un niveau supérieur à celui de 2017.
- Véhicule
- La valeur des véhicules augmente régulièrement, bien que représentant une part relativement faible du total des immobilisations. Elle passe de 1 878 unités monétaires en 2017 à 7 621 unités monétaires en 2021.
- Matériel et systèmes de bureau
- Le matériel et systèmes de bureau connaissent une augmentation significative, passant de 73 254 unités monétaires en 2017 à 125 048 unités monétaires en 2021. Cette croissance pourrait indiquer une expansion des activités administratives ou un renouvellement des équipements.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives montrent une tendance à la hausse, mais à un rythme plus lent que d'autres catégories. Leur valeur passe de 2 436 unités monétaires en 2017 à 5 679 unités monétaires en 2021.
- Construction en cours
- La construction en cours présente une augmentation notable, avec une valeur de 47 602 unités monétaires en 2021, contre 18 799 unités monétaires en 2017. Cette augmentation suggère des projets d'expansion en cours.
L'amortissement cumulé augmente également de manière constante sur la période, passant de -126 168 unités monétaires en 2017 à -233 699 unités monétaires en 2021. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
En conséquence, les immobilisations corporelles, montant net, augmentent de manière significative, passant de 230 380 unités monétaires en 2017 à 440 852 unités monétaires en 2021. Cette augmentation reflète la croissance globale des actifs immobilisés, ajustée pour l'amortissement cumulé.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Generac Holdings Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution progressive de 36,74% en 2017 à 35,05% en 2019, une augmentation a été observée en 2020, atteignant 38,13%, suivie d'un léger recul à 36,04% en 2021.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une variation. Elle est passée de 15 ans en 2017 à 16 ans en 2018, puis a diminué à 14 ans en 2019 et 2020, avant de remonter à 15 ans en 2021. Cette fluctuation suggère une réévaluation potentielle des estimations de durée de vie utile des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de 5 ans en 2017 à 6 ans en 2018, puis est restée stable à 5 ans en 2019 et 2020, avant de revenir à 6 ans en 2021. Cette évolution est cohérente avec le vieillissement du parc d'actifs.
La durée de vie restante estimée a suivi une tendance similaire à celle de la durée de vie utile totale. Elle a progressé de 9 ans en 2017 à 10 ans en 2018, puis a diminué à 9 ans en 2019 et 2020, pour finalement revenir à 10 ans en 2021. La corrélation entre la durée de vie utile totale et la durée de vie restante est logique, car la durée de vie restante est calculée en soustrayant l'âge estimé de la durée de vie utile totale.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une fluctuation, avec une augmentation notable en 2020.
- Durée de vie utile totale estimée
- A connu des variations, suggérant des réévaluations potentielles.
- Estimation de l’âge
- A augmenté progressivement, reflétant le vieillissement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Suit une tendance similaire à la durée de vie utile totale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 126 168 milliers de dollars américains en 2017 à 233 699 milliers de dollars américains en 2021. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2019 et 2020, suggérant potentiellement des investissements importants dans de nouveaux actifs durant cette période.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 356 548 milliers de dollars américains en 2017 à 674 551 milliers de dollars américains en 2021. Cette croissance témoigne d'une expansion des capacités productives ou d'investissements dans de nouveaux équipements. L'augmentation entre 2020 et 2021 est particulièrement notable, confirmant potentiellement les investissements amorcés précédemment.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. Elle est passée de 13 118 milliers de dollars américains en 2017 à 26 137 milliers de dollars américains en 2021. L'augmentation est relativement stable, avec une accélération notable entre 2020 et 2021. Ceci pourrait indiquer des acquisitions de terrains ou des améliorations significatives des infrastructures.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2017 à 2019, passant de 36,74% à 35,05%, ce qui pourrait indiquer le remplacement d'actifs plus anciens par des actifs plus récents. Cependant, il a augmenté en 2020 à 38,13%, avant de redescendre légèrement à 36,04% en 2021. Cette fluctuation suggère une possible modification de la stratégie d'investissement ou de remplacement des actifs, ou une variation dans la composition des actifs immobilisés.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2017 et 2021, passant de 356 548 unités monétaires à 674 551 unités monétaires. Cette croissance n'est pas linéaire, avec un rythme plus rapide entre 2019 et 2021.
