Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Generac Holdings Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une augmentation progressive entre 2017 et 2020, passant de 2,1 à 2,6, indiquant une amélioration globale de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, une chute significative a été observée en 2021, où il est revenu à 1,6, ce qui pourrait suggérer une détérioration de la liquidité ou une augmentation des dettes à court terme par rapport aux actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une tendance variable au cours de la période. Il a légèrement diminué de 1,08 en 2017 à 0,98 en 2018, mais a ensuite connu une croissance notable pour atteindre 1,61 en 2020, reflétant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs immédiats sans compter les stocks. En 2021, le ratio a fortement chuté à 0,6, ce qui indique une diminution significative de la liquidité immédiate et pourrait signaler une réduction des actifs facilement liquidables ou une augmentation des engagements à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une croissance remarquable jusqu'en 2020, passant de 0,36 en 2017 à 1,02 en 2020, ce qui indique une amélioration de la trésorerie disponible pour faire face aux obligations à court terme. En 2021, cependant, le ratio a considérablement chuté à 0,13, ce qui traduit une réduction majeure des liquidités disponibles, potentiellement due à une utilisation accrue de la trésorerie pour financer des opérations, des investissements ou à des acquisitions de liquidités insuffisantes.
Ratio de liquidité actuel
Generac Holdings Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 1,848,464) | 1,669,733) | 1,195,829) | 1,120,769) | 818,556) | |
| Passif à court terme | 1,155,907) | 641,524) | 497,064) | 560,706) | 388,872) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.60 | 2.60 | 2.41 | 2.00 | 2.10 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.46 | 1.53 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.04 | 1.56 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.28 | 1.58 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.47 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.42 | 1.39 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.19 | 1.21 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.31 | 1.43 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | 1.29 | 1.41 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 1,848,464 ÷ 1,155,907 = 1.60
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- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée dans l'actif circulant, passant de 818 556 milliers de dollars en 2017 à 1 848 464 milliers de dollars en 2021. Cette augmentation continue indique une croissance des ressources à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une expansion opérationnelle ou une gestion accrue des liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative, passant de 388 872 milliers de dollars en 2017 à 1 155 907 milliers de dollars en 2021. La croissance du passif à court terme est plus prononcée entre 2020 et 2021, suggérant une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise durant cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une évolution variable : il diminue de 2,1 en 2017 à 2 en 2018, puis augmente à 2,41 en 2019 et atteint 2,6 en 2020. Cependant, une baisse notable à 1,6 est constatée en 2021. Cette baisse en 2021 pourrait indiquer une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, malgré une croissance générale de ces deux éléments au fil des années.
Ratio de liquidité rapide
Generac Holdings Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 147,339) | 655,128) | 322,883) | 224,482) | 138,472) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 546,466) | 374,906) | 319,538) | 326,133) | 280,002) | |
| Total des actifs rapides | 693,805) | 1,030,034) | 642,421) | 550,615) | 418,474) | |
| Passif à court terme | 1,155,907) | 641,524) | 497,064) | 560,706) | 388,872) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.60 | 1.61 | 1.29 | 0.98 | 1.08 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.41 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.89 | 1.02 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.68 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.93 | 1.27 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.94 | 1.15 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.15 | 1.05 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.81 | 0.78 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.71 | 0.83 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | 0.80 | 0.87 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 693,805 ÷ 1,155,907 = 0.60
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- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance constante sur la période analysée. Ils sont passés de 418 474 milliers de dollars en 2017 à 693 805 milliers de dollars en 2021. Cette augmentation témoigne d’une hausse des ressources immédiates de l’entreprise, suggérant une meilleure gestion de la liquidité ou une augmentation des liquidités et autres équivalents immédiats.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 388 872 milliers de dollars en 2017 à 1 155 907 milliers de dollars en 2021. La croissance plus prononcée de cette composante indique une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait demander une gestion attentive de la liquidité pour assurer le respect des engagements.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une évolution variable au cours de la période : il s’établissait à 1,08 en 2017, puis diminuait à 0,98 en 2018, avant de connaître une augmentation notable à 1,29 en 2019 et 1,61 en 2020, témoignant d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides. Toutefois, en 2021, ce ratio chute fortement à 0,6, ce qui indique une détérioration significative de la liquidité immédiate et une potentielle difficulté à faire face rapidement aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Generac Holdings Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 147,339) | 655,128) | 322,883) | 224,482) | 138,472) | |
| Total de la trésorerie | 147,339) | 655,128) | 322,883) | 224,482) | 138,472) | |
| Passif à court terme | 1,155,907) | 641,524) | 497,064) | 560,706) | 388,872) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.13 | 1.02 | 0.65 | 0.40 | 0.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.20 | 0.29 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.31 | 0.36 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.08 | 0.19 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.78 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.59 | 0.79 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.23 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.32 | 0.44 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 0.39 | 0.47 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 147,339 ÷ 1,155,907 = 0.13
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2020, passant d'environ 138 millions de dollars à plus de 655 millions de dollars. Cette progression indique une augmentation progressive des liquidités disponibles, atteignant un pic en 2020. Cependant, en 2021, une forte réduction est observée, la trésorerie diminuant à environ 147 millions de dollars, ce qui pourrait suggérer une utilisation accrue de liquidités ou une redistribution des actifs.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période considérée. En 2017, il se situait à près de 389 millions de dollars, puis atteignit environ 561 millions en 2018, une légère baisse en 2019 à 497 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2020 à 641 millions. En 2021, le passif à court terme s'élève à plus de 1,155 milliard de dollars, marquant une croissance fortement accélérée, pouvant refléter une augmentation des obligations financières à court terme ou une expansion de l'activité de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une évolution variable au cours des cinq années : il a augmenté de 0,36 en 2017 à 0,65 en 2019, puis a dépassé la seuil de 1 en 2020 à 1,02, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités. En 2021, par contre, ce ratio chute fortement à 0,13, signalant une baisse importante de la liquidité relative. Cette chute pourrait indiquer que la baisse de la trésorerie combinée à l'augmentation du passif à court terme limite considérablement la capacité de couverture à court terme.