Les terrains et améliorations présentent également une augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes. La valeur passe de 13 118 unités monétaires en 2017 à 26 137 unités monétaires en 2021. L'accroissement est relativement stable sur l'ensemble de la période.
L'amortissement cumulé suit une trajectoire ascendante, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. Il progresse de 23 127 unités monétaires en 2017 à 42 155 unités monétaires en 2021. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer avec le temps, reflétant l'augmentation des bases d'amortissement.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 15 ans en 2017 à 16 ans en 2018, puis à 14 ans en 2019, restant à 14 ans en 2020 et revenant à 15 ans en 2021. Ces variations suggèrent une réévaluation périodique des estimations de durée de vie utile des actifs.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue sur la période, avec une accélération récente.
- Terrains et améliorations
- Augmentation constante, mais moins importante que celle des immobilisations corporelles brutes.
- Amortissement
- Progression parallèle à l'augmentation des immobilisations, avec une accélération du rythme.
- Durée de vie utile totale estimée
- Variations indiquant une réévaluation périodique des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 126 168 milliers de dollars américains en 2017 à 233 699 milliers de dollars américains en 2021. Cette progression indique une accumulation d'actifs amortissables au fil du temps.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 23 127 milliers de dollars américains en 2017 à 42 155 milliers de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère une dépense accrue liée à la consommation des avantages économiques des actifs.
- Amortissement cumulé
- Une croissance continue est observée, signalant une augmentation de la base d'actifs amortissables. L'augmentation entre 2020 et 2021 est particulièrement notable, indiquant potentiellement des acquisitions d'actifs significatives ou des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Amortissement
- L'augmentation annuelle de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé. La progression est régulière, sans fluctuations majeures, ce qui suggère une application constante des politiques d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs présente une certaine stabilité, fluctuant entre 5 et 6 ans. Cette constance suggère un renouvellement régulier des actifs ou une politique d'investissement à long terme.
En résumé, les données indiquent une gestion stable des actifs et une application cohérente des politiques d'amortissement. L'augmentation de l'amortissement cumulé et de l'amortissement annuel reflète l'investissement continu dans des actifs et leur consommation progressive au fil du temps. L'âge relativement stable des actifs suggère une stratégie d'investissement à long terme.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles, les terrains et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 230 380 unités monétaires en 2017 à 440 852 unités monétaires en 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Les terrains et améliorations ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles. La valeur est passée de 13 118 unités monétaires en 2017 à 26 137 unités monétaires en 2021, indiquant une expansion des actifs fonciers et des améliorations associées.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière régulière, passant de 23 127 unités monétaires en 2017 à 42 155 unités monétaires en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles et reflète la reconnaissance de la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue des immobilisations corporelles est observée, accompagnée d'une augmentation de l'amortissement. L'investissement dans les terrains et améliorations est également présent, mais à un rythme plus lent.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué entre 9 et 10 ans sur la période, sans tendance claire. Une valeur de 10 ans était présente en 2018 et 2021, tandis que 9 ans était observée en 2017, 2019 et 2020.
- Implications potentielles
- L'augmentation des immobilisations corporelles pourrait indiquer une expansion des capacités de production ou un renouvellement des actifs. L'augmentation de l'amortissement réduit le bénéfice net, mais est une pratique comptable standard pour refléter la consommation des avantages économiques des actifs.
En conclusion, les données suggèrent une entreprise en phase d'investissement et de croissance, avec une gestion prudente de l'amortissement de ses actifs.